Вывод резервов из доллара: ЦБ действует, не дожидаясь краха
Общий объем международных расчетов, проводимых в долларах, начинает понемногу снижаться. Если совсем недавно в американская валюта использовалась более чем в половине случаев, то теперь эта цифра составляет 45%. Цифра очень внушительная, но динамика налицо. Причиной является появление неофициального клуба стран, имеющих непростые отношения с США. Интересно, что лидером среди них является Российская Федерация.
В этот «клуб по интересам», кроме России, входят Китай, Турция, Иран, и даже Европейский союз можно к нему причислить из-за оказываемого Вашингтоном давления в рамках торговых войн. «Дедолларизация» для них является способом повышения национальной безопасности в финансовой сфере. Все дело в том, что «гегемон» со всей широкой американской душой распространяет свое национальное законодательство экстерриториально. Анн Корин, представитель Института анализа глобальной безопасности, прокомментировала это следующим образом:
Особенно это проявляется в деятельности отечественного ВПК. Расчеты российских компаний, работающих в оборонной сфере, месяцами блокируются из-за необходимости получить согласование с Office of foreign assets control Минфина США. Строго говоря, на полный суверенитет это не очень тянет. Проблема в том, что при желании Вашингтон может принудительно «дедолларизовать» Россию, заблокировав ее расчеты в своей валюте во всех сферах – от оборонки до нефтянки. Проблемы будут колоссальные.
Следует отдать должное ЦБ РФ, он начал действовать, не дожидаясь краха.
Во-первых, практически полностью прекратилась порочная практика скупки облигаций госдолга США. Начиная с весны прошлого года, Россия избавилась от «трежерис» на сумму почти в 100 миллиардов долларов. К слову, в этом клубе наша страна не одна: Китай также постепенно избавляется от американских ценных бумаг, уступив лидерство среди крупнейших из держателей Японии.
Во-вторых, Центробанк кардинально пересмотрел структуру своих ЗВР. Доля доллара в них уменьшилась в два раза: с 43,7% до 23,6%, а юаня, напротив, выросла почти в три раза - с 5% до 14,2%. Также существенно увеличилась доля в евро с 22,2% до 30%. К сожалению, это имело свою цену. Из-за роста стоимости доллара Россия недополучила почти 7 миллиардов долларов прибыли, сократив его резервы, а из-за девальвации юаня было потеряно несколько миллиардов в долларовом эквиваленте. Но такова плата за безопасность.
Правда, критики считают, что ЦБ РФ напрасно разместил средства на счетах зарубежных банков и в облигациях иностранных государств. Отчасти компенсировать это удалось, благодаря постоянной скупке золота, чья стоимость постепенно возрастает. В обозримом будущем Россия может переместиться с пятого на четвертое место в мире в рейтинге крупнейших обладателей золотого запаса в мире.
Следует отметить, что теперь реструктуризация может коснуться и Фонда национального благосостояния. Сейчас его активы разложены следующих образом: по 45% в долларах и евро, остальные 10% - в британских фунтах. Судя по заявлениям Минфина РФ, структура ФНБ приблизится к ЗВР, и в ней появятся иные валюты.
В-третьих, постепенно идет процесс перехода к расчетам в национальных валютах с другими государствами, прежде всего, из «клуба». Например, с Турцией в прошлом году Россия наторговала в рублях на 21% от общего объема. Расчеты в российской валюте с соседним Казахстаном составляют 63%, но могут в ближайшие пару лет дорасти до 75%. Вообще, рубль является доминирующей валютой в СНГ и ЕАЭС, по словам Владимира Путина:
Успехи нашей страны в вопросе «дедолларизации» отметили во Франции, президент которой начал демонстрировать весьма конструктивный подход к России. Французское издание Les Echos весьма благожелательно констатировало:
Весьма показательно, что к необходимости постепенной «дедолларизации» пришли даже отечественные либералы в правительстве и ЦБ РФ. И их «припекло».