Тихая гавань или тихий омут? Так ли выгодны инвестиции в золото
Золото ликвидно и надежно, это плюс. Но вот заработать на инвестициях в драгоценный металл выходит не всегда, и это минус.
Золото исторически является активом-убежищем: инвесторы вкладываются в драгоценный металл во время экономических потрясений и неопределенности. Его можно купить и продать в любой момент.
Тем не менее в этом году спрос на золото упал до минимума 2009 года: на 19% в третьем квартале, до 892 тонн. О таких показателях отчитался Всемирный совет по золоту. А в России драгоценный металл выбыл из топ-5 самых популярных инвестиционных инструментов, проиграв депозитам, недвижимости и даже криптовалютам.
Насколько выгодно вкладывать накопления в золото, вместе с экспертами разбирался АиФ.ru.
В золотом минусе
Вложения в золото рассматриваются как диверсификация инвестиционного портфеля. Обычно это способ сохранения капитала, на маржу с таких инвестиций рассчитывать особо не стоит.
«Никаких гарантий того, что вы что-то заработаете на золоте, фактически нет. Например, те, кто покупал золото в 2011 году по 1850 долларов за унцию, смогли вернуть свои вложения лишь спустя 9 лет, когда цена вернулась к этим же значениям», — указывает профессор кафедры национальной и региональной экономики РЭА им. Г. В. Плеханова Надежда Седова.
Еще один важный момент: при покупке физического золота (то есть в слитках) нужно платить НДС. «То есть если вы хотите инвестировать в золото как в драгоценный металл, то вы будете вынуждены уплачивать дополнительный налог, который уменьшит доходность инвестиции.
Физическому золоту есть альтернатива: металлические счета, которые в банках привязываются к курсу золота, и инвестиции в акции золотодобывающих компаний. Но правительство сейчас обсуждает вопрос о дополнительном налогообложении на добываемое золото. Это снизит стоимость акций и доходность золотодобывающих компаний и увеличит предложение золота со стороны государства. За счет этого у потенциальных инвесторов появится дополнительный негатив в отношении наиболее популярной формы инвестиций в золото: акций добывающей компании», — рассуждает основатель банка в мессенджерах Михаил Попов.
А по словам президента Русско-Азиатского союза промышленников и предпринимателей Виталия Манкевича, несмотря на репутацию тихой гавани, золото может быть еще и рискованным инструментом. «Его волатильность выше, чем у фондового рынка и ключевых индексов. Также золото не платит дивиденды. В этом плане выгоднее акции золотодобывающих компаний. Акции "Полюса" подорожали сильнее, чем просто золото, если мы посмотрим динамику с начала года», — отмечает экономист.
Когда покупать золото?
Как говорит финансист, член Ассоциации профессиональных директоров АНД Николай Неплюев, заработать на золоте реально в том случае, если рассматривать инвестиции в драгоценный металл как бессрочные вложения, а также оперативно реагировать на изменения рынка. «Например, сейчас, когда многие нуждаются в рефинансировании и активно скидывают золото (из-за этого цена драгоценного металла и снижается), самое удачное время для его покупки по заниженной стоимости. Впоследствии, когда экономика восстановится и фондовые рынки стабилизируются, инвесторы снова будут излишек средств финансировать в золото. Тогда нужно продавать золото, и эта спекуляция на стоимости может дать высокий профит. В данной стратегии высокая диверсификация рисков, но неопределенный срок инвестиций и процент маржи. Возможно, восстановления экономики и, соответственно, возобновления спроса на золото придется ждать два-три года», — предупреждает эксперт.
В свою очередь, Виталий Манкевич перечисляет следующие ситуации, когда имеет смысл вкладываться в золото: при крайне высокой инфляции, в моменты ожидания обвалов (а не самих обвалов) рынка.
С точки зрения хранения «бумажное» золото значительно удобнее золота физического, говорит руководитель финансовой компании Евгений Марченко. «Оно ликвидно, его просто купить и продать, особенно если рассматривать не обезличенные металлические счета, а биржевые фонды.
Слитки и монеты требуют особого внимания, например защиты от грабителей. Кроме того, даже малейшая царапина снижает стоимость, вы не сможете взять монету просто голыми руками, необходимо использовать специальные хлопчатобумажные перчатки», — делится эксперт.
Создатель финансового сервиса Александр Иванов добавляет, что приобрести ценные биржевые бумаги, привязанные к золоту, можно на Московской бирже, открыв счет у любого лицензированного брокера. «Для наименее затратных по комиссиям инвестиций в золото потребуется открыть брокерский счет и приобретать с него бумаги, привязанные к цене золота. С другой стороны, если один раз с этим разобраться, то в будущем вы будете легко покупать или продавать золото когда захотите», — резюмирует он.