МВФ: на какие страны обратить внимание в 2017 году?
Программа оценки финансового сектора (Financial Sector Assessment Program) остается основным инструментом МВФ по оценке финансовой стабильности страны.
Эта программа помогает определить слабые места в финансовой системе страны, которые могут угрожать ее стабильности, а также сильные стороны, которые могут сделать финансовую систему более устойчивой.
МВФ составляет оценку финансовой стабильности страны, чтобы проанализировать те стороны экономики, которые представляют наибольший интерес или вызывают наибольшее беспокойство для каждой отдельной страны.
В 2017 году команда экспертов МВФ сосредоточится на системных рисках, оздоровлении банков, на рисках цепной реакции и побочных рисках.
Для каждой экономики МВФ будет составлять рекомендации:
• Как усилить мониторинг рисков для финансовой системы в целом
• Как улучшить финансовый контроль и макропруденциальный контроль для безопасности финансовой системы
• Как подготовиться к сложным финансовым условиям
Ниже приведен ряд фактов, поясняющих то, почему и как МВФ проводит свою финансовую оценку. В 2017 году МВФ будет следить за важными событиями:
Китай
После окончания мирового финансового кризиса экономический рост Китая все больше зависел от кредита, особенно в корпоративном секторе, включая государственные предприятия. За последние месяцы также выросла роль ипотечного кредитования.Противоречие между поддержанием роста и необходимостью сдержать уровень задолженности, а также инновации в финансовом секторе – все это привело к увеличению уровня сложности финансового сектора, а также повысило риск провалов в контроле.
МВФ будет отслеживать эти вопросы с системной точки зрения.
Индонезия
Финансовые конгломераты играют доминирующую роль в этой финансовой системе и экономике.На них приходится 70% активов финансовых институтов.
МВФ будет следить за финансовыми конгломератами и определять возможности для улучшений в новой интегрированной системе контроля, а также в условиях недавно принятого закона по вопросу кризисного управления.
Япония
С 2012 года прибыльности внутренних операций финансовых институтов Японии заметно снизилась.Это привело к тому, что банки и страхователи расширили свои операции за рубежом в поисках более высокой прибыльности. А небольшие банки повысили свою долю в секторе недвижимости, а также небольших и средних предприятиях.
Учитывая эти факторы, МВФ будет оценивать риски, связанные с международными операциями инвесторов и страховщиков, а также долгосрочные перспективы финансового сектора в контексте демографических изменений и низких темпов экономического роста.
Люксембург
Эта страна – место нахождения многих международных депозитариев ценных бумаг.В Люксембурге – вторая крупнейшая в мире индустрия инвестиционных фондов, а прибыльность банковского сектора связана с общим состоянием этих фондов.
Чтобы работать с системным рисками, МВФ будет использовать стресс-тесты и дальнейший анализ, чтобы оценить возможности финансовых институтов Люксембурга справиться с кризисом ликвидности и платежеспособности.
Саудовская Аравия
Длительный период низких цен негативно отражается на экономике Саудовской Аравии.Несмотря на то, что финансовый сектор пока что оставался достаточно устойчивым, это стало возможностью завершить финансовую реформу, а также внести улучшения в функционирующий межбанковский рынок, что могло бы диверсифицировать источники финансирования.
Это основные вопросы, которые будет исследовать МВФ.
Испания
Оценка экономики этой страны будет рассматривать прогресс и улучшения, которые произошли после финансового кризиса.Особое внимание будет уделяться способности адаптироваться к низкой прибыльности, которая связана с особенностью бизнес-модели, а также к способности восстановиться после кризиса.
МВФ также будет изучать возникающие нужны институциональной структуры, а также применять новейшие методы, чтобы смягчить трансграничные финансовые шоки, а кроме того, устанавливать связь между экономикой и финансовой системой в целом.
Замбия
На фоне снижения темпов экономического роста из-за резкого падения цен на медь, МВФ будет изучать возможности поддержки финансовую стабильности страны, включая адекватность контролирующих органов.Кроме того, МВФ также изучит вопрос о соответствии международным нормам в вопросе контроля финансового сектора.
Вот те экономики, чью финансовую стабильность будет оценивать МВФ в 2017 году:
1. Бахрейн
2. Болгария
3. Китай
4. Гайана
5. Индия
6. Индонезия
7. Япония
8. Люксембург
9. Нидерланды
10. Новая Зеландия
11. Саудовская Аравия
12. Испания
13. Турция
14. Замбия
Большую часть экономик МВФ будет оценивать совместно с Всемирным банком.
В 2016 году МВФ завершил оценку финансового сектора в следующих странах: Белоруссия, Финляндия, Германия, Ирландия, Ливан, Мадагаскар, Маврикий, Мексика, Черногория, Россия, Швеция, Великобритания.