Группа «Интер РАО» за I квартал получила 34,5 млрд рублей чистой прибыли
Группа «Интер РАО» опубликовала консолидированную финансовую отчётность по международным стандартам за I квартал 2021 года (МСФО). Выручка выросла на 16,3% (43,6 млрд рублей) и составила 310,5 млрд рублей. Чистая прибыль снизилась на 0,1 млрд рублей, или 0,3%, до 34,5 млрд рублей.
Совокупные активы увеличились на 18,8 млрд рублей (2,2%), до 884,0 млрд рублей. Капитал вырос на 34,8 млрд рублей (5,6%) и составил 650,9 млрд рублей.
На динамику финансовых результатов группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:
- Значительный рост объёма экспортных поставок электроэнергии и повышение цен на рынке Nord Pool в трейдинговом сегменте;
- Рост потребления в сбытовом сегменте;
- Конъюнктура на рынке на сутки вперёд (РСВ), обусловленная понижением средних температур и снижением притока воды в водохранилища относительно высокой базы прошлого года;
- Применение «дельты ДПМ» по ряду генерирующих объектов;
- Ослабление среднего курса рубля относительно евро и доллара США.
Основное влияние на рост выручки оказали сегменты «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» и «Сбыт».
Выручка сегмента «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» увеличилась на 18,4 млрд рублей (172,5%) относительно сопоставимого периода и составила за I квартал 2021 года 29,1 млрд рублей. Основной рост объемов и цен реализации произошел на направлениях Финляндии и стран Балтии и был обусловлен благоприятной ценовой конъюнктурой на бирже Nord Pool, которая сложилась под воздействием снижения температур и ухудшения водного баланса. Дополнительный эффект оказал рост среднего курса евро относительно рубля в текущем квартале.
Рост выручки в сегментах «Электрогенерация в Российской Федерации» и «Теплогенерация в Российской Федерации», на 7,2 млрд рублей (21,2%) и 3,0 млрд рублей (12,0%) соответственно произошёл вследствие климатического фактора: снижение температур наружного воздуха привело к росту потребления электроэнергии и тепла, что, в свою очередь, обусловило рост цен на ОРЭМ. Кроме того, в результате применения «дельты ДПМ» для Южноуральской ГРЭС-2, Пермской ГРЭС и Верхнетагильской ГРЭС возросла выручка за мощность.
В сегменте «Зарубежные активы» выручка увеличилась на 1,2 млрд рублей (22,7%) и составила 6,6 млрд рублей. Вклад в рост показателя получен за счёт активов в Грузии, где с 2021 года увеличены тарифы на электроэнергию, а также за счёт роста объёма поставок Молдавской ГРЭС и ослабления среднего курса рубля относительно доллара США.
В сбытовом сегменте выручка увеличилась на 16,3 млрд рублей (8,6%), до 204,7 млрд рублей. Позитивный эффект достигнут за счёт роста объёмов поставок в условиях понижения среднемесячных температур, а также из-за роста сбытовых надбавок.
Операционные расходы увеличились по сравнению с сопоставимым периодом на 32,7 млрд рублей (13,7%) и составили 270,5 млрд рублей.
Увеличение расходов на покупную электроэнергию и мощность на 19,5 млрд рублей (17,6%) по сравнению с сопоставимым периодом, до 130,2 млрд рублей, обусловлено как ростом объёмов поставок потребителям сбытового сегмента, так и увеличением цен на ОРЭМ.
Расходы на технологическое топливо увеличились на 7,2 млрд рублей (24,6%), до 36,7 млрд рублей, преимущественно за счёт роста выработки электроэнергии.
Показатель EBITDA составил 50,0 млрд рублей, увеличившись по сравнению с показателем I квартала 2020 года на 20,8%.
В сегменте «Трейдинг в Российской Федерации и Европе» показатель EBITDA вырос на 4,9 млрд рублей (в 3,6 раза) и составил по итогам I квартала 2021 года 6,8 млрд рублей. Существенно возросли объёмы поставок в направлении Финляндии и стран Балтии на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры на бирже Nord Pool, которая сформировалась в результате восстановления энергопотребления, в том числе за счёт более низких температур наружного воздуха, ухудшения гидробаланса, снижения выработки электроэнергии на ВЭС, а также роста цен на энергоносители и котировок на выбросы СО2.
В сегменте «Электрогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA увеличился на 4,2 млрд рублей (18,2%), до 27,6 млрд рублей. Положительный результат достигнут за счёт увеличения выработки электроэнергии, роста цен в первой ценовой зоне, а также роста цен на мощность из-за применения «дельты ДПМ» для ряда объектов.
В сегменте «Теплогенерация в Российской Федерации» показатель EBITDA увеличился на 1,2 млрд рублей (13,1%), до 10,5 млрд рублей, как в результате роста полезного отпуска тепловой энергии в связи с понижением средних температур наружного воздуха по сравнению с сопоставимым периодом, так и благодаря увеличению цен на электроэнергию на РСВ под воздействием опережающего роста спроса над предложением.
Показатель EBITDA cегмента «Сбыт в Российской Федерации» уменьшился на 2,0 млрд рублей (24,7%), составив 6,0 млрд рублей, что связано с высокой базой прошлого периода (отсутствием влияния пандемии в I квартале 2020 года), структурой энергопотребления и особенностями регулирования (возникновение необходимости приобретения гарантирующими поставщиками части электроэнергии на оптовом рынке по более высокой цене вследствие превышения потребления населением объемов электроэнергии по цене РД (влияние пандемии и низкие температуры наружного воздуха).
Показатель EBITDA сегмента «Зарубежные активы» по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года увеличился на 0,7 млрд рублей (в 3,6 раза), составив 1,0 млрд рублей. Основной вклад в рост показателя получен за счёт сегмента «Грузия» благодаря росту отпускных тарифов на электроэнергию с 2021 года. Положительная динамика наблюдалась и в сегменте «Молдавия» за счёт роста среднего курса доллара США к рублю.
По результатам деятельности за I квартал 2021 года совокупные активы увеличились как за счёт увеличения дебиторской задолженности потребителей, вызванного ростом потребления и ухудшением платежной дисциплины, так и за счёт аккумулирования денежного потока от операционной деятельности.
Рост капитала достигнут за счёт признания чистой прибыли за отчётный период.
Кредиты и займы уменьшились на 4,8%, до 2,9 млрд рублей. Обязательства по аренде с учётом доли в совместных предприятиях выросли на 2,0 млрд рублей и составили 93,9 млрд рублей.
Совокупный объём кредитов и займов группы уменьшился на 0,1 млрд рублей (4,8%), до 2,9 млрд рублей, в результате разнонаправленных эффектов от привлечения и погашения заёмных средств.
Увеличение обязательств по аренде с учётом доли в совместных предприятиях на 2,0 млрд рублей (2,2%), до 93,9 млрд рублей, преимущественно связано с актуализацией оценок обязательств по аренде с учётом текущих макроэкономических и методологических параметров.
Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств на 31 марта 2021 года составило 16,6% к 83,4% (31 декабря 2020 года – 8,6% к 91,4%).