Меньше 1% международных резервов: Россия в три раза сократила вложения в госдолг США

В марте Россия в три раза сократила вложения в американские государственные облигации — с $12,58 млрд до $3,8 млрд. Это менее одного процента международных резервов. От казначейских бумаг США избавляются и другие центробанки мира. Об этом пишет РИА «Новости». Почти до нуля Из оставшихся у России американских гособлигаций, по данным Департамента финансов США, $3,3 миллиарда […]

Сообщение Меньше 1% международных резервов: Россия в три раза сократила вложения в госдолг США появились сначала на ForumDaily.

В марте Россия в три раза сократила вложения в американские государственные облигации — с $12,58 млрд до $3,8 млрд. Это менее одного процента международных резервов. От казначейских бумаг США избавляются и другие центробанки мира. Об этом пишет РИА «Новости».

Почти до нуля

Из оставшихся у России американских гособлигаций, по данным Департамента финансов США, $3,3 миллиарда приходится на долгосрочные бумаги, $473 млн — на краткосрочные.

Как отметили в Вашингтоне, это первое существенное сокращение российских инвестиций в госдолг правительства США за последние месяцы. Еще два года назад Центробанк распродал практически весь портфель трежерис, опасаясь их заморозки в рамках санкций.

В 2010-2013 годах российские вложения в американский долг превышали $170 млрд. Москва входила в число крупнейших держателей трежерис. Но после того, как в апреле 2014 Вашингтон ввел санкции, от этих бумаг начали избавляться.

В 2018 Центробанк устроил масштабную распродажу, сократив портфель казначейских обязательств США сразу вдвое. Доля американских бумаг в международных резервах свелась к минимуму. Освободившиеся средства ЦБ переложил в золото, а также евро и юани.

По теме: Как доллар десятилетиями выдерживает гигантский госдолг и дефицит бюджета США

По подсчетам Всемирного совета по золоту (WGC), объем драгоценного металла на балансе центробанков мира за прошлый год увеличился на 651 тонну. Это максимум с 1971, когда Штаты отказались от золотого стандарта. Крупнейшим покупателем драгметалла в 2019 году была Россия — 20% всех приобретений в госрезервы. ЦБ нарастил запасы монетарного золота на 159 тонн — до 2270,56 тонны (73 миллиона унций).

Распродали все

От американского долга избавляется не только Россия. Как следует из статистики Департамента финансов Соединенных Штатов, в марте бегство иностранных инвесторов — как частных, так и государственных — было беспрецедентным.

За месяц зарубежные держатели трежерис сбросили их на $256 млрд, сократив общий портфель до $6,81 трлн.

Из 33 стран — крупнейших кредиторов американской экономики — вложения нарастили лишь Япония (на 3,4 миллиарда), Швейцария (1,3), Тайвань (4,1), Филиппины (1,3) и Австралия (1,8). Активно продавали казначейские облигации США центробанки развивающихся стран — им потребовались доллары, чтобы поддержать падающие национальные валюты на фоне коронавирусного кризиса.

Банк России тоже с начала марта продал на Московской бирже 6,6 миллиарда долларов, чтобы компенсировать выпадающие нефтегазовые доходы бюджета и снижение котировок Urals. Как следует из статистики, в первую очередь ЦБ избавлялся от краткосрочных американских облигаций: вложения в них сократились более чем в 17 раз.

Крупнейшим продавцом выступила Саудовская Аравия — королевство избавилось от трежерис на 25,3 миллиарда долларов. В Бразилии и Индии показатели немногим меньше — 21,5 и 21 миллиард соответственно.

Это не сулит Вашингтону ничего хорошего, поскольку полуторатриллионный бюджетный дефицит США покрывается в основном за счет реализации государственных облигаций. Продажи американского долга оказались рекордным и неожиданными, констатируют аналитики. В предыдущие кризисы, например в 2008 году, cпрос на трежерис, наоборот, рос.

По теме: Исследование: реальный размер госдолга США может быть в разы выше заявленного

«Готов ли Банк России к пусть пока маловероятному, но возможному сценарию заморозки инвестиций ряда стран в американские бонды и, соответственно, сильнейшему удару по статусу доллара как резервной валюты? Однозначно да. В таком случае единственным активом-убежищем будет золото», — отмечает Александр Разуваев, руководитель ИАЦ «Альпари».

Печатный станок

Чтобы справиться с оттоком иностранных инвесторов и покрыть дефицит бюджета, Федрезерв уже включил печатный станок на полную мощность: регулятор объявил о скупке бумаг в неограниченном объеме, всего за два месяца увеличив баланс на $2,9 трлн.

До сих пор непонятно, как масштабное вливание денег в экономику скажется на американской валюте. Для антикризисных мер Федрезерв печатает ничем не обеспеченные доллары и отдает их, не получая никаких ценных активов, а лишь увеличивая свои обязательства. Баланс ФРС вырос до $6,42 трлн — это почти 30% докризисного американского ВВП.

По расчетам крупнейших банков, в 2020 году дефицит бюджета США достигнет четырех триллионов, максимума со времен Второй мировой войны. А баланс Федеральной резервной системы к окончанию коронавирусного кризиса, по оценкам аналитиков, раздуется до десяти триллионов. Поскольку все эти средства, по сути, — результат работы печатного станка, инвесторы отвернутся от ничем не обеспеченной валюты.

Как ранее писал ForumDaily:

• За 6 лет Россия в 16 раз сократила инвестиции в госдолг США.

Сообщение Меньше 1% международных резервов: Россия в три раза сократила вложения в госдолг США появились сначала на ForumDaily.