В рамках форума «Дни пермского бизнеса» представители Центробанка и бизнеса обсудили положение предпринимательства в условиях жесткой денежно-кредитной политики. В целом бизнес в Пермском крае развивается в общероссийских тенденциях, но есть и особенности. Одним из главных вызовов остается дефицит кадров и вынужденное повышение зарплаты. Все это происходит на фоне снижения кредитования и высоких инфляционных ожиданий.ИнфляцияО ситуации в экономике Пермского края рассказал Иван Ощепков, начальник экономического отдела Отделения «Пермь» Банка России. «Мы часто говорим, что экономика Пермского края – это экономика России в миниатюре. Значения по всем показателям достаточно близкие, но есть и региональные особенности. В частности, более жестко обстоят дела на рынке труда – безработица находится на историческом минимуме (1,7% в первом квартале 2025 года, тогда как по России – 2,4%). Это ведет к более высокому темпу роста заработной платы, чем в целом по стране, и, как следствие, увеличивается спрос на товары. А чем выше потребительский спрос, тем больше инфляция», – заключил спикер.Алексей Моночков, управляющий Отделением «Пермь» Банка России:– Резкое повышение ключевой ставки произошло в октябре прошлого года – до 21%. Жесткая денежно-кредитная политика ЦБ привела к охлаждению кредитования, особенно корпоративного сектора, и торможению роста цен. В первую очередь это сказалось на непродовольственных товарах – крупные покупки, такие как автомобили и большая бытовая техника, в основном берут в кредит. Из-за того, что в разных сферах рост цен замедляется неоднородно, Банк России сохраняет ключевую ставку на высоком уровне. Вопрос о ее снижении будет рассматриваться, когда стоимость товаров будет более «равномерной». По прогнозу Центробанка, средняя ключевая ставка на 2025 год обозначена в размере 19,5-21,5%, на 2026 год – 13-14%, на 2027 год – 7,5-8,5%. Годовая инфляция, по прогнозу, может достигнуть 4% в 2027 году.В то же время он выделил позитивные показатели по вводу объектов на рынке строительства жилья, которые отчасти связаны с переносом сроков сдачи с прошлого года на начало 2025-го. Что касается промышленной отрасли, то в первом квартале наблюдается спад – здесь сыграл роль эффект «высокой базы». Розничная торговля продемонстрировала небольшой рост – на 3,6%, а вот объем платных услуг в регионе в прошлом году сократился на 0,9%. Во многом это связано со снижением доли заграничного туризма на фоне подорожавшей валюты. Сейчас ситуация выравнивается, добавил г-н Ощепков.По данным Пермского отделения ЦБ, инфляция в Пермском крае – 10,3%, в среднем по России – 10,2%. Высокой она остается из-за подъема спроса при ограниченном предложении и растущих издержках производителей и поставщиков.За месяц прирост цен составил 4,7% – это уже ближе к значению, к которому стремится Банк России (4%). Как отметил спикер, после того, как тенденция подтвердится, у ЦБ будет повод задуматься о снижении ключевой ставки. Сейчас она составляет 21%, на последнем заседании в апреле Совет директоров Банка России в третий раз оставил ее на этом уровне. Следующее заседание ЦБ состоится 6 июня. Представители Пермского отделения Банка России отмечают, что прогноз на ближайшие годы составлен с упором на снижение показателя.БизнесПо данным Пермского отделения ЦБ, индикатор бизнес-климата в Пермском крае повысился, а текущие оценки объема производства и спроса вернулись к положительным значениям. «Есть некоторый оптимизм у пермского бизнеса», – подытожил Иван Ощепков. Он добавил, что предприниматели испытывают те же проблемы, что и их соседи в других регионах: нехватка рабочих рук, рост затрат, трудности с международными расчетами. Многие предприятия выделяют дефицит кадров как основную проблему, вынуждающую повышать зарплату. Однако аналитики ЦБ фиксируют, что в целом напряженность в этой сфере снижается. Это позитивный сигнал к тому, что рынок труда станет играть меньшую проинфляционную роль.Ценовые ожидания бизнеса остаются на высоком уровне, следует из доклада. В апреле предприятия планировали увеличить цены в среднем на 4,8%, в мае – на 4,9%. Между тем, этот показатель учитывается при установлении ключевой ставки. Рост ценовых ожиданий способен вогнать экономику в инфляционную спираль. Это явление характеризуется замкнутым циклом растущей инфляции из-за увеличения зарплаты и цен.КредитованиеНачиная с января, наблюдается отрицательная динамика выдачи кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства (выручка до 2 млрд рублей) в Пермском крае. Объем выдачи кредитов в марте 2025 года сократился на 24,4% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. В денежном выражении он составил 15,1 млрд рублей. В общероссийском срезе падение в сегменте началось раньше – с августа 2024 года, а к февралю малому и среднему бизнесу в России выдали на 21% займов меньше. Такую статистику представила Наталья Ковалева, управляющая операционным офисом Альфа-Банка в Пермском крае, со ссылкой на данные ЦБ.На март кредитный портфель малого и среднего бизнеса оценивается в 161,3 млрд рублей, объем вырос, но темпы его прироста сокращаются с июля прошлого года. Еще одна тенденция – предприниматели предпочитают брать взаймы у банков оборотные кредиты на короткий срок. Такая поведенческая стратегия заемщиков связана с высокой ключевой ставкой, уверена управляющая.В Пермском крае самый большой объем кредитов в сегменте МСП. По данным на январь-февраль 2025 года, приходится на обрабатывающую промышленность – 36% (56% годом ранее), транспорт и связь – 18% (1% годом ранее), операции с недвижимостью – 10% (8% годом ранее). Снижение зафиксировано в кредитовании компаний в розничной торговле (3%) и производстве (20%).Ситуация с кредитованием в Пермском крае развивается в русле российских тенденций. Отличает регион то, что в прошлом году предприятия перекредитовывались из валютных займов на рублевые, заявил Иван Ощепков. Специалист объяснил, что цели «загнать кредитование в минус» у ЦБ нет, в действительности финансисты «пытаются» избежать перегрева. Опросы предпринимателей показывают, что бизнес по-прежнему считает условия кредитования жесткими, но оценки приближаются к нейтральным.По данным «Эксперт РА», объем льготных займов в России сократился в 2024 году на 27%, но сумма остается внушительной – 1,17 трлн рублей. В общем объеме выдачи кредитов на долю льготных займов приходится 7%.В Пермском крае через Микрофинансовую компанию в первом квартале этого года выдано 1123 микрозайма, 140 инвестиционных займов и заключено 198 договоров о лизинге. По общему объему это практически сравнимо с показателем за весь 2024 год. По словам генерального директора АО «Микрофинансовая компания Пермского края» Ольги Травниковой, отмечается рост количества займов и микрозаймов среди компаний обрабатывающего производства и снижение – среди предприятий в сфере торговли.
