ЦБ: за год совершено около 200 сделок по выходу иностранных инвесторов из активов в РФ
РИАМО – 26 мая. За минувший год (с марта 2022 года по март 2023 года) было совершено порядка 200 сделок по выходу иностранных инвесторов из российских активов, говорится в «Обзоре финансовой стабильности» Банка России.
При этом 20% из них были связаны с продажей нерезидентами крупных активов – свыше 100 млн долларов. Пять сделок предполагали фактические выплаты нерезидентам на сумму свыше 400 млн долларов.
Регулятор отметил ряд негативных последствий ухода иностранных компаний, среди которых повышение рисков для российских банков и дополнительная волатильность на валютном рынке.
Последствия
По информации, предоставленной в «Обзоре финансовой стабильности» ЦБ, российские потребители испытали влияние выхода с рынка РФ крупных западных игроков из сферы общественного питания, розничной торговли одеждой, мебелью и бытовыми товарами, что, в свою очередь, негативно повлияло на рынок коммерческой недвижимости.
На российский рынок сильный эффект оказал выход некоторых международных автомобильных концернов. Ряд значительных по объему сделок совершался в сфере машиностроения и химической промышленности, отмечается в материалах ЦБ.
По мнению регулятора, подобные сделки связаны с повышенными рисками, обусловленными изменением компанией цепочек кооперации, в которых ранее участвовали контрагенты из недружественных стран, что повышает издержки и снижает рентабельность бизнеса.
«В отдельных случаях смена собственника приводит к полной перестройке бизнес-модели приобретаемой компании», – констатирует ЦБ.
Кроме того, в результате совершения сделок повышается долговая нагрузка корпоративного сектора, поскольку многие сделки финансируются кредитами в российских банках, а внутригрупповое финансирование замещается более дорогими финансовыми ресурсами из других источников.
«Все это может приводить к дополнительным рискам для банков. Важно, что данные риски могут накапливаться и впоследствии проявиться сильнее», – говорится в «Обзоре финансовой стабильности».
Банк России также отмечает тот факт, что выплаты нерезидентам, проводимые в валютах недружественных стран, могут вызывать всплески волатильности на российском валютном рынке.
«Пока данный фактор не был ключевым: среди одобренных с октября 2022 г. сделок всего пять предполагали выплаты нерезидентам на сумму свыше 400 млн долл. США. Однако на фоне сокращения профицита счета текущих операций платежного баланса Российской Федерации в 2023 г. данные операции могут оказывать более значимое влияние на валютный рынок», – говорится в материалах ЦБ.