Белорусский калийный форс-мажор вызывает глобальный хаос удобрений
Белорусский производитель калийных удобрений, на долю которого приходится основная часть мировых поставок, объявил о форс-мажорных обстоятельствах, потрясших рынок, который уже борется с растущими ценами.
Около 16 февраля «Беларуськалий» заявил, что не сможет выполнить свои контракты, согласно письму экспортера, адресованному клиентам, с которым ознакомился Bloomberg. Поставки были остановлены в результате санкций США и Европы.
Отсутствие белорусских поставок будет иметь большие последствия. Калий является ключевым питательным веществом для основных товарных культур, таких как кукуруза и соя, а также для продуктов. Цены на удобрения уже взлетели до небес, так как рост цен на природный газ вынудил некоторые европейские заводы остановить или сократить производство, а спотовые цены на калий в США почти удвоились за последний год. Дорогостоящие удобрения удорожают производство продуктов питания и способствуют росту глобальной инфляции для потребителей.
- Это довольно беспрецедентная ситуация на рынке калия, - сказал по телефону аналитик CRU Group Хамфри Найт. «На восстановление этого запаса может уйти много месяцев, если не больше».
Беларусь экспортирует около 10-12 миллионов тонн в год, по данным Green Markets. На страну приходится около пятой части мировых поставок. Это крупный грузоотправитель в Бразилию, а также в Индию и Китай.
«Глобальные контракты на поташ были заключены по самой высокой цене с 2008 года, обеспечив еще один год дорогих ресурсов для фермеров и высокие доходы для производителей», — сообщила в электронном письме Алексис Максвелл, аналитик Green Markets, компании, принадлежащей Bloomberg. «Санкции США в отношении Беларуси устранили ключевого конкурента» при отсутствии альтернативного поставщика.
Санкции США против «Беларуськалия», единственного производителя калия в Беларуси, вступили в силу в декабре, а санкции против «Белорусской калийной компании», которая экспортирует весь калий из страны, должны вступить в силу 1 апреля.
Санкции могут привести к смещению торговых потоков и некоторому нормированию спроса, заявил в интервью исполняющий обязанности главного исполнительного директора Nutrien Ltd. Кен Зейтц. Клиенты, которые исторически покупали в Беларуси, пытаются обеспечить поставки в других местах. Например, Россия удваивает количество удобрений, предлагаемых Бразилии, заявил в четверг президент Бразилии Жаир Болсонару в интервью Radio Jovem Pan.
Президент Беларуси Александр Лукашенко обсудил калийные санкции с российским коллегой Владимиром Путиным, заявил он во время совместной телевизионной пресс-конференции в Москве. Путин приказал построить под Санкт-Петербургом порт для экспорта питательных веществ, сказал Лукашенко, добавив, что Беларусь рассчитывает начать загружать там «миллионы» тонн грузов в течение 1-1,5 лет.
По словам Зейтца, у Nutrien есть дополнительные полмиллиона тонн производственных мощностей, которые при необходимости будут доступны во второй половине 2022 года. Маржа производителей высока, поэтому более высокие цены на калий не приведут к снижению спроса.
По словам Зейтца, компания также может увеличить производство калийных удобрений, но сначала ей нужно будет увидеть длительное влияние на рынок на «годы», чтобы обеспечить дополнительные устойчивые мощности. По его словам, Nutrien увеличила свои калийные мощности на 1 млн тонн в 2021 году, а в 2022 году ожидается ввод дополнительных объемов от других компаний.
- Мы не будем стоять и говорить, что ничего не делаем, - сказал Зейтц, отметив, что компания не хочет нести дополнительные расходы, если проблемы с поставками быстро решатся. «Мы наращиваем объемы».
Nutrien ожидает, что мировые поставки калия составят от 68 до 71 млн тонн в 2022 году.
Ситуация с калием в Беларуси безрадостна, отмечает аналитик Scotiabank Бен Исааксон. Nutrien выиграет не только от более высоких цен, но и от возможности использовать свой объем питательных веществ для сельскохозяйственных культур.
- Nutrien сейчас отвечает за то, насколько высокими будут цены на калий в этом году, а «Беларуськалий» определит, насколько низкими они станут, - сказал Айзексон.