«Почти никогда» или Секрет необыкновенных доходов

Есть одно утверждение, которым при вложениях в ценные бумаги руководствуются многие инвесторы: вложения на фондовом рынке и риск идут рука об руку. И это утверждение вполне оправдано, ведь вероятность потерять переданные в управление под проценты деньги очень велика. Особенно велик этот риск в кризисные времена, когда цены безжалостно падают. В этом случае инвестору приходится либо фиксировать убытки, либо ограничиваться постоянными выплатами процентного дохода.

Однако успешные инвесторы стараются не акцентировать внимание на изменениях рынка. В подобной тактике соблюдается иное правило: покупают лучшие акции, но никогда не продают. Долгосрочное удержание акций - одна из успешных методик в сфере инвестирования. Еще великий инвестор Филип Фишер в своей книге «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» говорил, что нет лучшего времени для продажи акций, чем «почти никогда».

Чтобы обусловить ощутимый денежный поток перед собственной пенсией, необходимо вечное сохранение некоторых активов в своем инвестиционном портфеле. Это возможность тратить дивидендную прибыль или, при отсутствии необходимости пассивного дохода, повторно инвестировать эти денежные средства.

Понятие «вечных» акций предполагает бумаги, которые способны обеспечить дивиденды инвестору, причем эти дивиденды не зависят от состояния экономики, пиков или провалов. Даже война или депрессия в государстве не способны повлиять на выплату части дохода выбранной компании. И действительно, стабильность некоторых компаний напоминает банкомат, в котором никогда не заканчиваются средства. В секторе долгосрочных инвестиций большое количество компаний-гигантов, чья продукция прочно засела в сознание людей и является крайне необходимой и незаменимой никакими аналогами. В качестве примера рассмотрим три бренда, название которых у всех на слуху.

Всеми известная Coca-Cola, которая, при всей сложности бизнеса из потребительского сектора, выписывает своим акционерам чеки уже более ста лет. Торговля продуктами питания и напитков во все времена характеризовалась жесткой конкуренцией и требовала постоянного внедрения инновационных фишек. Однако очевидное давление Coca-Cola выдерживает на ура. Более того, она является гарантом силы и ярким примером долговечности бренда.

Даже в условиях разыгравшейся пандемии COVID-19, когда бренд фактически лишился продаж в общественных местах, компания по-прежнему сохраняет сильный баланс, а руководство не испытывает недостатка ликвидности.

Мода на здоровый образ жизни, культ здорового питания также наложили отпечаток на спрос привычных нам сладких напитков от Coca-Cola. Компания в этом отношении подчинилась новым тенденциям и расширила ассортимент полезных для здоровья продуктов. Этот выход за пределы одноименного бренда - вынужденная мера и необходимое условие удержания компании на лидирующих позициях. Более того, для поддержания своего статуса и высокого уровня продаж Coca-Cola приобретает различные молодые компании, что крайне необходимо для следования здоровому тренду и поиска нового потенциала для роста. Вот пример недавних инвестиций бренда: Honest Tea, Fairlife dairy и Suja Life LLC. В доказательство гибкой политики руководства и, соответственно, успешности бренда говорят общедоступные цифры: квартальные дивиденды Coca-Cola составляют $0,41 за акцию и за последние пять лет выросли более чем в два раза.

Что касается брендов одежды, то очевидных лидеров в данном секторе достаточно много, разнообразие сильных брендов поражает и отвечает многим запросам потребителей. Вот, например, компания по производству спортивной одежды Nike претендует на звание достойного и надежного кандидата на включение в портфели долгосрочных инвестиций. С финансовой точки зрения это очень стабильная компания, которая также способна противостоять давлению со стороны злосчастной пандемии. Бренд успешно применил свои каналы электронной коммерции, чтобы минимизировать финансовые потери из-за закрытия торговых точек в период карантинных мер. И поэтому аналитики Уолл-стрит рекомендуют клиентам не избавляться от ценных бумаг Nike, объясняя это отличным потенциалом долгосрочного роста бренда и указывая на явный успех его в цифровом пространстве. Ежеквартальные дивиденды Nike составляют $0,245 на акцию и предлагают доходность 0,80%. Более того, эта доходность регулярно растет с 2004 года.

Помимо еды и одежды, необходимым сектором современного потребителя являются Интернет и беспроводные технологии. Это та сфера жизнедеятельности человека, которая за последнее десятилетие возымела небывалую значимость. Значение информационных технологий, беспроводной сети Интернет, мобильной связи и телевидения сложно переоценить. Это не только источник информации, но и универсальная среда для общения и обучения. С каждым днем количество пользователей Интернетом увеличивается. Именно поэтому телекоммуникационные компании - это те же «вечные» активы, или одна из неотъемлемых частей сектора долгосрочных инвестиций. Не имеет значения, в каком состоянии находится сейчас экономика, ведь Интернет и беспроводные технологии - это последнее, от чего откажутся потребители.

Verizon Communications- одна из самых крупных телекоммуникационных компаний в мире, которая наращивает дивиденды в течение последних 30 лет. Verizon имеет представительства по всему миру, а в 2019 году имела доход в размере 131,9 миллиарда долларов. Спектр услуг компании включает в себя решения для передачи голоса, данные и видео в отмеченных наградами сетях и платформах. Квартальные выплаты компании выросли более чем на 50%, с тех пор как ее акции впервые появилась на рынке в 2000 году. На сегодняшний день акция Verizon стоит $0,6275. При стоимости в $60,37 годовая доходность компании насчитывает 4,14%. И это при том, что средний показатель компаний из списка S&P 500 - 1,7%.

Технологические прорывы крайне важны для динамики роста и развития. И в этом направлении следующим важным шагом для Verizon будет строительство сети 5G, от которой во многом зависит успех футуристических направлений. В скором времени такие понятия, как беспилотные автомобили, умные дома или удаленные хирургические операции, станут неотъемлемой частью современной жизни и приобретут такой же статус необходимых для жизнедеятельности человека вещей, как еда или одежда.

Компании с явными конкурентными преимуществами, стабильными рыночными позициями всегда наиболее выгодны в плане дивидендов для инвесторов. Их неоспоримое преимущество - возможность оставаться стабильными в условиях экономических спадов и стремление превзойти тренды остального рынка в долговечной перспективе. Инвестировать в такие компании - значит инвестировать в свое будущее.