Россияне пересмотрели свое отношение к доллару и несут в банки рубли

В апреле россияне забрали из банков $1,1 млрд наличными, что впятеро меньше мартовского показателя – это говорит об определенных тенденциях в экономике. Их в интервью ФБА «Экономика сегодня» описал доцент кафедры экономической безопасности РАНХиГС, кандидат экономических наук Павел Грибов.

Центробанк огласил данные по выведенной россиянами с валютных банковских счетов в апреле – вкладчики сняли в общей сложности порядка $1,1 млрд. По состоянию на 1 мая объем вкладов физлиц в иностранной валюте составил $88,2 млрд, за месяц он снизился на 1,2%. Регулятор констатирует: люди выводят валюту с депозитов четвертый месяц подряд, однако шестилетний рекорд зафиксирован в марте – из банков забрали около $5 млрд всего за один календарный месяц.

Тогда россияне массово кинулись выводить средства на фоне резкого снижения курса рубля и паники на финансовых рынках – экономический кризис совпал с критическим падением нефтяных цен из-за прекращения сделки ОПЕК+. С начала 2020 года объем валютных вкладов уменьшился на $8,3 млрд, тогда как за весь прошлый год прирост показателя составил $8,6 млрд (с $87,9 млрд до $96,5 млрд).

«В анализе этих цифр нужно постоянно помнить, что мы говорим именно о валютных банковских вкладах – как правило, они долларовые, – отмечает Грибов. – В России депозитные ставки по ним максимум составляют 0,02%, а по большей части они просто нулевые. Это означает, что, храня доллары в банках, наши сограждане дохода с этого не получают. И ничего не теряют, если обналичат эти средства в любой, по их мнению, нужный момент.

Если учесть нынешнюю динамику с кредитованием и оборотом денег в России, можно сказать: значительная часть валюты была снята по психологическим причинам. Объем снимаемых в одночасье средств такой, что явно прослеживалась паника: люди боялись потерять средства и стремились их получить на руки, чтобы потратить или спрятать дома. Частично эти деньги попали в экономику России – пошли на удовлетворение текущих потребностей владельцев».

Часть валюты была реинвестирована

Согласно статистике ЦБ, в марте коммерческие банки ввезли в РФ почти $5 млрд и около €1 млрд – этими средствами они заместили валюту, выведенную вкладчиками с депозитных счетов. По мнению доктора экономических наук Валерия Абрамова, жители России поддались панике, так как еще свежи воспоминания о «лопнувших» банках, дефолте 1998 года и проблемами с выводом инвалюты со счетов в 2014-м. Каждый экономический кризис провоцирует подобное поведение россиян.

Согласно исследованиям, довольно большой процент россиян все еще не доверяет банковской системе, предпочитая в сложные экономические периоды держать накопления в наличных, частично переведя их в доллары и евро. Впрочем, статистика последних лет показывает, что все больше россиян активно инвестируют в ценные бумаги и играют на фондовых рынках. И кризисные явления этому не помеха.

«В том, что россияне массово снимали валюту со счетов в марте и апреле, на самом деле ничего хорошего нет, – подчеркивает Грибов. – Помимо потерь банками активов, этот процесс показал: часть россиян потеряла в доходах, и вынуждена была покрывать их за счет сбережений. Мы видим, что доверие населения к банкам все же за последние 15 лет выросло, но оно все же не безгранично.

А если держать деньги на банковском депозите бессмысленно с точки зрения доходности, то срабатывает второй психологический фактор – нужно доллары снять и либо потратить, либо инвестировать с пользой. Именно это мы и наблюдаем сейчас, глядя на статистику. У банков нет стимулов, чтобы убедить вкладчика оставить валюту на счете. Потому они эту валюту теряют».

Негативная тенденция преломлена

Больше четверти оттока валютных вкладов из банковского сектора в апреле обеспечил Сбербанк – к 1 мая вклады физлиц в иностранной валюте в Сбербанке сократились за апрель на $286,3 млн. Однако, как ни парадоксально, это же учреждение показало наибольший приток рублевых депозитов – в апреле выросли на 373 млрд рублей, до 11,6 трлн. В целом валюта перестала устраивать россиян как средство для клада.

В целом за март-апрель 11 системно значимых банков в России обеспечили приток вкладов в систему, а другие крупные кредитные организации столкнулись с оттоком в размере 0,2%. Отток средств с депозитов в марте Центробанк объяснял ростом потребительской активности. Россияне совершали покупки в ожидании ограничений и самоизоляции из-за пандемии коронавируса, а также совершали крупные отложенные покупки, опасаясь роста цен.

В перспективе, скорее всего, стоит ожидать обратного эффекта – притока денежных вкладов физических лиц. Скорость этого процесса будет зависеть от того, как начнут расти реальные располагаемые доходы россиян. А также насколько быстро и успешно станет восстанавливаться российская экономика.