EUR/USD. Доллар теряет иммунитет, а евро получает второе дыхание

Новые цифры по инфляции сбили доллар с курса, а так все хорошо шло. Возможно, это был небольшой эмоциональный порыв. Посмотрим, есть ли у американской валюты шанс на продолжение роста?

Американский доллар не смог закрепиться выше отметки 102 пунктов по индексу DXY после публикации апрельских данных по инфляции. Годовая инфляция замедлилась до 2,3% против ожидаемых 2,4%, а базовый индекс потребительских цен (CPI) остался на уровне 2,8%.

Несмотря на введение новых тарифов, их влияние на потребительские цены пока ограничено. Многие компании заранее увеличили импорт, чтобы избежать немедленного роста цен, однако в ближайшие месяцы ожидается сокращение запасов и повышение цен.

Федеральная резервная система сохраняет осторожность, удерживая процентные ставки в диапазоне 4,25–4,50%. Рынки оценивают вероятность снижения ставок в июне как низкую, но не исключают возможности смягчения политики в сентябре.

Технический анализ: поддержка на горизонте

Индекс доллара откатился ниже 101,90, что указывает на возможное продолжение нисходящего движения. Текущая поддержка расположена на уровне 100,27, а следующая – в районе 97,73, что соответствует минимумам 2025 года .

Сопротивление находится на уровне 103,19, совпадающем с 78,6% уровнем коррекции по Фибоначчи, и далее – на отметке 104,31, соответствующей максимуму апреля.

Индикаторы, такие как RSI, указывают на нейтральный импульс, что предполагает возможную консолидацию в ближайшее время. Учитывая текущие фундаментальные факторы, риск дальнейшего снижения сохраняется.

Вывод для трейдеров: осторожность и готовность к изменениям

Текущая ситуация требует от трейдеров повышенного внимания к фундаментальным и техническим сигналам. Пока доллар остается под давлением, важно следить за уровнями поддержки и сопротивления, а также за новостями, способными повлиять на динамику валютного рынка.

В условиях неопределенности разумно использовать стратегии, учитывающие возможные колебания курса, и быть готовыми к быстрому реагированию на изменения рыночной конъюнктуры.

Евро выходит из тени: глобальные потоки капитала меняют курс

На фоне ослабления доллара, евро демонстрирует устойчивость и все большую привлекательность для международных инвесторов. Сдвиг в ожиданиях глобального спроса и экономического восстановления Европы подталкивает участников рынка к перераспределению капиталов. И это не просто тактический манёвр, а назревающая стратегическая тенденция.

Согласно последнему опросу управляющих фондами от Bank of America, инвесторы массово пересматривают свое отношение к европейским активам. Около 31% респондентов теперь ожидают ускорения темпов роста экономики ЕС, главным образом благодаря фискальной экспансии в Германии и более благоприятной макросреде.

Причина проста: Европа не просто догоняет – она вновь становится полюсом притяжения глобального капитала.

Финансовый сектор, в особенности банковские акции, уже показывает опережающую динамику. Сильные квартальные отчеты, ротация активов и возобновление разговоров о структурной поддержке со стороны Брюсселя и Берлина формируют фундамент под продолжительный рост. Все это позитив для евро.

Тактическое перераспределение в пользу ЕС усиливается еще и на фоне разочарований, связанных с внутренней политикой США и тарифной риторикой Белого дома. Для валютного рынка это значит одно: евро получает второе дыхание, а доллар теряет иммунитет к внешнеполитическим рискам.

Как отмечают стратеги Lloyds Bank, масштабные фискальные инициативы Германии, включая оборонный бюджет в 100 млрд евро в год, создают «своевременный импульс» для роста. Одновременно падает вера в риск глобальной рецессии: число управляющих, ожидающих замедления мировой экономики, резко сократилось – с 82% до 59%, тогда как 61% считают наиболее вероятным сценарием «мягкую посадку».

На фоне ожидаемого заключения торгового соглашения между США и Китаем, укрепления европейского фондового рынка и ослабления доллара, евро выглядит фаворитом краткосрочных и среднесрочных спекулянтов.

Долгосрочные идеи на покупку EUR/USD вновь в игре. Если рост ВВП еврозоны в ближайшие два квартала подтвердит прогнозы управляющих, текущий бычий импульс по евро имеет все шансы перейти в устойчивый тренд.

Доверие растет – восходящий тренд держится

Майские данные по индексу деловых настроений ZEW в Германии стали настоящим сюрпризом для валютного рынка. Показатель подскочил до 25,2 пункта после провала в апреле (-14,0), существенно превысив консенсус-прогноз (10,0). Хотя до мартовских экстремумов (51,6) еще далеко, столь резкое улучшение сигнализирует о смене тона – немецкий бизнес вновь начинает верить в восстановление.

Драйвером оптимизма стали ожидания пакета стимулов на 800 млрд евро, прогресс в урегулировании торговых разногласий, а также замедление инфляционного давления в еврозоне. Тем не менее оценка текущей ситуации остается глубоко в отрицательной зоне (-82 пункта), указывая на все еще сложную фактическую конъюнктуру в Германии.

С рыночной точки зрения, позитив по ZEW подогревает бычий настрой по евро, особенно в паре EUR/USD, которая сохраняет позицию выше 50-дневной скользящей средней. Эта техническая метка остается ключевым индикатором для среднесрочных трейдеров.

Поддержка по паре сосредоточена в районе 1,1050–1,1100. Именно этот диапазон трейдеры сейчас защищают, указывая на наличие устойчивого покупательского интереса. Закрытие ниже 1,10 станет тревожным звоночком: будет означать слом восходящего тренда, который длился с февраля.

Сопротивление проходит на уровнях 1,1180 и 1,1275, и именно пробой этих рубежей может открыть путь к максимумам начала года в районе 1,14. Пока же пара балансирует в середине диапазона, и дальнейшая динамика будет зависеть от макроданных по еврозоне и риторики ФРС.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com