Вечерний обзор. Акции РФ не удержались за нефть, которая полностью восстановила коронавирусную просадку

Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер», эксперт «Открытие Resеarch».

Индекс МосБиржи по итогам торгов в среду, 3 февраля, упал на 0,5% до 3343,46 п. Объем торгов в основной секции составил 80 млрд рублей по сравнению с 98 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС упал на 0,86% до 1387 п.

Шесть отраслевых индексов упали и два выросли. Финансовый сектор стал аутсайдером дня (-0,93%). Телекомы выросли на 0,67% и показали лучшую динамику в среду. Отраслевой индекс «Химии и нефтехимии» вырос на 0,4%%. Он пока демонстрирует лучшую динамику в 2021 г. (+10,16%), при этом энергетики с начала года просели на 0,5%, а потребительский сектор – на 0,8%. Остальные индексы в плюсе.

Цены на нефть Brent сегодня подскочили до $58,85/барр. Это максимум с 21 февраля 2020 г. На следующий день в прошлом году стало известно, что коронавирус выбрался за пределы Китая и был зарегистрирован в Иране, Италии и Корее. Таким образом, черное золото отыграло обусловленную пандемией просадку.

Из 45 акций индекса МосБиржи 28 подешевели и 16 прибавили в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса (-2%). Акции «Полюса» показали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (+3,6% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,9%. Индекс торгуется с коэффициентом 14,9 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 48,7 трлн рублей.

Цены на серебро в среду стабилизировались (+0,7% до $26,87/унц.), а вот золото продолжало ощущать давление продаж (-0,2% до $1834,8/унц) по состоянию на 19:00 мск. «Полюс» во вторник был единственным из коллег-золотодобытчиков, завершившим торговый день ростом. Сегодня «Полюс» догоняет на минорной волне вчерашнее падение Polymetal и Petropavlovsk.

Порядка процента теряли в цене акции «Детского мира». В середине января акции отскочили вверх от уровня поддержки 130 руб. и вот уже 9 торговых дней борются за то, чтобы остаться выше 140 руб. Инвесторы сегодня, можно сказать, проигнорировали информацию о том, что крупнейший оператор торговли детскими товарами по итогам прошедшей с 25 по 29 января акции увеличил интернет-продажи в 2,3 раза по сравнению с аналогичной акцией годом ранее. Онлайн-продажи «Детского мира» демонстрируют один из самых высоких показателей темпов роста в российском сегменте e-commerce.

Акции Мосбиржи вновь оказались под давлением после взлета более чем на 3% во вторник. За последние 6 торговых дней бумага подешевела 5 раз. При этом котировки с декабря продолжают консолидироваться в коридоре между 156 руб. (максимумы октября) и 169 руб. (максимумы 14 декабря, а также абсолютный максимум), но прижались к нижней границе. Здесь также остались без внимания новости о том, что количество физлиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, за январь 2021 года увеличилось почти на 626 тыс. человек и достигло 9,4 млн. При этом активность частных инвесторов на бирже была рекордной в январе: сделки совершали 1,5 млн человек по сравнению с 425 тыс. человек в январе 2020 года. Также площадка сообщила, что частные инвесторы вложили в акции 28,5 млрд рублей, в облигации — 50 млрд рублей, в биржевые фонды — 14,3 млрд рублей. В итоге доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в январе 2021 года составила 41%, в объеме торгов облигациями — 17,4%, на спот-рынке валюты — 14,3%, на срочном рынке — 44,3%.

Внешний фон

Американские фондовые индексы на старте торгов в среду показывали разнонаправленную динамику:
• Dow Jones -0,13% до 30650,3 п. (с начала года +0,1%),
• S&P 500 +0,1% до 3830,3 п. (с начала года +2%),
• NASDAQ +0,11% до 13628,4 п. (с начала года +5,7%).

Акции Alphabet росли в первой половине торгов на 7,3% в качестве позитивной реакции на опубликованный после завершения регулярных торгов во вторник квартальный отчет: компания смогла сгенерировать рекордную выручку по итогам трех последних месяцев 2020 г.

В то же время акции Spotify Technology упали почти на 8,9%, так как компания озвучила очень осторожные прогнозы на текущий финансовый год. Аналогичным образом бумаги Biogen потеряли в цене более 3%, так как компания опубликовала прогнозы, которые разочаровали аналитиков.

Акции Amazon теряли в цене порядка 0,2%. Онлайн-ритейлер отчитался о рекордных показателях по квартальной выручке за 4 квартал 2020г. Неожиданной стала новость о том, что основатель компании Джефф Безос в третьем квартале 2021 года покинет должность гендиректора. Выручка в 4 квартал выросла на 44% в годовом исчислении до $125,6 млрд, по сравнению с консенсусом в $120,0 млрд и собственным прогнозом в $112–121 млрд. Сегмент AWS вырос на 66% за год благодаря внедрению добавленных функций и постоянного привлечения новых корпоративных клиентов. Операционная маржа составила 5,5% по сравнению с 4,4% в прошлом году, что также выше консенсус-прогноза в 3,8%. Это включает $4 млрд расходов, связанных с пандемией, а также открытием дополнительных центров выполнения заказов, что ограничило рост маржи.

«Amazon продолжает наращивать потенциал для роста бизнеса за счет перехода к электронной коммерции во время пандемии (особенно в продуктовых и базовых продуктах) как в ближайшем будущем, так и от секулярного перехода к электронной коммерции в долгосрочной перспективе.

Джефф Безос перейдет на позицию исполнительного председателя в третьем квартале 2021 года. На смену ему вступит Энди Ясси, директор AWS. При этом Безос продолжит активно участвовать в деятельности компании, а Ясси проработал в компании 23 года и был основателем и движущей силой и роста проекта AWS. Таким образом, мы не считаем, что Amazon ждут радикальные перемены после перестановки менеджмента. Мы сохраняем нашу рекомендацию «Покупать» и цель $3800 по акциям Amazon», - прокомментировал отчет аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку Иван Авсейко.

После завершения регулярных торгов в среду свои отчеты опубликуют в том числе Qualcomm, PayPal и Costco.

Михаил Шульгин
начальник отдела
глобальных исследований
«Открытие Брокер»,
эксперт «Открытие Resеarch»