Дневной обзор. Рубль под фиксацией прибыли от недельной тенденции на укрепление

Андрей  Кочетков, «Открытие Research», PhD, ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции».

Российский рынок консолидировался в первой половине дня. Глава внешней дипломатии Евросоюза Жозеп Борель вновь говорит о том, что обсуждение нефтяного эмбарго на российскую нефть продолжится, но становится очевидным, что радикального решения этого вопроса в Европе нет. Остальное на рынок оказывает весьма слабое влияние. Во всяком случае, активность остаётся относительно низкой. К середине дня объём сделок на основной секции Московской Биржи составил около 9,5 млрд рублей, как и накануне.

По состоянию на 16:00 мск индекс МосБиржи — 2309,48 п. (+0,50%), а индекс РТС — 1118,80 (-1,86%).

Лидерами среди индексных бумаг были TCS Group, «Петропавловск», «Интер РАО», «Газпром» и «ФосАгро». Примечательно, что TCS Group и «Петропавловск» возглавляли список аутсайдеров накануне. Самыми слабыми были привилегированные и обыкновенные бумаги «Сургутнефтегаз», HeadHunter, «Магнит» и «Полюс».

Поводом для роста бумаг «Газпрома» могло послужить опровержение о предполагаемой приостановке поставок газа в Финляндию. Сами поставки сложно назвать значимыми, но сам факт можно считать позитивным.

Сектор финансов повышался на 1,4%, что также можно связать с отскоком в бумагах TCS Group. Даже до обострения геополитической ситуации бумаги относились к группе наиболее волатильных. «НОВАТЭК» получил разрешение на дальнейшее проведение программы обратного выкупа. ТМК отказалась от моратория на банкротство, что предполагает возможные выплаты дивидендов. Рубль в начале дня обновил очередные долгосрочные максимумы против доллара, укрепившись до 62,625. Однако затем наблюдалась традиционная пятничная динамика ослабления. За неделю рубль укрепился почти на 10%, что можно считать отличным спекулятивным результатом, требующим фиксации прибыли. Объёмы остаются сравнимыми. К середине торгов в паре USD-RUB проторговали около 50 млрд рублей.

На внешних рынках продавали высоколиквидные облигации. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла на 9 базисных пункта до 2,91%, а по аналогичным германским на 7 базисных пункта до 0,915%. В остальном можно говорить о покупке риска. Индекс доллара снижался, а вот традиционные индикаторы говорили об оптимизме. Австралийский доллар укреплялся почти на 0,6%, а новозеландский на 0,2%. Иена также слабела на 0,5%, реагируя на рост разницы доходности между бондами Японии и обязательствами США.

По состоянию на 16,:00 мск:

DXY — 104,845 (-0,05%),
EUR-USD — $1,0379 (-0,01%),
GBP-USD — $1,219 (-0,11%),
USD-JPY — 129,07 (+0,57%),
USD-RUB — 65,03 (+2,73%),
EUR-RUB — 67,45 (+3,36%).

Европейские индексы корректируют недельные потери

Отскок американских фьючерсов предоставил европейским индексам завершить неделю на позитивной волне. Среди лидеров дня были банки, реагирующие на рост доходностей облигаций, а также компании технологичного сектора, которые оказались сильно перепроданными.

Акции Deutsche Telekom торговались в плюсе после улучшения корпоративных прогнозов. Бумаги Norwegian Air незначительно снижались после заявления о том, что рост топливных издержек значительно ослабит эффект увеличения бронирования билетов.

Статистика дня продолжила намекать о вероятности спада. Промышленное производство в еврозоне сократилось за март на 1,8%, хотя это оказалось лучше ожиданий падения на 2%.

По состоянию на 16:00 мск:

FTSE 100 — 7364,02 п. (+1,81%),
DAX — 13955,80 п. (+1,57%),
CAC 40 — 6321,36 п. (+1,85%).

ОПЕК продолжает отставать от планов восстановления добычи

Нефть продолжала дорожать. Ещё утром власти Шанхая заявили о том, что будут постепенно смягчать транспортные ограничения в Мегаполисе. Соответственно, рынок ждёт постепенное восстановление китайского спроса.

Со стороны предложения сохраняются проблемы. Производство в ОПЕК увеличилось за апрель на 153 тыс. бар. в сутки до 28,648 млн бар. в сутки. Это почти вдвое меньше разрешенных в рамках квот соглашения ОПЕК+. Наибольший прирост был в Ираке, ОАЭ и Саудовской Аравии.

Производство в Ливии упало на 161 млн бар. в сутки. Исключая страны без квот, производство составило 24,464 млн бар. в сутки по сравнению с разрешёнными 25,315 млн бар. в сутки. То есть на рынок вновь может вернуться формула дефицита поставок, если спрос на нефть в Китае продолжит восстанавливаться, а производители будут отставать от планов восстановления добычи.

По состоянию на 16:00 мск:

Brent — $109,87 (+2,25%),
WTI — $108,62 (+2,35%),
Алюминий — $2782,5 (+1,48%),
Золото — $1810 (-0,80%),
Медь — $8982,76 (-0,63%),
Никель — $27350 (-1,65%).

Индекс S&P 500 может завершить шестую подряд неделю с потерями

Цены импорта США не изменились за апрель, хотя ожидался их рост на 0,6%. Цены экспорта, напротив, выросли на 0,6%, но ниже прогноза 0,7%.

Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,95% в Dow Jones до 1,95% в NASDAQ. Тем не менее, сохраняется вероятность, что индекс S&P 500 запишет на свой счёт потери шестую неделю подряд, что не случалось уже более десятилетия. Вероятный отскок в пятницу в большей степени связан с техническими факторами. Накануне американские индексы смогли выбраться из достаточно глубокого минуса. Соответственно, некоторые участники торгов рассматривают падение S&P 500 более чем на 18% от исторического максимума в качестве реализации сильной коррекции.

Акции Twitter теряли до 20% на утренних торгах. Глава Tesla Илон Маск сообщил, что сделка по приобретению Twitter временно поставлена на паузу.

Андрей Кочетков, «Открытие Research»
PhD, ведущий аналитик
отдела глобальных исследований
«Открытие Инвестиции»

Источник - Открытие Инвестиции