Какие акции купить в марте? Топ-5 инвестиционных идей от аналитиков

Любимчики среди аналитиков сейчас — акции Сбера, благодаря сильной отчётности за 2023 год и ожидаемым рекордным дивидендам. Потому бумаги уже протестировали отметку в 300 рублей. Но на крупнейшем банке свет клином не сошёлся. Собрали для вас пять инвестиционных идей от разных брокеров. Помните, что это не рекомендации.

Акции «ТКС Холдинг»

_{Акции «Тинькофф»: стоит ли покупать? Фото: userapi.com}

Идею представили аналитики «Альфа-Инвестиции», которые считают акции материнской компании «Тинькофф Банка» самыми перспективными в 2024 году.

Может выплатить дивиденды в размере 130 рублей на акцию (30% от чистой прибыли). Доходность составит 4% (в два раза выше, чем обычно).

Кратко о самом важном

Торги ценными бумагами пока приостановлены из-за переезда материнской компании в Россию. Точные сроки возобновления торгов ещё неизвестны.

Аналитики ссылаются, что для бизнеса «Тинькофф» крайне важен рост операционных показателей, с которым всё в порядке:

• количество клиентов достигло 37,6 млн и продолжает расти;
• кредитный портфель за девять месяцев 2023 года вырос на 52% против 28% в среднем по банковскому сектору;
• чистая прибыль растёт, начиная с первого квартала 2022 года.

За счёт IT-модели бизнеса «ТКС Холдинг» оценивается как технологическая компания. Если сравнивать с подобными компаниями, то акции холдинга недооценены.

Есть риск, что при возобновлении торгов бумаги подешевеют на 8,4-11,7% к закрытию торгов 15 февраля — до 2 700-2 800 рублей, как было с ВК после переезда. Но в этом случае просадка не должна продлиться долго.

Акции «Полюса»

_{Акции «Полюса»: стоит ли покупать? Фото: goldenfront.ru}

Идею представили аналитики «РСХБ Инвестиции».

Дивиденды могут составить 780 рублей на акцию. Однако существует вероятность переноса выплаты в связи с «геополитическим фактором».

Кратко о самом важном

Компания представила сильные результаты за 2023 год. Объём производства золота вырос на 14%, объём реализации драгоценного металла — на 20%. Выручка увеличилась на 28%, до 5,44 млрд долларов, чистая прибыль — на 12%, до 1,73 млрд долларов. Свободный денежный поток вырос более чем в два раза, до 1,85 млрд долларов.

Но в 2024 году ожидается сокращение производства золота из-за снижения драгоценного металла на крупном месторождении. К тому же вырастут капитальные затраты компании: отложенные расходы 2023 года + инфляция + затраты на месторождение «Сухой Лог».

Остаётся под вопросом выплата дивидендов. По оценкам аналитиков, «Полюс» может, как и в 2022 году, отложить распределение прибыли из-за геополитики.

Аналогичная инвестиционная идея есть у «Тинькофф Инвестиции». Здесь целевая цена выше — 14 000 рублей, а прогноз по дивидендам ниже — 740 рублей.

Акции «Яндекса»

_{Акции «Яндекса»: стоит ли покупать? Фото: ichip.ru}

Идея представлена аналитиками «Тинькофф Инвестиции».

Кратко о самом важном

Аналитики предлагали присмотреться к акциям «Яндекса» ещё в начале февраля. С того момента бумаги неплохо подорожали. Однако эксперты «Тинькофф Инвестиции» считают, что фундаментальная привлекательность бумаг сохраняется. Поэтому повысили целевую стоимость с 3 676 рублей до 4 293 рублей.

Основанием для этого служит то, что выручка компании растёт двузначными темпами. В частности, в четвёртом квартале 2023 года рост составил 51% в годовом выражении.

Прибыль до вычета налогов увеличилась на 92%. Хотя основной вклад в показатель вносит рекламный бизнес — «Яндекс» заполняет нишу уходящих зарубежных конкурентов. Все остальные сегменты, включая электронную коммерцию и доставку, пока работают в минус.

Также сохраняется риск несправедливого обмена бумаг. Сейчас торгуются акции «Яндекса», размещённые нидерландской компании Yandex N. V.

Владельцы договорились о разделе бизнеса на международную и российскую части. Последнюю будет возглавлять МКАО «Яндекс», зарегистрированное в Калининградской области. После того, как новая структура выйдет на биржу, должен произойти обмен акций.

Акции МТС

_{Акции МТС: стоит ли покупать? Фото: iguides.ru}

Краткосрочную идею представили аналитики «БКС Мир Инвестиций».

Кратко о самом важном

По мнению аналитиков, бумаги будут дорожать по трём причинам, одна из которых — исторически проверенная. Речь идёт о росте котировок в ожидании дивидендов. В 2024 году МТС может выплатить 34-36 рублей на акцию, что соответствует доходности 12-13%.

На этой неделе, 7 марта, акционеры «МТС Банка» обсудят размещение акций на бирже (IPO). Это также позитивно отразится на бумагах оператора МТС, который входит в общую с банком группу.

Кроме того, акции могут подорожать из-за увеличения выручки за четвёртый квартал 2023 года и удвоения чистой прибыли.

«БКС Мир Инвестиций» также сохранил прогноз по акциям на ближайший год. Целевая стоимость — 380 рублей. «КИТ Финанс» рекомендует покупать акции МТС, но оценка более сдержанная — 323,4 рубля на ближайшие 12 месяцев.

Акции «Московской биржи»

_{Акции «Мосбиржи»: стоит ли покупать? Фото: life.ru}

Идея представлена аналитиками «Тинькофф Инвестиции».

Ожидаемые дивиденды — 13,3 рубля на акцию. Дивидендная доходность — 7%.

Кратко о самом важном

Аналитики «Тинькофф Инвестиции» считают, что акции биржи ещё не исчерпали весь потенциал роста, если судить по отчётности за четвёртый квартал 2023 года.

В четвёртом квартале комиссионный доход Мосбиржи вырос на 62% в годовом выражении. Рост наблюдается третий квартал подряд. Один из драйверов — растущий рынок акций, который продолжает наращивать обороты в 2024 году.

Рост процентных доходов биржи также ускорился — почти до 37% в годовом выражении с 22% кварталом ранее. Причина — повышение ключевой ставки с 13% до 16%.

Чистая прибыль в четвёртом квартале выросла на 79%. Стратегия биржи предполагает, что прибыль удвоится к 2028 году и составит 65 млрд рублей. В «Тинькофф Инвестициях» полагают, что эта цель достижима и по итогам 2024 года.

Дивиденды из расчёта 50% от чистой прибыли (60,8 млрд рублей) могут составить 13,3 рубля на акцию.