Банк России раскрыл предпочтения инвесторов в акциях и облигациях

Доклад Банка России раскрывает предпочтения розничных инвесторов. Большинство их портфелей сосредоточено в финансовом и нефтегазовом секторах. Рост вложений наблюдается в диверсифицированные активы. Средний срок инвестиций варьируется в зависимости от типа актива.

В докладе Банка России "Рынок розничных инвестиций" отмечается, что розничные инвесторы предпочитают акцентировать свои портфели на акциях и облигациях двух ключевых секторов: финансового и нефтегазового. На финансовый сектор приходится 35,4% портфеля, в то время как нефтегазовый сектор занимает 20,2%.

Доля вложений в облигации федерального займа, региональные и муниципальные облигации составляет 15,1%. В металлургии сосредоточено 10,9% инвестиций, в электроэнергетике и ЖКХ – 3,6%, в транспорте – 2,7%. Химическая промышленность и торговля находятся на уровне 2,4% каждая, строительство и инфраструктурное проектирование занимают 2%, а телекоммуникации, электроника и ИТ – 1,9%.

Инвесторы, чьи портфели более чем на 90% состоят из акций, составляют 49% от общего числа. Те, кто преимущественно вкладывается в облигации, составляют 6%.

Большинство розничных инвесторов (65%) инвестируют в ценные бумаги десяти или более эмитентов. Центробанк отмечает рост стратегий, включающих высокую диверсификацию портфелей (16 и более активов), - за десятилетие эти инвестиции увеличились с 11% до 45% от общего объема портфелей.

Около 39% розничных инвесторов имеют в портфелях наиболее ликвидные акции (топ-20).

На 1 января 2026 года наибольшее количество позиций розничных инвесторов сформировано со сроком от 1 года до 3 лет. Самые долговременные вложения происходят на рынке акций. Средний период владения облигациями составляет 1,5 года, при том что срок их обращения в среднем равен 5 годам. Инвестиции в паи осуществляются на срок в среднем 1,1 года.

Инвесторы с крупными портфелями (более 100 миллионов рублей) предрасположены к долгосрочным вложениям в акции, в среднем более 6 лет. Инвесторы с портфелями от 1 до 10 миллионов рублей имеют средний срок вложения до 4 лет.

Ранее мы писали, что Центральный банк России фиксирует значительный рост активности розничных инвесторов на финансовых рынках. В этом контексте особенно примечательно, что за прошедший год объем вложений частных инвесторов увеличился на 30%. Это явление свидетельствует о значительном изменении в поведении граждан, которые все чаще предпочитают вкладывать средства в инвестиционные инструменты вместо традиционных банковских счетов и депозитов.