ТОП самых активных российских бизнес-ангелов
Firrma при поддержке РВК и в партнерстве с Национальной ассоциацией бизнес-ангелов (НАБА) представляет ТОП самых активных ангелов России 2014 года.
1. Основные понятия
Единого определения бизнес-ангелов не существует, что само по себе создает сложности с понимаем того, кто в конечном итоге является ангелом. Дело в том, что достаточно большое количество людей инвестирует в проекты технологических предпринимателей. Например, Европейская ассоциация бизнес-ангелов считает, что это – люди, инвестирующие в одну компанию не более 250 тыс евро (менее 350 тыс долл), в то время как РВК и ВЦИОМ в своем исследовании обозначают, что речь идет о частных инвесторах, предоставляющих финансирование для одной компании в не более чем $1 млн. При этом даже участники рынка затрудняются с точностью определения – кого же считать бизнес-ангелом. Например, на вопрос «Во сколько бизнесов, помимо своего собственного, должен проинвестировать человек, чтобы считаться бизнес-ангелом?» опрошенные РВК и ВЦИОМ бизнес-ангелы ответили по-разному: 35% из них считают: «хотя бы в один проект», 35% «в 1-3 проекта». НАБА же дает такое определение: «бизнес-ангел – частный инвестор с высоким уровнем дохода, вкладывающий деньги в инновационные проекты (стартапы) на ранней стадии развития».
В этом исследовании мы решили несколько расширить понимание термина «бизнес-ангелам»: с одной стороны, отражая реальность рынка, где существуют далек не только ангелы-ортодоксы, а с другой – стремясь открыть новые имена. В итоге мы включили в ТОП не только профессиональных инвесторов-одиночек, для которых поддержка инновационных компаний является основной деятельность. В отличие от исследования прошлого года, мы включили в рэнкинг и инвестирующих предпринимателей, которые развивают свой бизнес и параллельно регулярно поддерживают новые компании «чеками» как физлица. Также в нашем исследовании представлены партнеры «посевных» фондов, которые вкладывают свои средства не только как пайщики фонда, но и напрямую в компании (если они не соответствуют инвестиционному фокусу фонда). Кроме того, мы постарались выявить и наиболее активных менеджеров и предпринимателей из других индустрий, инвестирующих в молодые технологические компании (в следующие годы мы совершенно точно будет развивать эту идею). Общий критерий попадания в ТОП – регулярность инвестирования.
Более широкая трактовка термина «бизнес-ангел», а также сбор мнений самих инвесторов о своих коллегах, привело к тому, что в нашем рейтинге появилось много новых лиц. О тех, кто впервые предстает перед публикой как бизнес-ангел, мы рассказываем подробнее, считая важным показать биографию и эволюцию стратегии инвестора.
Так или иначе, главным критерием для отбора бизнес-ангелов для нас стала системность работы со стартапами, поэтому в нашем исследовании лишь те, кто проинвестировал как минимум три компании за время своей работы и как минимум две – за 12 месяцев с ноября 2013 года по ноябрь 2014 года включительно. При сборе первичной информации мы ориентировались на публичные источники: авторитетную деловую и нишевую прессу, исследования, а также профили ангелов на авторитетном ангельском ресурсе AngelList.
2. Цели проекта
Главная цель ТОП – сделать рынок ангельских инвестиций более прозрачным, показав самых активных его участников, с одной стороны, фондам и другим ангелам, а с другой стороны, потенциальным бизнес-ангелам, которые могут стать инвесторами и соинвесторами. Впрочем, полезен проект будет и молодым предпринимателям.
3. Важные комментарии для правильного прочтения ТОП.
1. ТОП ни в коем случае не является рейтингом лучших ангелов (такая формулировка не корректна сама по себе). Это – подборка наиболее активных в публичной сфере за период с ноября 2013 года по ноябрь 2014 года включительно, попытка показать самых деятельных участников рынка с целью в том числе и популяризации венчурного инвестирования. При этом все участники рэнкинга помогают стартапам не только деньгами, но и делятся с предпринимателями своим опытом в управлении бизнесом, контактами на рынке, видением технологических трендов.
2. ТОП является медийным продуктом, а не научным исследованием, поэтому мы просим вас относиться к нему именно так.
3. Критерий, согласно которому мы выстраивали список – число проинвестированных проектов за последние двенадцать месяцев. Мы понимаем, что это очень условная метрика активности ангела (основная это, безусловно, возврат на инвестиции), однако это самый прозрачный и явный показатель, и в данном случае он используется только для того, чтобы внести внутреннюю логику в список. При этом мы даем по каждому из инвесторов максимум информации – для того, чтобы читатель самостоятельно смог составить собственное мнение.
4. Мы понимаем, что вся собранная и проверенная нами информация имеет допущения: далеко не все сделки становятся публичными, не все ангелы готовы делиться этой информацией. Точно также они могут завышать или, напротив, занижать размер своих инвестиций. Таким образом мы понимаем, что информация из любых источников не может спасти от искажений картины российского рынка инвестиций бизнес-ангелов. Разумеется, мы постарались минимизировать эти риски и основывались как на исследованиях и публичной информации*, так и на данных, полученных от самих ангелов (при этом их ответы тщательно проверялись).
5. Мы понимаем, что оценка инвесторов, работающих в разных индустриях, не вполне корректна (инвестиции в сложных, наукоемких отраслях происходят гораздо реже и процесс изучения потенциальных портфельных компаний и их финансирования гораздо дольше, чем в ИТ и интернете). При этом российский венчурный рынок (впрочем, как и мировой) имеет явный перекос в сторону именно ИТ и интернета, и большинство венчурных инвесторов работают именно в этих сегментах.
6. ТОП не случайная подборка бизнес-ангелов, а результат изучения рынка, открытых исследований, а также публичной информации о сделках. Кроме того, практически все участники ТОПа были проанкетированы (были правда и те, кто отказался, но они в меньшинстве).
7. ТОП состоит из трех частей. Кроме основного рэнкинга он включает ТОП «суперангелов» – частных инвесторов, которые уже выходят за рамки ангельской деятельности и превратились в венчурные фонды имени самих себя. Также мы составили отдельный список ангелов, имеющих влияние и авторитет на рынке (чтобы не оставить за бортом менее активных на коротком отрезке времени, но тем не менее систематических инвесторов). Они сделали за последние два года не менее трех сделок.
4. Методология
Работа над ТОП состояла из 4 этапов.
1. Первый этап. Составление подборки частных инвесторов, проходящих по формальных признакам: действующие ангелы, совершавшие сделки за последние двенадцать месяцевев. Для этого использовались открытые источники (федеральные деловые («Ведомости», «Коммерсант», РБК Daily, Forbes), а также нишевые венчурные СМИ (RusBase, Firrma), исследования Money Tree от PwC и Fast Lane Deal Book, отчеты РАВИ, базы CrunchBase и RusBase.
2. На втором этапе произошло более глубокое изучение каждого из участников шорт-листа. Основной критерий, по которому оценивался каждый бизнес-ангел – число проинвестированных компаний за последние двенадцать месяцев. Также мы учитывали общее число портфельных компаний и обращали внимание на объем проинвестированных средств за последние двенадцать месяцев, средний чек и число выходов. Разносторонняя информация в профиле ангела позволяет составить максимально точное мнение о его активности. Также стоит отметить, что число проинвестированных проектов бизнес-ангелов, отказавшихся отвечать на вопросы нашей анкеты, установлено исходя из анализа публичных источников.
3. На третьем этапе прошло анкетирование участников ТОП. Цель состояла в том, чтобы лично подтвердить данные (согласно основным критериям, заявленным выше), не будем забывать, что рынок ангельских инвестиций одна из самых непрозрачных частей венчурного рынка. Важный комментарий – данные, которые пришли от участников ТОП, были лишь одним из подтверждений – важным, но не определяющим.
4. На четвертом этапе все данные сводились воедино – для составления финального варианта ТОП наиболее активных ангелов России. Все опрошенные нами эксперты (фонды, отраслевые эксперты, журналисты, а также сами ангелы) говорят о том, что оценить количественные показатели каждого инвестора на этом рынке невозможно, ангелы в основном не афишируют свою деятельность, а те, кто это делает, активно переходят в статус фондов (как, например, Игорь Рябенький и Игорь Мацанюк). Мы понимаем, что он не дает полного представления о любом из участников ТОПа. Тем не менее, он формирует общее понимание их активности.
5. Интересные факты
В этом году намного сильнее проявилось нежелание многих бизнес-ангелов не афишировать свой статус частного инвестора. Более десятка человек, фигурирующих в СМИ как бизнес-ангелы и активность которых в работе со стартапами подтвердили нам их коллеги, отказались отвечать на наши вопросы и попросили не упоминать их в рейтинге. По словам таких инвесторов, у них есть собственные источники для отбора качественных проектов, и публичность для них лишь повод обнаружить ворох писем с не слишком привлекательными идеями в своем Facebook. Часть бизнес-ангелов не ответили на письма редакции с просьбой уточнить свой статус и рассказать о портфеле – мы подозреваем, их молчание можно связать с теми же причинами. Тем не менее опрос выборки из более чем 50 человек позволяет выявить некоторые интересные факты.
Среди бизнес-ангелов оказались несколько управляющих партнеров крупных венчурных фондов, инвестирующих свои средства в проекты, не связанные с фокусом фонда – таких историй на венчурном рынке больше. Однако инвесторы, хотя и не скрывают своей активности перед коллегами из фондов, не афишируют себя как бизнес-ангелы, опасаясь обвинений в конфликте интересов.
Часть инвестирующих предпринимателей не считают себя бизнес-ангелами. При этом рынку известно, что они активно работают с растущими компаниями, иногда предоставляя финансирование.
6. Тенденции на рынке ангельских инвестиций
Также хотелось бы отметить некоторых тенденций на рынке бизнес-ангельского инвестирования:
Ангелы-одиночки создают компании для инвестиций на ранних стадиях, становясь «суперангелами». Зачастую такие организации вырастают из постоянных синдикатов бизнес-ангелов. Нередко при этом инвесторы не структурируют фонд (речь не идет о LP), а работают через инвестиционные компании.
Растет активность ангелов в синдикации сделок. Около 80% сделок, по информации НАБА, на российском рынке сделаны несколькими инвесторами. Таким образом, частным инвесторам удается увеличить «чек» для стартапа – иногда до $0,5-1 млн. Отдельные сделки синдицируются благодаря появлению активных клубов бизнес-ангелов (в частности, в нашем рэнкинге есть представители Venture Club, Сколковского клуба бизнес-ангелов, клуба инвесторов бизнес-школы Сколково).
Бизнес-ангелы все активнее предоставляют follow-up-инвестиции (или bridge-кредиты) в уже проинвестированные проекты.
Так как большинство бизнес-ангелов активнее всего вкладываются в ИТ-проекты, для которых минимальны ограничения по географии бизнеса, многие русскоязычные инвесторы из США поддерживают российские команды (с прицелом на их переезд в Штаты и масштабирование бизнеса).
В центре внимания российских бизнес-ангелов все больше проекты из Израиля, США и Европы. В портфелях некоторых опытных бизнес-ангелов уже более половины проектов не из России.
Подавляющее большинство бизнес-ангелов указывают на проблему отсутствия «выходов».
ТОП САМЫХ АКТИВНЫХ БИЗНЕС-АНГЕЛОВ
1. Александр Бородич
Число проектов, проинвестированных за последний год: 20.
Число проектов в портфеле: 36.
Средний чек: $25-150 тысяч
Выходы: 1.
Основатель лаборатории FutureLabs инвестирует в компании на самых ранних стадиях (в том числе pre-pre-seed). В среднем, как он говорит – $25-75 тысяч. Однако если верить данным сервиса Angellist, его чек может доходить до $150 тысяч.
В портфеле Александра проекты в сфере ИТ – от интернет-проектов до стартапов в сфере robotics. В его фокусе как российские, так и зарубежные стартапы, причем в последний год география инвестиций оказалась преимущественно вне России. Cреди известных сервис для поиска недвижимости для аренды Lovely, из которого инвестор уже сделал выход, и мобильное приложение для продажи вещей в Facebook Soldsie.
За последний год Бородич поддержал 20 проектов и только 5 из них из России. Кроме того, он запустил клуб ангелов VentureClub, с членами которых синдицирует многие сделки. В числе таких компаний рекламно-маркетинговый сервис Witget и сервис для снятия видео 360◦ Panorics.
2. Виталий Полехин
Число проинвестированных проектов за последний год: 12.
Число проектов в портфеле: 25.
Средний чек инвестиций: не раскрывается.
Выходы за последний год: 1
Виталий – руководитель клуба инвесторов Московской школы управления «Сколково». Полехин вкладывает на посевных и ранних стадиях, а в лучшие готов доинвестировать вплоть до раунда А. Действует как самостоятельно, так и через фонд Venture Angels, где выступает сооснователем и управляющим партнером. Также инвестор фондов TexDrive, Addventure II и Addventure III.
В портфеле Полехина около 25 проектов, наиболее известные из которых - Pixonic, «Кнопка Жизни» и Printio.ru. 80% в его активах российские компании, остальные из США и Азии. Интересные для Полехина сферы: Big Data, Collaborative Consumption, Health Informatics, Online Education, Internet of Things, E-commerce, Gaming, Consumer Internet & Mobile services, Health & Science. Средний чек Виталий не раскрывает. Известно, что Полехин нередко синдицирует сделки с коллегами по клубу инвесторов. За последний год был лид-инвестором и соинвестировал вместе с партнерами в 9 проектов, в каждый из которых удавалось привлечь до 5 ангелов и фондов. Всего же за 12 месяцев вложился в 12 стартапов. Среди них интернет-сервис для оформления разводов Wevorce, ультразвуковой прибор для измерения скорости мозгового кровотока Neural Analytics, образовательный сервис Елены Масоловой Eduson.tv.
За все время работы Полехин сделал пять выходов, один из которых – из компании InSales (сервис управления контентом интернет-магазина). «Экзит» этого года – Delivery Club, проданный немецкой Food Panda. По оценкам СМИ – за $30-$50 млн. «Виртуальный успех измеряется в основном входом новых инвесторов по более высокой оценке, и таких проектов в портфеле большинство», – уверяет Полехин. В ближайшие годы он планирует присматриваться к проектам в сферах здравоохранения, ИТ, онлайн-образования и «интернета вещей».
«Мне, как и многим инвесторам, пытаются рассказать о проекте при любом удобном случае и по всем каналам связи, – делится Полехин. – Больше всего, наверное, удивляют copy paste-тексте, или адреса других инвесторов в открытой копии. Самое интересное, что, получив ответ «Добрый день, Ваша заявка принята на рассмотрение, мы свяжемся с Вами в случае заинтересованности», многие такие «предпримечтатели» уверены – деньги у них уже в кармане. А если не получают ответа в течение нескольких дней – не волнуются, они знают, что просто их проект тщательно изучают, чтобы вернуться с графиком перевода денежных средств. Но те, кто действительно привлекал деньги, знают, что чаще всего серьезно рассматриваются проекты по рекомендации и при личном общении. Самый необычный случай произошел недавно, когда предприниматели выкупили лот обеда со мной на благотворительном аукционе, для того чтобы «с чувством, с толком, расстановкой» рассказать о своем проекте. Интересный подход, насчет инвестиций не знаю, но внимательное изучение проекта инвесторами гарантировано».
3. Юлиан Зегельман
Число проинвестированных проектов за последний год: 8.
Число проектов в портфеле: 11 (не считая инвестиций с партнерами фонда).
Средний чек: $20-50 тыс.
Выходы за последний год: 1
Юлиан один из известных российских ангелов, живущих в Сан-Франциско. Будучи студентом, еще в 1990-х он основал компанию GetHoused.com, которая долгое время была одним из лидеров в сфере рекламы недвижимости в интернете и затем была продана Apartments.com. Это время как раз пришлось на кризис на интернет-рынке после лопнувшего «пузыря» доткомов, поэтому Юлиан на время отошёл от предпринимательской деятельности, получив образование юриста. Но когда рынок восстановился, начал инвестировать. По словам Зегельмана, он дал довольно большие чеки (около $200-250 тыс.) нескольким компаниям. Одна из них, Elina Biosciences, развивала технологию ранней диагностики рака желудка, другая – Interfaith 360 – ИТ-сервис для религиозных организаций. Всего Юлиан вложился в пять проектов, успешным из которых оказался один – Rolith, известный сегодня в США производитель наноматериалов, использующихся в том числе в производстве электроники. Инвесторами следующего раунда компании стал легендарный венчурный фонд DFJ VTB Aurora. Однако по итогам первого этапа ангельского финансирования Юлиан оказался в небольшом «минусе», заработать не удалось.
Все это время Юлиан развивал в Кремниевой Долине собственную юридическую фирму Velton Zegelman, которая консультировала русскоязычные компании и некоторые российские венчурные фонды, а также индивидуальных инвесторов. Многие приходившие за помощью в оформлении сделок и структурированию компании нравились Юлиану и партнерам (тоже русскоязычным адвокатам), и в итоге они решили открыть небольшой фонд для seed-инвестиций. Их VZ Ventures в обмен на долю в компании часто дает не только кэш, но и юридические услуги и помощь в локализации продукта стартапа в США.
На «втором круге» ангельского финансирования Юлиана он со своими партнерами предпочел снизить средний размер инвестиций в проекты (чек фонда –$50-150 тыс.) и инвестировать в большее количество компаний. VZ Ventures профинансировал более десятка проектов, один из которых был продан крупному игроку, четыре – закрылись. В фокусе фонда – финансовые технологии, стартапы в сфере биткоин-индустрии, софт, потребительские интернет-сервисы.
При этом Зегельман вкладывает и личные средства, по той или иной причине не попавшие в фонд. Отраслевые предпочтения – те же, что и у VZ. Всего он проинвестировал более 10 стартапов за последние три года, один из которых закрылся. Средний чек – $20-50 тыс. За последний год вложился в шесть компаний: биткоин-стартапы CoinsFriendly и BitAccess, сервис для отслеживания поведения покупателей и посетителей кафе и ресторанов Privy, «Netflix» для женского онланй-шоппинга Le Tote, доставка смузи LivBlends, биткоин-банкомат BitAccess, сервис для краудсорсингового наблюдения за местами в реальном времени Placemeter, платформа для управления музыкой Beep. Также Юлиан участвует в качестве инвестора в венчурных фондах FundersClub и 500 Startups.
В этом году Зегельман сделал выход – одна из его софтверных компаний (основатели – из России) была продана американскому вендору. Впрочем, на фоне политики, признается Юлиан, основатели не хотят «светить» свои российские корни.
Хотя в основном ангел инвестирует в американские и российские команды в США, в следующем году он хотел бы поддержать несколько российских команд и без офиса в Пало-Альто. В ближайшие годы будет присматриваться к проектам в сфере защиты данных, новых финансовых технологий и услуг, а также бизнесам на стыке онлайна и офлайна.
4. Евгений Медведников
Число проинвестированных проектов за последний год: 6.
Число проектов в портфеле: 6.
Средний чек инвестиций: $100 тыс.
Выходы за последний год: 1.
Евгений называет себя инвестирующим предпринимателем. Пока он вкладывается от случая к случаю, когда попадаются интересные проекты, но планирует уделять работе с ними в качестве ангела все больше времени.
В этом году Медведников вложился в 6 стартапов: это конструктор приложений iBuildApp, проект в сфере «быстрого» онлайн-образования Coursmos, рекламная платформа Clickganic, сервис извлечения данных с веб-страниц Convextra, сервис для телефонных экспертных консультаций Telefacer, а также конструктор для «обучения» пользователей интерфейсу сайта MyTips. Средний чек Евгений – около $100 тыс, больший объем финансирования от ангела привлек только iBuildApp. Наиболее интересные для этого ангела ниши mobile, онлайн-образование, реклама и логистика. Общая сумма вложений за последний год – около $600 тыс. При этом Медведников синдицировал три из шести своих сделок.
В этом году ангел продал свою долю в 46,6% в сервисе e-mail и sms рассылок UniSender компании Digital Cloud Assets. По его словам, мультипликатор составил 35 X.
«Главный критерий для команд понятен – адекватная команда фаундеров. Для меня обязательно, чтобы проект был рассчитан не только на рынок в СНГ, а с глобальным прицелом. Мне наиболее интересны проекты в сфере b2b для малого и среднего бизнеса с понятной монетизацией», – объясняет свою систему оценки Медведников. В его ближайших планах – сосредоточиться на инвестициях в логистике, еде, mobile, технологиях в здравоохранении.
5. Александр Еланский
Число проинвестированных проектов за последний год: 6.
Число проектов в портфеле: около 20 (вместе с фондом DayDreamer).
Средний чек: $0,5 млн.
Выходы за последний год: 4.
Александр до 2010 года развивал несколько проектов в сфере недвижимости, а затем, выйдя из большинства из них, решил инвестировать собственные деньги как бизнес-ангел. В 2010 году он основал фонд Naive Angels, а в 2013 – фонд Daydreamer, куда и передал весь портфель технологических компаний. Сейчас в Daydreamer почти 20 стартапов.
Фонд инвестирует в основном в healthcare, cleantech, а также в инженерные стартапы и робототехнику, интернет-проекты, связанные с образованием, детскими сервисами и медиа. В фонде есть довольно известные проекты – например, Lumobodytech (гаджет и мобильное приложение для коррекции осанки), Stroma Medical (неинвазивный способ смены карего цвет глаз на голубой), а также фитнес-стартап Retrofit, food-стартап Zesty и носимый гаджет OM Signal. Daydreamer также инвестор Seedcamp and Blueprint. Большинство сделок – в синдикации. За время работы у фонда было 4 «экзита».
У Александра, помимо фонда, есть собственные инвестиции. Так, он покупает акции технологических компаний на вторичном рынке – Tesla Motors, LinkedIn и др. Daydreamer и лично Еланский участвуют в раундах, организуемых сетью бизнес-ангелов Life Science Angels.
В планах Еланского продолжить работу с healthcare transformers, в том числе и в России, отдельно развивать проекты в США, появляющиеся на реформе здравоохранения (так называемой Obamacare). «Переход от модели fee-for-service к outcome-based – будущее здравоохранения во всем мире», – поясняет инвестор. Также фонд планирует начать развивать в России проекты, выращенные внутри Daydreamer – в первую очередь в области healthy food.
6. Константин Синюшин
Число проинвестированных проектов за последний год: 6.
Число проектов в портфеле: 15.
Средний чек инвестиций: $250 тыс.
Выходы за последний год: 0.
Сам Константин называет себя довольно мудрено: «профессиональным ангелом, инвестирующим по кластерному принципу в комплиментарные проекты в одной из выбранных на каждый год отраслей». Средний чек Синюшина – $250 тыс. В его портфеле 15 стартапов, среди которых сервис интернет-телефонии Zingaya (вложил $400 тыс. в составе синдиката), счетчиков звонков для сайтов Alloka (вложил $500 тыс.), платформа для разработки нативных мобильных приложений Octopod ($1 млн), сервис RTB-рекламы Rollad ($800 тыс.), технология работы с видео для игроков медиарынка Noosphere ($400 тыс). P2p-сервис для продажи вещей Boommy и сервис для работы с данными социальных сетей и поиску нужных людей среди своих «друзей» и «друзей друзей» Endorphin получили от Синюшина по $250 тыс., сервис для работы с интерьерами InteriorPro – $300 тыс., а нашумевший сервис для быстрого секса Pure – $50 тыс.
За последний год Константин проинвестировал 6 проектов: AR-«примерочную» мебели Fingo ($300 тыс.), маркетплейс для рекрутеров и работодателей RecruitLoop ($100 тыс. в составе синдиката), систему онлайн-записи для сферы услуг GBooking ($150 тыс. в синдикате), сервис для организации веб-закладок ChannelKit, приложение для поиска компании поблизости Yep ($50 тыс.), платформу по отбору контента для создателей корпоративных страниц в социальных сетях LikeHack ($50 тыс.). Общая сумма инвестиций Константина за последний год – $750 тыс. «Ровно год назад я снизил инвестиционную активность вследствие неблагоприятного экономического прогноза на локальном рынке», – признается Синюшин. Вероятно, поэтому пять из шести его сделок синдицированы с другими инвесторами и бизнес-ангелами. «Я предпочитаю говорить, что инвесторы бывают ангелами и фондами, которые по моей классификации различаются тем, что первые вкладывают только свои деньги, а вторые – только привлеченные. Поэтому наша the Untitled venture company это по данной классификации ангельский инвестор, просто институализированный как юридическое лицо», – объясняет он.
Пока в фокусе Синюшина технологии в сфере коммуникаций, дизайна интерьеров, скоринга на основе информации из социальных сетей, а также маркетплейсы, сервисы для работы с контентом и инструменты маркетинговой аналитики. Но в 2015 году он планирует работать с технологиями для офлайн-ритейла. «Я не анализирую весь рынок, но все выбранные отрасли считаю очень перспективными на разных временных горизонтах в интервале 3-10 лет», – поясняет инвестор.
В его портфеле проекты, сделанные русскими, израильскими и украинскими командами. Лишь один его стартап никак не связан с рынком России и СНГ: команда RecruitLoop из Австралии, а живет в Калифорнии. Синюшин признается, что инвестиция в этот стартап для него эксперимент.
«Экзитов» у Константина пока не было, но, по его словам, проекты Boommy, Alloka, RecruitLoop, Pure, Yep, Gbooking привлекали следующие раунды по оценке в среднем в 3 раза выше оценки первого.
7. Алексей Карлов
Число проинвестированных проектов за последний год: 6.
Число проектов в портфеле: 8.
Средний чек инвестиций: «несколько десятков тысяч долларов».
Выходы за последний год: 0.
Алексей – предприниматель и преподаватель российского акселератора GVA LaunchGurus и НИУ ВШЭ. «Так как хорошо знаю свою отрасль – я имею в виду работу в моей основной компании, – то вижу много несовершенств у наших клиентов и партнеров. Кроме того, вокруг масса талантливых «студентов». В итоге периодически инвестирую ресурсы в различные сервисы и стартапы, которые и решают эти проблемы», – так объясняет свою стратегию Карлов.
В его фокусе social media, e-commerce, рекламные технологии. Всего в портфеле Алексея 8 стартапов (лишь два из них пока из России) и 2 взрослые компании. Это не считая основного бизнеса – Angel Relations Group. За последний год Карлов инвестировал в 5 новых стартапов и в 2 «обычных бизнеса», среди которых например, PR-агентство. В среднем ангел вкладывает по несколько десятков тысяч долларов.
География зарубежных инвестиций Карлова в основном охватывает США, но сейчас инвестор хочет попробовать найти проекты в Европе и в Африке. Интересно, что Алексей, в отличие от почти всех остальных ангелов, не участвует в синдицированных сделках.
«В основном, все мои ошибки были связаны с выбором команды, – признает Карлов. – Нельзя вкладывать ресурсы в команду без лидера или в тех, кто не умеет доводить свою работу до конца. Здесь сам для себя открыл, что не все ошибки одинаково полезны. Если команда довела свое приложение/сервис до ума – прототип, первые клиенты, преодоление первых кризисов не веры рынка в идею в первые 6-12 месяцев – и провалилась, то это хорошо. Если сделала прототип, получила первых юзеров и сдалась в первый год работы, то вряд ли. Ну, и. если «пилят» приложение более двух лет и все еще ничего не зарабатывают, то это тоже не лучшая характеристика».
8. Бас Годска
Число проинвестированных проектов за последний год: 5.