Очередной грабеж: Вашингтон решил спереть у Европы ее золото. И им за это ничего не будет
Financial Times | Великобритания
Амбициозная политика Трампа создает угрозы для запасов золота Германии и Италии, которые, будучи главными держателями золота в Европе, хранят большую часть своих резервов в США, пишет FT. Тем не менее, европейские лидеры готовы идти на риск со своими активами ради сохранения стабильных отношений с Вашингтоном.
Олаф Шторбек (Olaf Storbeck), Эми Казмин (Amy Kazmin)
Из-за атак Трампа на ФРС и геополитических угроз в Европе вновь заговорили о репатриации золотых запасов.
Китайцы ждут Путина с сюрпризом: чем ближе Россия и Китай, тем страшнее США
Германия и Италия столкнулись с призывами вывезти свое золото из Нью-Йорка на фоне повторяющихся нападок президента Дональда Трампа на Федеральную резервную систему США и усиления геополитической турбулентности. Фабио Де Мази (Fabio De Masi), бывший депутат Европарламента от левой партии "Линке", а ныне член популистского движения BSW, заявил Financial Times, что в "неспокойные времена" есть "веские аргументы" для возврата большего объема золота в Европу.
По данным Всемирного совета по золоту, Германия и Италия обладают вторым и третьим по величине золотым запасом в мире после США — 3 352 и 2 452 тонн соответственно. Обе страны в значительной степени полагаются на Федеральный резервный банк Нью-Йорка на Манхэттене и размещают там более трети запасов. Согласно расчетам FT, их совокупная рыночная стоимость превышает 245 миллиардов долларов.
Такая практика сложилась исторически, но также отражает статус Нью-Йорка как одного из важнейших мировых центров торговли золотом наряду с Лондоном. Однако непредсказуемая политика Трампа и общая геополитическая нестабильность подогревают в Европе соответствующие общественные дискуссии. Ранее в этом месяце американский президент заявил, что может "применить силу", если ФРС не снизит процентные ставки.
В Германии идея репатриации золота находит поддержку по всему политическому спектру. Петер Гаувайлер (Peter Gauweiler), влиятельный экс-депутат от баварского Христианско-социального союза, подчеркнул, что в вопросе сохранности золотых резервов Бундесбанку "не следует искать легких путей". "Нам нужно задаться вопросом: стало ли хранение золота за рубежом безопаснее и стабильнее за последнее десятилетие? Ответ очевиден — геополитические риски сделали мир менее предсказуемым", — заявил Гаувайлер FT.
Ассоциация налогоплательщиков Европы направила письма в министерства финансов и центробанки Германии и Италии, призывая власти пересмотреть зависимость от ФРС. "Мы крайне обеспокоены вмешательством Трампа в независимость ФРС. Наша рекомендация — вернуть золото домой, чтобы обеспечить полный контроль над ним в любой момент", — заявил президент ассоциации Михаэль Ягер (Michael Jäger).
Перед визитом премьер-министра Италии Джорджи Мелони в Вашингтон для встречи с Трампом в апреле экономический обозреватель Энрико Граццини (Enrico Grazzini) написал в газете Il Fatto Quotidiano: "Оставлять 43% золотых резервов Италии в США под опекой ненадежной администрации Трампа крайне опасно для национальных интересов".
Опрос более 70 центральных банков на прошлой неделе показал, что многие рассматривают возможность хранения золота внутри страны из-за опасений по поводу доступа к резервам в случае кризиса.
Зависимость европейских центробанков от ФРС как хранилища для их золота давно вызывает споры. Западноевропейские страны накопили огромные запасы из-за значительного положительного сальдо торгового баланса с США. До 1971 года доллар конвертировался в золото по Бреттон-Вудской системе фиксированных курсов. Хранение драгоценного металла за океаном также рассматривалось как страховка на случай войны с СССР. Однако в середине 1960-х после того, как Шарль де Голль разочаровался в Бреттон-Вудской системе, Франция вернула большую часть золота в Париж.
В Германии начатая в 2010 году общественная кампания по "возврату нашего золота" привела к изменению политики Бундесбанка. В 2013 году он решил хранить половину резервов внутри страны и перевез 674 т золота из Парижа и Нью-Йорка в свое хранилище во Франкфурте — высокобюджетная операция обошлась в 7 миллионов евро. Сейчас в Нью-Йорке остается 37% золотого запаса Германии.
"Когда мы начинали, нас обвиняли в распространении конспирологии", — заявил Петер Бёрингер (Peter Boehringer), эксперт по драгметаллам, инициатор кампании, а ныне депутат ультраправой партии "Альтернатива для Германии". По его словам, главный аргумент за возврат золота не связан с текущей администрацией США: "Золото — это последний резерв центробанков, и оно должно храниться без каких-либо рисков со стороны третьих стран. В условиях кризиса важна не только юридическая собственность, но и физический контроль".
В Италии в 2019 году репатриацию золота лоббировала партия Джорджи Мелони "Братья Италии", тогда еще находившаяся в оппозиции. В случае прихода к власти Мелони обещала вернуть его домой. Однако, возглавив правительство в конце 2022 года, она словно в рот воды набрала ради сохранения дружественных отношения с Трампом и во избежание угрозы торговой войны.
Уперлись в стену: Европе все сложнее согласовывать санкции против России
Депутат от "Братьев Италии" Фабио Рампелли (Fabio Rampelli) заявил, что нынешняя позиция партии заключается в следующем: "географическое расположение" золота имеет "относительное значение", поскольку актив находится под опекой "исторического друга и союзника".
Немецкий инвестиционный гуру Берт Флоссбах (Bert Flossbach), сооснователь крупнейшего независимого управляющего активами Flossbach von Storch, высказал схожую точку зрения: "Возвращение золота сейчас, вероятнее всего, послало бы сигнал, что отношения с США ухудшаются".
Бундесбанк в заявлении для FT отметил, что "регулярно оценивает места хранения золота" на основе принципов 2013 года, учитывающих не только безопасность, но и ликвидность, "чтобы обеспечить возможность продажи или обмена на валюту при необходимости". "Мы не сомневаемся, что ФРС Нью-Йорка остается надежным хранителем наших резервов", — добавили там.
Представители Банка Италии, секретариата Мелони и Минфина Германии от комментариев отказались.