НПФы инвестируют в инфраструктуру
Банк России опубликовал отчет об основных показателях деятельности негосударственных пенсионных фондов за 6 месяцев 2015 года. В тройку лидеров по показателю доходности инвестирования средств пенсионных накоплений с объемом пенсионных накоплений более 50 млрд. руб. вошли ЗАО «НПФ «Наследие», ЗАО «НПФ «Промагрофонд» и НПФ «Европейский пенсионный фонд» (АО).
На 30 июня 2015 года доходность, показанная управляющими компаниями при инвестировании средств пенсионных накоплений НПФ «Наследие», составила 19,26% годовых, НПФ «Промагрофонд» — 19,63 %, НПФ «Европейский пенсионный фонд» — 23,29 %.
Наряду со стандартными инструментами инвестирования такими как депозиты, государственные ценные бумаги, НПФ «Наследие и НПФ «Промагрофонд» активно инвестируют пенсионные средства в облигации концессионеров, выпущенные для реализации инфраструктурных проектов.
Концессионные облигации — инструмент долгосрочного инвестирования в инфраструктурные проекты, обеспечивающий доходность «инфляция +» наряду с распределением рисков между государством и частными партнерами.
В инвестиционном портфеле НПФ «Наследие» есть облигации концессионеров ЗАО «Волга-Спорт», ЗАО «Управление отходами», ОАО «Главная дорога». В инвестиционном портфеле НПФ «Промагрофонд» — облигации ЗАО «Волга-Спорт», ЗАО «Управление отходами — НН», ЗАО «Управление отходами».
ЗАО «Волга-Спорт» осуществила выпуски облигаций серий 01, 02 для реализации концессионных проектов по созданию и эксплуатации физкультурно-оздоровительных комплексов в Нижегородской области, спортивного комплекса с искусственным льдом на 5000 мест в Ульяновске. ЗАО «Управление отходами» для реализации концессионных проектов в сфере ТБО в Саратовской области и Чувашской Республике разместило облигации серии 01 и 02.
ОАО «Главная дорога» выпустила облигации для реализации концессионного проекта по финансированию, строительству и эксплуатации на платной основе «Нового выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 «Беларусь» Москва-Минск». ЗАО «Управление отходами-НН» осуществило выпуск облигаций для реализации концессионных проектов в сфере ТБО на территории Нижегородской.
С 8 сентября 2015 года скорректирован порядок инвестирования средств НПФов в облигации эмитентов, являющихся концессионерами. 28 августа 2015 года был официально опубликован в «Вестнике Банка России» текста указания Банка России от 24 июня 2015 г. N 3692-У, который внес изменения требований к составу и структуре инвестиционного портфеля НПФа в Положение Банка России от 25 декабря 2014 года N 451-П.
Указанием установлены условия (сумма номинальных стоимостей всех находящихся в обращении облигаций эмитента на каждый день не превышает 110% объема инвестиций, предусмотренных всеми заключенными этим эмитентом концессионными соглашениями) для инвестирования в облигации эмитента, являющегося концессионером по концессионному соглашению (с РФ, субъектом РФ или муниципальным образованием с численностью населения более 1 млн. человек), дата начала размещения и (или) публичного обращения выпуска которых позднее даты вступления в силу Положения Банка России от 25.12.2014 № 451-П.