Рынки застыли в ожидании

Несмотря на приличный объем макроэкономической статистики, отсутствие негативных новостей во многом предопределило относительно спокойный характер торгов на большинстве фондовых бирж мира. Инвесторы пока не готовы переходить к масштабным продажам, уверовав (в очередной раз) в успешность грядущих американо-китайских переговоров по пошлинам и в надежде, что мировые Центробанки начнут массово заливать рынки ликвидностью, как уже наблюдалось в 2008-2009-м годах. При чем, это классическая ловушка для тех, кто однажды, пойдя неверным и чрезвычайно рискованным путем, волею судьбы не проиграл, а выиграл – после этого приходит уже уверенность, что в случае развития ситуации "против тебя", надо увеличивать риски – "в прошлый раз же помогло". И если повезет во второй, то на таком инвесторе можно ставить крест: он теперь всегда будет идти по пути увеличения рисков в сложных ситуациях и рано или поздно сольёт все. Но, увы, в рынке сейчас чрезвычайно много новичков, которые не глядя открывают счета, совершают сделки и потом уже начинают донимать брокера вопросами "а почему у меня денежная позиция отрицательная и что это за сделки репо у меня стали появляться каждый день". Впрочем, отвлечемся от философии, считая, что "минутка теории" закончилась, и оценим, чем жила сегодня планета Земля. Еще в пятницу Народный банк Китая принял решение снизить норму резервирования для местных банков на 0,5%, дабы высвободить дополнительную ликвидность на сумму, оцениваемую экспертами, примерно в 900 млрд. юаней. Тоже, кстати, то самое "выше обсуждённое" увеличение рисков в сложной ситуации. Но говорить, что решение ошибочно, пока рано – вполне быть может, что и поможет. Главное, чтобы подобный подход не перешел в привычку. Далее инвесторы ждут заседания по ставке ЕЦБ (в четверг), а 18-го сентября подойдет и очередь ФРС. Япония сегодня ночью представила данные по динамике своего ВВП. Экономика Страны Восходящего Солнца квартал к кварталу сжалась с 0,4% до 0,3%, что совпало с прогнозами экспертов. Год к году падение было заметнее – с 1,8% до 1,3%, что так же не обмануло ожидания аналитиков. Капитальные расходы (в % от ВВП) рухнули с 1,5% до 0,2%, хотя предрекали снижение всего до 0,7%. Динамика рынков азиатско-тихоокеанского региона была разноплановой, но весьма сдержанной: только китайский Shanghai Composite взлетел на 0,84%, в то время, как японский Nikkei225 поднялся на 0,56%, южнокорейский KOSPI вырос на 0,52%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил символические 0,01%, а гонконгский Hang Seng потерял 0,04%. Рынки Индии в ожидании стимулирующей политики со стороны регулятора тоже поднимались – мумбайский Nifty 50 осилил 0,52%, а бомбейский BSE Sensex подрос на 0,44%. Германия отчиталась сегодня по экспортно-импортным операциям. Объемы экспорта показателем месяц к месяцу взлетели с -0,1% до 0,7%, хотя специалисты предрекали всего -0,5%. Объёмы импорта рухнули с 0,7% до -1,5%, при том, что рынки ждали -0,3%. Сальдо торгового баланса сложилось положительным, увеличившись с 18,0 млрд. евро до 20,2 млрд евро, хотя эксперты прогнозировали падение до 17,5 млрд. евро.  Британия представила очень широкий блок макростатистики, включающей в себя данные по динамике ВВП, объемам промышленного производства, объемам производства в обрабатывающей промышленности и сальдо торгового баланса. Несмотря на то, что практически вся статистика оказалась весьма удачной, именно британские торговые площадки снижались сегодня сильней остальных. Сказывается тема "Brexit": британский FTSE100 упал на 0,64%, до 7236 п., французский САС40 снизился до уровня до 5589 п., потеряв 0,27%, а германский DAX прибавил 0,28%, завершив торги на уровне 12226 п. Рынки США, торговавшиеся еще в пятницу весьма спокойно, сегодня своим правилам не изменили. Тем более, что вот как раз по ним-то новостей не было вовсе никаких. А ожидания скорого и благополучного разрешения переговоров между Пекином и Вашингтоном, видимо, у многих все же вызывают здоровый скепсис. В итоге по состоянию на 18:50 мск. индекс DJIA показывал 26871 п. (+0,27%), S&P500 - 2982 п. (+0,11%), а NASD COMP – 8107 п. (+0,05%). И вероятней всего окончание торговой сессии за океаном пройдет столько же спокойно. ВВП России во втором квартале текущего года не изменился по отношению к соответствующему периоду 2018-го, составив +0,9%, что совпало с прогнозами экспертов. Чистая прибыль ГК "Мать и дитя" по МСФО в 1 полугодии 2019 года увеличилась на 1% г/г - до 1,238 млрд. рублей. Выручка выросла на 10% - до 7,825 млрд. рублей, а EBITDA составила 2,148 млрд. рублей (+15% г/г). Группа "ПИК" отчиталась, что за 8 месяцев 2019 года ввела в эксплуатацию 1,05 млн кв м жилья, 52 многоквартирных дома или 18 900 квартир в 28 жилых комплексах. Основные объемы ввода жилья (58%) пришлись на Москву, еще 36% построено в Московской области. Краснодарский край, Ростовская и Ярославская области на третьем месте с куда боле скромным показателями в 2%. Акционеры "Северстали" на внеочередном общем собрании одобрили выплату дивидендов по результатам 1 полугодия 2019 года в размере 26,72 рубля на одну обыкновенную именную акцию. Датой закрытия реестра акционеров "Северстали" для получения дивидендов назначено 17 сентября. Отечественные торговые площадки открылись достаточно темпераментным "выбросом" наверх, который, впрочем, был очень кратковременным. После этого рынки перешли к плавному снижению, продолжавшемуся до самого окончания торговой сессии. В итоге индекс РТС за счет укрепляющегося рубля потерял за день микроскопические 0,03%, опустившись до 1340 п., а индекс МосБиржи снизился на 0,39% зафиксировавшись на 2787 п. Лидерами роста стали бумаги ТГК-1 (+2,62%), ГДР "Пятёрочки" (+2,51%), "ЭнелРос" (+2,03%), обычка "Мечела" (+1,96%) и "Аэрофлот" (+1,82%). Сильней других снизились префы "Сургутнефтегаза" (-2,55%), "НорНикель" (-1,59%), "ИнтерРАО" (-1,59%), НОВАТЭК (-1,52%) и "Яндекс" (-1,50%). Опубликованные в пятницу вечером данные по недельному изменению числа буровых установок показали общее снижение оных в США с 904 до 898 единиц, в то время, как количество активных буровых установок упало с 742 до 738 шт. После публикации статистики стоимость углеводородов незначительно поднялась, после чего консолидировалась в боковом движении на все выходные. Сегодня начиная со второй половины дня энергоносители снова начали ощутимо прибавлять в цене, но под самый вечер все же развернулись в умеренную коррекцию. Совершенно очевидно, что явно выраженных идей, способных влиять на рынок нефти, сейчас не наблюдается, и инвесторы пытаются угадывать возможные тренды скорей наощупь. По состоянию на 18:50 мск. BRENT котировался по 62,75 долл./барр., а WTI – на  58,02 долл./барр. Денежный рынок не отметился сегодня никакими интересными новостями. Из публиковавшейся статистики можно выделить лишь данные по динамике присутствия нерезидентов на рынке ОФЗ. По данным Национального расчетного депозитария (НРД), в августе их доля немного снизилась – до 29% от общего объема рынка ОФЗ. В августе нерезиденты и дочерние кредитные организации иностранных банков покупали ОФЗ на биржевых торгах (16 млрд. руб.) и аукционах (22 млрд. руб.), а продавали на внебиржевом рынке (-56 млрд руб.). Впрочем, снижение носит пока весьма условный характер. А вот смещение предпочтений иностранных держателей российских долговых бумаг несколько любопытней – большинство нерезидентов сокращали свои вложения в среднесрочные бумаги, отдавая предпочтение более длинным. Средний срок до погашения ОФЗ, в которые нерезиденты нарастили объем вложений, составляет 9,2 года, а ОФЗ, вложения в которые сократились, – 5,3 года. Средний срок до погашения всего портфеля ОФЗ у нерезидентов в августе по сравнению с его значением в июле увеличился на 0,1 года и составил 7,4 года. Динамика отечественного рубля по отношению к основным мировым валютам сегодня была крайне неравномерной: укрепляясь первую половину дня, рубль перешел к схожему по темпам ослаблению. При этом потери относительно евро были несколько выше, чем по отношению к доллару. К моменту закрытия отечественных фондовых площадок за единицу американской валюты давали 65,51 руб, а за евро – 72,45 руб. Завтра производственные результаты опубликуют "Алроса" и группа "Черкизово", пройдет заседание совета директоров "Алросы", Управление энергетической информации Минэнерго США опубликует ежемесячный отчет о состоянии рынка нефти и газа.