Сергей Самойленко рассказал об инфляции, ценах и секретах ключевой ставки

О том, почему растут цены, какова сейчас инфляция и как рассчитать личную годовую инфляцию ИА «Адыгея сегодня» рассказал управляющий Отделением Банка России-Национальным банком по Республике Адыгея Сергей САМОЙЛЕНКО.

Инфляция вниз

- Инфляция в республике стабильно снижается, начиная с мая. За счет чего это происходит?

- Да, инфляция в Адыгее снижается. Если в апреле она составляла 20%, то в августе – уже 15,2%. На это в регионе, как и в целом по стране, повлияли расширение предложения товаров на внутреннем рынке, ранее произошедшее укрепление рубля и ослабление потребительской активности после мартовского всплеска.

В начале весны производители и торговые сети на некоторые товары повышали цены «с запасом», ориентируясь на ажиотажный спрос и предполагая дальнейшее ослабление рубля и сокращение импортных поставок. Впоследствии рубль значительно укрепился, повышенный спрос спал и цены начали снижаться. Этот процесс растянулся на несколько месяцев, но уже близок к завершению.

Снизились годовые темпы прироста цен на новые и подержанные иномарки и автомобильные шины, а также подешевели смартфоны. В республике увеличились поставки овощей и фруктов из соседних регионов и из-за рубежа, поэтому в августе быстрее снижались цены на капусту, замедлился рост цен на помидоры и картофель, подешевели бананы.

На куриное мясо, молоко и молочную продукцию цены тоже росли медленнее. Это произошло за счет расширения производства мяса птицы, да и затраты животноводов на корма стали меньше, в том числе благодаря мерам государственной поддержки.

- Почему нам кажется, что наблюдаемый рост цен выше официальной инфляции?

- Основной метод измерения инфляции, который использует Росстат, – расчет индекса потребительских цен. Он показывает, на сколько за год выросла стоимость потребительской корзины. Сюда входит около 560 наименований, но индивидуальная потребительская корзина заметно меньше. Ощущение изменения цен, так называемая личная инфляция, зависит от стоимости именно тех товаров и услуг, которые каждый покупает чаще всего. Рассчитать личную годовую инфляцию можно на портале «Финансовая культура» с помощью «Калькулятора инфляции». Там же можно посмотреть, как изменилась стоимость персональной потребительской корзины за год, и сравнить ее с общей структурой потребления в регионе.

Есть и местная специфика, она тоже влияет на региональный уровень инфляции. К примеру, жители Адыгеи больше, чем в среднем по России и ЮФО, потребляют мясо, сливочное и растительное масло, свежие овощи и фрукты. В потребительской корзине жителей республики доля продовольственных товаров составляет почти 40% – это больше, чем по России (38%). Причем цены на продукты подвержены значительным колебаниям, они зависят от спроса и предложения, от урожая и поставок продукции на рынок. Наиболее подвержены изменениям цены на плодоовощную продукцию, поэтому уменьшение или увеличение ее предложения в большей мере влияет на инфляцию в Адыгее. Информация об изменении цен в регионе ежемесячно публикуется на сайте Банка России в материалах об инфляции.

Про курс рубля и цены

- Как укрепление рубля влияет на цены продуктов, услуг и товары в регионе?

- Курс рубля влияет на цены. На разных производствах используются импортные компоненты, оборудование. Но за последние годы зависимость от импорта в нашей стране снизилась. Россия нарастила самообеспеченность основными потребительскими товарами, особенно продовольственными. Отечественные продукты питания в розничной торговле страны занимают 76%, поэтому изменение курса отражается на ценах лишь частично.

Нарушения логистических цепочек и перебои в поставках конечной и промежуточной импортной продукции действительно повлияли на рост издержек производителей и поставщиков. Но в то же время цены на ограниченную группу товаров с высокой долей импорта (электроника и бытовая техника), начиная с мая, в целом по стране уже существенно снизились. Сказались охлаждение повышенного спроса, который был в конце февраля и первой половине марта, и укрепление рубля во втором квартале.

- Как регулятор оценивает сегодняшние отклонения уровня инфляции от цели?

- Как мы уже отметили, инфляция в целом по стране замедляется с апреля. При этом отклонение уровня инфляции от цели остается значительным. В экономике сейчас происходит масштабная трансформация и подстройка под сильно изменившиеся условия. Банк России принимает во внимание необходимость структурной перестройки экономики и выбирает путь плавного возвращения инфляции к цели вблизи 4%.

- Когда и благодаря каким шагам Банк России планирует приблизиться к цели по инфляции?

- Динамика инфляции будет зависеть во многом от того, как скоро восстановится предложение товаров и услуг. Другой важный фактор – потребительский спрос: останется ли у людей высокая склонность к сбережению или повторится сценарий пандемии, когда покупатели сначала резко сократили траты, а затем, после отмены локдаунов, так же быстро восстановили свою активность? Сейчас потребительская активность остается сдержанной.

Чтобы обеспечить замедление инфляции, Банк России в сентябре установил ключевую ставку в 7,5% годовых. Снижение ключевой ставки должно способствовать повышению доступности кредитов для компаний и населения, в том числе ипотеки.

Еще раз подчеркну, что для комфортной жизни людей и экономического развития страны Банк России считает оптимальной инфляцию вблизи 4% в год. Регулятор использует все свои инструменты для того, чтобы возвратить инфляцию к цели и защитить доходы и сбережения граждан от обесценения.

Секреты ключевой ставки

- Почему ключевая ставка, несмотря на различия в экономике разных регионов, одна для всей страны?

- Решения по ключевой ставке Банк России принимает с учетом региональной неоднородности экономических процессов. Обобщается информация по всем регионам, проводятся опросы предприятий разных отраслей, учитывается мнение бизнеса, органов исполнительной власти на местах, общественных организаций. Банк России анализирует всю региональную информацию, выявляет общие для большинства регионов тренды и взвешенно подходит к оценке ситуации в целом по стране.

Ключевая ставка напрямую воздействует на ставки рынка межбанковского кредитования (МБК), которые в дальнейшем влияют на ставки по кредитам для населения и бизнеса, а также на спрос, на инфляцию и экономику в целом. Но регионального рынка МБК отдельно не существует. Банки вне зависимости от их местоположения имеют равную возможность заимствовать средства на рыночных условиях по всей стране. Поэтому установить несколько значений ключевой ставки для разных регионов невозможно даже технически, да и неоправданно.

- Как экономика Адыгеи адаптируется к новым условиям?

- По данным опросов Банка России, предприятия по-прежнему испытывают затруднения в производстве и логистике. При этом деловые настроения постепенно улучшаются по мере того, как компании налаживают новые каналы поставок готовой продукции, сырья и комплектующих, а также выходят на новые рынки сбыта. Юг России, где ярко выделяются агропромышленное производство, туристический кластер и высока доля среднего и малого бизнеса, экономический спад испытывает в меньшей степени.

В Адыгее предприятия по производству напитков, машин и оборудования, обработки металлических изделий, которые столкнулись с фактами приостановки поставок импортных комплектующих, уже нашли новых поставщиков на внутреннем и восточном рынках.

Кстати, изменения в экономике республики отражены в очередном докладе по региональной экономике на сайте Банка России. Фактические и ожидаемые изменения в сфере производства и спроса, ценовые ожидания бизнеса входят в информационно-аналитические материалы регулятора по мониторингу предприятий, а информация о тенденциях социально-экономического развития Адыгеи есть в «Профиле региона».