РАВИ: Объём венчурных сделок за три квартала 2016 года составил $105 млн
Российская Ассоциация Венчурного Инвестирования, Российская Венчурная Компания и Венчурный инновационный фонд (ВИФ) представили отчёт «Обзор рынка. Прямые и венчурные инвестиции за 9 месяцев 2016 года»
Согласно исследованию, за девять месяцев 2017 года было осуществлено 145 сделок, а общий объем проинвестированного капитала составил $105 млн.
За отчётный период появилось 13 новых венчурных фондов, что на треть ниже, чем за предыдущий год. Доля фондов с государственным участием, вышедших на рынок в этом году, радикально сократилась по сравнению с 2015 годом: в этом году из 13 новых фондов 12 — частные.
Усиливается тренд корпоративного инвестирования. При этом в корпоративных фондах растет число и объем инвестиций ранних стадий. Их доля составила 21% по итогам трех кварталов 2016 года (13% за 2015 год). Объем инвестиций вырос на 8% по сравнению с предыдущем годом, и 22% за три квартала 2016 года против 14% в 2015 году.
Активность венчурных инвесторов по выходам составила 85% от уровня 2015 года. За отчётный период совершено 29 выходов против 34 выходов в прошлом году. Фонды с участием государственного капитала обеспечили в отчетном периоде 65% от общего числа выходов с участием венчурных фондов (44% в 2015 году). В отчёте отмечается, что это отражает роль государства как катализатора венчурных инвестиций в России в 2006–2010 годах.
Основной интерес венчурных инвесторов был сосредоточен в секторе ИКТ — около 74% от общего числа и 77% от общего объема инвестиций. Более половины инвестиций в отрасли вне сектора ИКТ осуществили фонды с участием государственного капитала.
И.о. генерального директора РВК Евгений Кузнецов:
«Мы видим переходное состояние рынка, в котором меняется его модель. Раньше рынок рос на компаниях, возникших за период девяностых и нулевых годов, быстро формировались фонды средних и поздних стадий, «снимавших сливки» с этого потока бизнесов. Но к 2013–2014 году эта модель исчерпала себя, и возник дефицит объектов инвестиций. Есть уверенность, что через 2–4 года рынок начнет активно расти и по чекам и по числу сделок уже на волне компаний новой генерации».
Для подготовки отчёта эксперты РАВИ провели исследование рынка прямых и венчурных инвестиций, включавшее в себя анкетирование, в котором приняли участие представители ведущих инвестиционных структур.
О РВК
АО «РВК» — государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации. Основные цели деятельности АО «РВК»: стимулирование создания в России собственной индустрии венчурного инвестирования и исполнение функций Проектного офиса Национальной технологической инициативы (НТИ).
Уставный капитал АО «РВК» составляет более 30 млрд руб. 100% капитала компании принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации (Росимущество). Общее количество фондов, сформированных АО «РВК», достигло 21, их суммарный размер —32,4 млрд руб. Доля АО «РВК» — 19,9 млрд руб. Число проинвестированных фондами РВК инновационных компаний достигло 196. Совокупный объем проинвестированных средств —18,4 млрд рублей.
Венчурный инновационный фонд
ВИФ — некоммерческая организация с государственным участием, которая создана в целях развития конкурентоспособного технологического потенциала России. Основной целью деятельности ВИФ является формирование организационной структуры системы венчурного инвестирования в соответствии с одобренными Правительственной комиссией по научно-инновационной политике основными направлениями развития внебюджетного финансирования высокорисковых проектов (системы венчурного инвестирования) и организация привлечения инвестиций (в том числе зарубежных) в высокорисковые наукоемкие инновационные проекты. Основными источниками формирования имущества ВИФ являются: целевой взнос Министерства науки и технологий Российской Федерации из средств Российского фонда технологического развития; целевой взнос Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-техническойсфере (государственный) за счет средств, полученных на возвратной основе; добровольные имущественные взносы отечественных и зарубежных инвесторов (фондов, банков, корпораций и т. д.).
О РАВИ
Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ) —профессиональная организация, объединяющая ведущих игроков российского рынка прямых и венчурных инвестиций.
Деятельность РАВИ направлена на содействие становлению и развитию рынка прямых и венчурных инвестиций в России, активизации инновационной деятельности и повышению конкурентоспособности реального сектора экономики России.