Bitcoin: консолидация перед решением — рынок ищет направление

На момент публикации Bitcoin торгуется в районе $103 581. Рыночная капитализация криптовалюты составляет $2,057 трлн, а суточный объем торгов удерживается на уровне $35,91 млрд. Диапазон дня — от $101 109 до $104 293 — отражает активность в узком коридоре с умеренной волатильностью. Рынок на данном этапе показывает признаки выжидания: участники следят за ключевыми уровнями, но пока избегают агрессивных позиций.

Часовой график: отскок от минимума и неуверенное восстановление

На часовом таймфрейме наблюдается разворот после краткосрочного снижения — цена восстановилась от $101 109 к $103 800, сформировав V-образное движение. Последовательность локальных минимумов сместилась вверх, что может говорить о попытке построить бычью структуру.

Однако в отсутствие роста объемов импульс выглядит хрупким. Ближайшие уровни интереса для краткосрочных сделок — $103 000 и $102 500. Зона $104 500–$105 000 по-прежнему выступает как важное сопротивление, пробой которого возможен только при подтверждении спроса.

4H: рынок входит в фазу консолидации

В более широком горизонте (4-часовой график) динамика указывает на потерю инерции. Восходящий импульс, начавшийся ранее, постепенно трансформировался в боковое движение. После теста $100 764 цена начала восстановление, но оно происходит на фоне пониженного интереса со стороны покупателей.

Устойчивое закрепление выше $103 000–$103 300 станет сигналом готовности к новому движению. Основная зона сопротивления — $105 000 — совпадает с недавним максимумом и требует повышенной активности со стороны покупателей для прохождения.

Дневной график: устойчивый тренд с признаками замедления

На дневном графике Bitcoin сохраняет глобальную восходящую структуру, но появляются признаки локального истощения импульса. Уровень $105 706 остается локальным максимумом и потенциальной точкой формирования разворотной модели.

Объем торгов при росте снижается, тела свечей становятся короче — это типичные признаки ослабления покупательской инициативы. Зона $98 000–$100 000 может рассматриваться как поддержка, от которой рынок способен сформировать новый импульс при наличии триггера.

Индикаторы и скользящие средние: умеренно позитивная картина

Осцилляторы указывают на смешанную картину. RSI находится вблизи 71, стохастик — на уровне 85, CCI — 109, что указывает на приближение к зоне перекупленности. В то же время MACD и импульсные индикаторы продолжают сигнализировать о бычьем уклоне.

ADX на 36 говорит о наличии тренда, но не о его усилении. Скользящие средние — от 10-дневной EMA до 200-дневной SMA — продолжают поддерживать тренд: все они находятся ниже текущей цены, что технически сохраняет преимущество на стороне покупателей.

Реализованная цена и поведение крупных игроков: фундаментальные сигналы остаются позитивными

Данные по реализованной цене Bitcoin указывают на стабильное повышение — это отражает рост средней стоимости покупки BTC среди держателей. Как отмечают специалисты CryptoQuant, такая динамика зачастую предшествует дальнейшему росту актива. Это может быть связано с активностью институциональных инвесторов: компании Strategy и Metaplanet недавно увеличили свои позиции в BTC на $1,3 млрд и $126,7 млн соответственно.

Приток капитала через спотовые ETF также остается значимым фактором. За последнюю неделю, по данным CoinShares, в криптовалютные фонды было вложено $882 млн, из которых $867 млн пришлись на продукты, ориентированные на Bitcoin. С начала года в BTC-ETF поступило свыше $63 млрд. Эти объемы поддерживают рынок и создают основу для текущего устойчивого интереса.

Неликвидное предложение и активность китов: долгосрочные сигналы

По информации Glassnode, объем неликвидного предложения Bitcoin — то есть монет, находящихся в руках долгосрочных держателей — достиг рекордных 14 млн BTC.

Это означает, что значительная часть предложения выведена с рынка, уменьшая давление со стороны продавцов. Аналитики Santiment также отметили рост активности крупных адресов: за последний месяц киты увеличили свои запасы на 83 000 BTC.

Технические уровни и настроения на биржах: покупательская активность сохраняется

На крупнейших биржах сохраняется положительное соотношение покупок к продажам и высокие ставки финансирования, что указывает на преобладание длинных позиций. Аналитики CryptoQuant и Binance отмечают, что покупательское давление сохраняется, несмотря на локальные коррекции. Это также подтверждается сохраняющимся интересом к Bitcoin в рамках текущего рыночного цикла.

Краткосрочная перспектива: нейтрально с уклоном вверх

Несмотря на признаки локального замедления роста, текущая структура рынка не демонстрирует признаков разворота тренда. Уровни поддержки вблизи $100 000 остаются ключевыми: их удержание и рост объема на отскоке могут подтвердить готовность рынка к продолжению восходящего движения. Пробой $105 000 остается критически важным уровнем для обновления максимумов.

Среднесрочная и долгосрочная оценка: устойчивый спрос при ограниченном предложении

Фундаментальные показатели — включая рост реализованной цены, активность ETF, увеличение доли неликвидных BTC и институциональные покупки — создают условия для дальнейшего роста. При этом рынок по-прежнему чувствителен к внешним макроэкономическим сигналам, включая динамику ликвидности, процентных ставок и инфляционных ожиданий.

Bitcoin остается в фазе накопления, где краткосрочные коррекции вписываются в рамки устойчивого среднесрочного восходящего тренда. Для участников рынка текущий уровень неопределенности открывает как возможности для позиционной торговли, так и риски — особенно в случае ухода цены ниже $100 000.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com