Дневной обзор. Рынок может сохранить осторожный рост

Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик «Открытие Брокер».

К 15:20 мск индекс МосБиржи повышался на 0,38% до 3267,16 п., а РТС рос на 0,11% до 1399,62 п. Отечественный рынок начал день неуверенно, но затем вышел в плюс и удерживался на завоёванных позициях. Помогали ему в этом нефть, которая ликвидировала утренние потери, и европейские индексы, которые преимущественно торговались в плюсе. Активность заметно снизилась и к середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи едва добрался до 45 млрд рублей, по сравнению с 60 млрд рублей накануне. Лидировал потребительский сектор с ростом на 1,6% и финансовый с ростом на 1,1%. Слабее всех были секторы нефти и газа, электроэнергетики и транспорта, но всё же они удерживали небольшой плюс. В составе индекса МосБиржи лидерами были TCS Group, прибавлявшие более 3%, «Полюс» с ростом на 2,2%, а также «Петропавловск», «Алроса» и ММК. Слабее всех были «Русгидро», терявшие 1,5%, «НОВАТЭК», также снижающиеся на 1,5%, «Аэрофлот», X5 Retail Group и «Магнит». В составе сектора металлов и добычи продолжается рост акций «ВСМПО-Ависма» на фоне ожидания восстановления гражданских авиаперевозок после массовой вакцинации и спроса на новые самолёты.

После срыва накануне рубль возобновил своё укрепление против доллара, который отступал на глобальном рынке. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3690 рублей. Ставки MosPrime остались на уровнях 4,43% на день, 4,44% на неделю, а на месяц снизились до 4,68%. На Forex доллар вновь терял свои позиции, его индекс снижался на 0,11% до 90,61 п. Впрочем, основные потери «американцу» привёз британский фунт, который отыгрывал до 0,3%. США ввели санкции против Турции за покупку системы ПВО С-400. Однако они оказались достаточно мягкими, так как затрагивают лишь руководство оборонной промышленности, а не всю экономику страны. Соответственно, испуг рубля накануне, в котором также была турецкая составляющая, оказался преувеличенным. Восстановление нефти из утреннего минуса помогло рублю получить дополнительную поддержку. К 15:20 мск:

USD-RUB – 75,53 (-0,46%),
EUR-RUB – 89,39 (-0,33%),
EUR-USD – $1,216 (+0,11%),
GBP-USD – $1,337 (+0,41%),
USD-JPY – 103,94 (-0,09%).

Европейские индексы преимущественно торговались в плюсе. Лидировал сектор автомобилестроения, а сектор здравоохранения находился под давлением. Германия и Голландия объявили об ужесточении карантинных мер на период рождественских праздников. В Лондоне также объявлены самые жёсткие меры изоляции. Об ужесточении режима дистанцирования думают в Италии. По направлению британского ухода из Евросоюза также появились позитивные моменты. Глава Еврокомиссии Урсула Фон Дер Ляйен сообщила, что появилось некоторое продвижение по сложным вопросам. В самой Великобритании безработица выросла в октябре до 4,9%, хотя ожидался рост до 5,1%. В остальном, волатильность была довольно низкой. Акции Rolls-Royce теряли около 3,5%. К 15:20 мск:

FTSE 100 - 6507,10 п. (-0,38%),
DAX - 13308,98 п. (+0,65%),
CAC 40 - 5542,91 п. (+0,27%).

Международное энергетическое агентство почти не изменило прогноз падения спроса в текущем году на 8,8 млн бар. Однако ожидания на 2021 год были немного ухудшены на 170 тыс. бар. до 5,7 млн бар. прироста к суточному потреблению. Основные потери в спросе будут наблюдаться в области потребления авиационного спроса, поскольку восстановление этой отрасли будет происходить медленными темпами. МЭА также оценивает соблюдение обязательств по сделке OPEC+ в ноябре на уровне 101%, по сравнению с 103% в октябре. На этом фоне Россия даже улучшила свою дисциплину до 96,0% с 95,0%. Основной прирост добычи на 80 тыс. бар. в сутки наблюдался в ОАЭ. Стоит также обратить внимание на то, что в очередной раз МЭА предупреждает об опасности слабого инвестирования в нефтедобычу для долгосрочной стабильности поставок. Возможно, что это предупреждение остановило снижение котировок или предварительные опросы ожиданий по запасам в США. Согласно данным Reuters, на рынке ждут роста запасов бензина и дистиллятов в США при снижении запасов сырой нефти. К 15:20 мск:

Brent - $50,43 (+0,28%),
WTI - $47,31 (+0,34%),
Золото - $1848,1 (+0,87%),
Медь - $7785,65 (+0,14%),
Никель - $17705 (+0,65%).

Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в пределах 0,4%. Накануне вечером в Конгрессе появилось очередное предложение по мерам поддержки, разбитое на два пакета. Основной предусматривает расходы на $748 млрд, включая дополнительные выплаты в $300 в неделю для потерявших работу в пандемию, а также $300 млрд на поддержку кредитоспособности. Второй пакет на $160 млрд предусматривает юридическую защиту для бизнеса в условиях пандемии и поддержку местным администрациям. Также состоялись переговоры лидера демократов в палате представителей Нэнси Пелоси и министр финансов Стивена Мнучина по вопросам пакета поддержки и более широкого финансирования работы администрации. Соответственно, в течение дня рынок будет ждать новостей о пакете поддержки, а затем уже переключится на ожидания по итогам заседания ФРС. Позже выйдут индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка и статистика по промышленному производству за ноябрь. В России рынок может сохранить осторожный рост, если этому не помешает нефть или очередная смена настроений на Wall Street.

Андрей Кочетков, PhD,
ведущий аналитик «Открытие Брокер»