Канадский пенсионный фонд инвестировал средства в производство космической техники
Канадский пенсионный фонд Ontario Teachers' Pension Plan инвестировал средства в капитал американской компании SpaceX в производство космической техники
27 июня 2019 года опубликована информация о том, что Канадский пенсионный фонд Ontario Teachers' Pension Plan инвестировал средства в капитал американской компании SpaceX, специализирующейся на производстве космической техники. Сделка совершена в интересах инновационной инвестиционной платформы пенсионного фонда (Teachers’ Innovation Platform, TIP) о создании которой было объявлено в апреле 2019 года. Размер инвестиций не раскрывается.
Деятельность инновационной платформы, являющейся инвестиционным подразделением пенсионного фонда, включает в себя венчурные и прямые инвестиции в капитал компаний, которые находятся в процессе создания нового вида конкурентоспособной продукции или товара на базе инновационных технологий. Инвестиции не привязаны к какой-то одной стране или региону и могут совершаться по всему миру. Оливия Стидман (Olivia Steedman) старший управляющий директор инновационной платформы, отметила, что в настоящее время наблюдаются новые инвестиционные возможности для пенсионного фонда на фоне беспрецедентных изменений во многих секторах, включая ИТ, производство новых материалов, робототехнику и медицину.
Пенсионный фонд учителей Онтарио, основанный в 1990 году, является владельцем активов в объеме $191,1 млрд по состоянию на 31 декабря 2018 года, которыми он управляет от имени 327 тыс. пенсионеров и учителей Онтарио. Фонд владеет глобальным портфелем реальных активов и альтернативных инвестиций по всему миру. Ранее в мае 2019 года пенсионный фонд инвестировал в отрасль солнечной энергетики Италии.
Специалист европейской информационно-аналитической службы IPE (Investment & Pension Europe) Разак Муса Баба (Razak Musah Baba) задается вопросом, будут ли в будущем инновационные классы активов, например, коммуникационные спутники, классифицированы в качестве инфраструктурных активов? Cегодня не остается сомнений, что инвесторы продолжат диверсифицировать инвестиционные портфели инфраструктурных активов за счет вложений средств в новые подклассы активов, так как типичные объекты инфраструктурных инвестиций такие как: электрические сети, мосты, системы хранения данных, оптоволоконные сети, имеют одну общую черту — они статичны и прочно закреплены на земле. В отличие от других видов телекоммуникационной инфраструктуры, например, коммуникационных спутников. Значительные по своим размерам и дорогие спутники вероятнее всего останутся в прошлом поскольку благодаря такому проекту как Starlink, реализуемого компанией SpaceX, предполагающий запуск более 12 тысяч спутников для создания сети, которая обеспечит всех жителей земли доступным интернетом, размер спутника, а также стоимость его изготовления снижается.
По мнению Разак Муса Баба сегодня инвесторы должны задуматься о том, какие изменения произойдут в отрасли инфраструктурных инвестиций в случае развития новых инновационных классов активов. В будущем объектами инфраструктурных инвестиций могут стать, например, беспилотные летательные аппараты, а также электрические транспортные средства. В настоящее время отрасль электромобилей активно развивается на фоне мер по ограничению выбросов углекислого газа автомобильной промышленностью в отдельных странах. Так, в Великобритании планируется установить запрет на продажу новых бензиновых и дизельных автомобилей к 2040 году.
В настоящий момент продолжается дискуссия среди профессионального сообщества относительно того, относятся ли отрасли самолетостроения, судостроения, а также железнодорожного транспорта к инфраструктурным отраслям. На ежегодной конференции EDHECinfra Days Conference, проводимой французской консалтинговой компанией EDHECinfra, Фредерик Блан-Брюд (Frédéric Blanc-Brude), директор EDHECinfra, предложил исключить данные отрасли из отраслевой классификации инфраструктурных отраслей в силу того, что предполагается, что основной характеристикой инфраструктурных активов является прочная связь с землей.
Институциональные инвесторы вкладывают средства в компании и проекты в области зарядной инфраструктуры для электрического автомобильного транспорта. Следующим этапом развития отрасли инфраструктурных инвестиций может быть включение транспортных средств, в том числе электрических, в инвестиционные портфели инфраструктурных инвесторов. На фоне развития систем GPS мониторинга и контроля автомобилей произошло значительное развитие отрасли каршеринга, что привело к удешевлению аренды автомобиля. Такие функции, как разблокировка проката автомобилей с помощью приложения, упростили процесс аренды, что привело к росту числа пользователей каршеринга. Кроме того, происходит развитие служб такси и совместных поездок на автомобиле (карпулинг) — сервисов, которые делают личное владение автомобилем менее оправданным. Институциональные инвесторы могли бы способствовать развитию данных отраслей, предоставляя транспортные средства в аренду, или осуществлять сотрудничество с такими компаниями как Uber или Amazon.
С использованием realassets.ipe.com