Торговый план по паре EUR/USD на неделю 6 - 10 сентября. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Неделя имени NonFarm Payrolls.

EUR/USD 24H.

Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели выросла на 80 пунктов. Таким образом, уже две недели подряд безостановочно продолжается восходящее движение. И если бы оно не было таким слабым, можно было бы с уверенностью заявить, что начался новый восходящий тренд. Однако в том то и дело, что пара растет уже на протяжении 11 дней, но при этом сумела вырасти всего на 200 пунктов. Это не мало, но и не много. Еще раз напомним трейдерам, что в данный момент на иллюстрации 24-часового таймфрейма движения выглядят убедительно и мощно. Однако на самом деле это не так. Если выставить масштаб графика так, чтобы на него попадал весь полуторагодовой восходящий тренд, или хотя бы его определенная часть, то становится ясно, что все движения за последние 6 месяцев – не более, чем слабые коррекции против этого тренда. Таким образом, в данное время мы можем сделать только тот же вывод, что и ранее. Шансы на новое падение американской валюты с минимальной целью 1,2240 очень высоки. В пользу этого говорит целая совокупность фундаментальных и технических факторов, глобальных и локальных. Однако с такой волатильностью пара даже до уровня 1,2240 может добираться полгода. Мы же считаем, что в данное время должен возобновиться глобальный восходящий тренд, в рамках которого котировки должны уйти гораздо выше уровня 1,2240. А эта задача еще больше выглядит невыполнимой, учитывая текущую волатильность. Именно на волатильности сейчас трейдеры должны сосредотачивать свое внимание. Яркий пример: в пятницу в США был опубликован отчет NonFarm Payrolls, который во все времена считался одним из наиболее важных и значимых; фактическое значение оказалось в три раза ниже прогнозного и при этом волатильность дня составила 45 пунктов!!! 45 пунктов считается очень слабым значением даже тогда, когда макроэкономический и фундаментальный фоны абсолютно пустые. А при столько важном отчете, да еще и с таким несовпадением с прогнозом, это просто мизер. И это мы еще не учли всю остальную статистику, которой в пятницу было предостаточное количество.

Отчет COT.

В течение последней отчетной недели(24 – 30 августа) пара EUR/USD выросла на 50 пунктов. Однако несмотря на то, что уже две недели европейская валюта растет, отчеты COT продолжают сигнализировать о сокращении нетто-позиции у некоммерческих трейдеров, что может свидетельствовать только об ослаблении «бычьего» настроя. Нетто-позиция группы «Non-commercial» упала уже практически до нуля, что означает практически полное равенство в количестве открытых контрактов на покупку и на продажу крупными игроками. Если делать самый банальный вывод, то крупные игроки сейчас смотрят в сторону продаж европейской валюты. Но, как мы уже неоднократно говорили, в ходе столь серьезного ослабления «бычьего» настроения пара евро/доллар снизилась всего лишь на 600 пунктов. Напомним, что весь восходящий тренд оценивается в 1700 пунктов. Таким образом, пока что мы можем сделать только тот же вывод, что и ранее: крупные игроки может быть и настроены на распродажи евровалюты, но вот денежные вливания от ФРС, которые пока еще не прекратились, продолжают нивелировать дисбаланс в спросе и предложении на европейскую валюту. Проще говоря, ФРС продолжает вливать в экономику сотни миллиардов долларов, банально повышая предложение доллара на валютном рынке и провоцируя рост инфляции. Поэтому профессиональные игроки могут распродавать евровалюту, но денежная масса доллара при этом растет примерно такими же темпами(или даже больше), что и приводит к весьма скромному падению евровалюты против доллара, которое может завершиться в любой момент. На отчетной неделе группа «Non-commercial» открыла 11 тысяч новых контактов на продажу, а общее количество Buy и Sell контрактов сейчас находится в соотношении 192,5 тысячи – 180,5 тысяч.

Текущая торговая неделя была крайне насыщенной в макроэкономическом плане. Однако, так как волатильность оставалась минимальной, то существенных изменений в технической картине, благодаря всем этим отчетам и публикациям, не произошло. По большому счету, мы можем действительно назвать важным отчет по европейской инфляции, которая неожиданно в августе подскочила с 2,2% до 3,0% г/г, а также NonFarm Payrolls, который оказался в три раза ниже прогнозного значения и составил всего лишь 235 тысяч. Однако, рынки толком не отреагировали ни на тот, ни на другой отчет. Особое значение имеет и вовсе только отчет по Нонфармам, так как его низкое значение значительно понижает вероятность объявления начала сворачивания программы количественного стимулирования ФРС на заседании в сентябре.

Торговый план на неделю 6 - 10 сентября:

1) На 24-часовом таймфрейме тенденция меняется на восходящую. Цена преодолела критическую линию Киджун-сен, поэтому теперь будет стремиться к верхней границе облака Ишимоку. К сожалению, быкам не удалось с первой попытки преодолеть уровень 1,1910, который является предыдущим локальным максимумом. Однако, мы считаем, что это лишь временное явление. Ближайшей целью на следующую неделю будет выступать уровень 1,2000. Советуем рассматривать покупки пары

2) Пара евро/доллар закрепилась выше критической линии, поэтому дальнейшее движение вниз поставлено пока под сомнение. Впрочем, мы неоднократно говорили, что ожидаем завершения витка нисходящего коррекционного движения около уровня 1,1700. В любом случае, до тех пор, пока цена располагается выше линии Киджун-сен, возвращаться к продажам не стоит.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.

Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».