Dentsu и WPP Group лидируют по числу сделок на мировом рынке слияний и поглощений в 2016 году
Обе компании совершили в сумме 70 сделок, причем Dentsuбольше – 37, а WPP Group – 33. Такие данные приводятся в отчетеJEGI, независимого инвестиционного банка. За рекламнымихолдингами следуют Alphabet (Google) с 18 сделками, далее j2Global (13),Accenture (12), Salesforce (11), IBM (10), Microsoft (10), Oracle (9), Verizon(9).
Маркетинговые услуги – вторая по величине категория с точкизрения стоимости и количества сделок. В 2016 году было заключено не более 630сделок (631 – в 2015 году), однако их стоимость выросла на 68% до $43,5 млрд.
Самая крупная сделка в этом сегменте – покупка за $2,9 млрд частнойинвестиционной группой во главе с Golden Gate Capital американской компанииNeustar, занимающейся данными и аналитикой в сфере цифрового маркетинга. Xaxis,программатик-подразделение WPP Goup, приобрело платформу Triad Retail Media за$300 млн, а Dentsu – Merkle, крупнейшее американское агентство performanceмаркетинга. Сумма последней сделки не раскрывалась, но по словам источниковWsj.com, компания с учетом долга была оценена в $1,5млрд.
Среди заметных сделок можно выделать также: Salesforceкупила Krux Digital, Adobe приобрела провайдера ПО для programmatic TubeMogul($626 млн), I.G. Capital купила of Lionbridge Technologies ($549 млн), GTCRкупила RevSpring ($400 млн), Criteo приобрела провайдера маркетинговых услугдля производителей и отелей HookLogic ($25 млн), SintecMedia купила OperativeMedia ($200 млн), V12 Group и DataMentors провели слияние, чтобы создать V12Data (сумма неизвестна).
Сектор программного обеспечения ивысокотехнологичных услуг в 2016-м вел по объему совершаемых сделок:было совершено 1318 транзакций или 61% от всего анонсированного объема сделок вгоду. Это почти вдвое превышает объем транзакций второго наиболее активногосегмента – маркетинговых услуг и технологий (всего 630 сделок). Общая стоимостьсделок в секторе программного обеспечения и высокотехнологичных услуг составила$107,9 млрд, что является почти половиной от общей стоимости всех транзакцийгода.
Наиболее активным был сегмент программного обеспечения дляприложений – объем сделок здесь составил практически треть от всех сделоксегмента. Самыми заметными сделками 2016 года в секторе ПО для приложенийстали: приобретение Roper Technologies компании Deltek – энергетическогопровайдера и поставщика ПО для проджект-менеджеров ($2,8 млрд); приобретение GEDigital провайдера ПО и услуг для выездного обслуживания ServiceMax ($915 млн);покупка компанией Vista Equity бизнеса по производству образовательного ПО отSunGard ($850 млн); и приобретение Salesforce провайдера ПО для работы саудиторией и SaaS-таргетирования Krux Digital (предположительно $768 млн).
Активность в секторе b2b медиа и технологий показалаэкспоненциальный рост в стоимости сделок – в основном за счет приобретенияMicrosoft компании LinkedIn. Объем же сделок был относительно стабильным: в2016 году было совершено 88 сделок, а в 2015-м – 93. Среди примечательныхтранзакций четвертого квартала 2016 года можно выделить следующие: IG GroupHoldings купила сервис DailyFX, поставщика новостей и аналитики для трейдеров,за $40 млн, Brunico Communications приобрела определенные маркетинг- имедиактивы Rogers Media, DN 2.0 купила Dealernews у UBM.
Объем сделок в секторе потребительских медиа итехнологий в сравнении с предыдущим годом также был относительно стабилен.
В 2016 году было проведено 194 транзакции, тогда как в 2015-м – 201. При этомстоимость сделок в 2016 году упала почти на 40% – до $16,4 млрд, учитываянекоторые крупные сделки, совершенные в 2015 году и не компенсированные за счетактивности в 2016-м. Примечательные транзакции четвертого квартала 2016 годавключают в себя: покупку издательским домом Ziff Davis (принадлежит j2Global’s) оператора веб-сайтов с контентом о здоровье и уходе Everyday Health($487 млн); приобретение Hubert Burda журнального издательства Immediate Mediaу ВВС (примерно $322 млн), покупку Bed, Bath & Beyond провайдераперсонифицированных подарков PersonalizationMall.com ($190 млн), покупкуGroupon своего конкурента LivingSocial.
Сектор баз данных и информационных услуг в 2016-мтакже не демонстрировал высокой активности: количество транзакций составило 56против 59, совершенных в 2015 году. Однако стоимость этих транзакций в 2016-мпрактически удвоилась и составила $41,7 млрд, в основном благодаря покупкеQuintiles Transnational Holdings компании IMS Health ($13,5 млрд) и слиянию IHSи Markit (более $6 млрд). Среди примечательных транзакций четвертого квартала2016 года можно выделить следующие: Roper Technologies приобрела iSqFt,провайдера строительного ПО и услуг, у Genstar Capital и Warburg Pincus ($631млн), Nielsen купила Gracenote у Tribune Media ($560 млн).
В секторе выставок и конференций на рынке слияний ипоглощений был заметен 23% спад в объеме сделок и небольшое снижение ихстоимости. В 2016 году было проведено 66 транзакций на общую стоимость $3,3млрд, а в 2015-м 86 сделок на сумму $3,7. Примечательные транзакции четвертогоквартала 2016 года включают в себя: покупку UBM оператора торговых выставок внекоторых сегментах Ближнего Востока и Китая Allworld Exhibitions Alliance($485 млн); приобретение Intel компании по организации мероприятий VOKE ($160млн), покупку Tarsus Group американского лидера по организации бизнес-поездок имероприятий Connect Meetings.
Сектор мобильных медиа и технологий в 2016 переживалспад как по количеству сделок, так и по их стоимости. В прошлом году былопроведено 110 транзакций на сумму $2,2 млрд, тогда как в 2015-м эти показателисоставляли 148 и $6,5 млрд соответственно. Хотя в 2016 году было совершенонесколько примечательных сделок, не было ни одной, сравнимой с покупкой Audi,BMW и Daimler картографического приложения HERE от Nokia, совершенной в 2015году. Тем не менее среди сделок 2016 года стоит выделить следующие: RhythmOne купила мобильную платформуPerk ($42 млн), Salesforce – провайдерамобильного ПО Twin Prime ($25 млн), Twitter – разработчика социальныхприложений Yes, American Express – провайдера мобильных аутентификационныхустройств InAuth.
В целом, отмечают в JEGI, стоимость сделок на мировом рынкеM&A в 2016 году выросла до $218,9 млрд, что на 44% больше, чем в 2015 году($152,3 млрд). Такой рост стал возможен благодаря мегасделкам, вродеприобретения Microsoft компании LinkedIn, оцененного в $29 млрд.
Крупнейшие сделки 2016 года в сегменте СМИ, рекламы,маркетинга, программного обеспечения, а также в технологическомсекторе