Рынок штурмует вершины. Начало бычьего цикла или ловушка для покупателей?

Текущий рынок – это не просто всплеск на новостях, а перезапуск ожиданий. При нормализации инфляции и продолжении переговоров между США и КНР, Nasdaq и S&P имеют все шансы обновить исторические максимумы. Но в случае подвоха со стороны макроэкономики – движение вниз будет резким и болезненным.

Бычий сценарий активен, но ремень безопасности не снимайте. Рассмотрим ближайшие перспективы.

Итак, американский рынок акций подбросило вверх, как на пороховой бочке, – за понедельник индексы показали мощнейшее внутридневное ралли. Причина – внезапное ослабление тарифной войны: США и Китай синхронно снижают пошлины, открывая 90-дневное окно для переговоров. Для рынка это сигнал: напряженность ослабевает, а рецессия снова откладывается.

Добавим к этому заявление министра финансов Скотта Бессента о планах продолжить диалог с китайской стороной – и мы получаем ярко выраженную перезагрузку внешнеторгового фона. Это снимает риск системных потрясений и дает крупным инвесторам повод перегруппировать активы в сторону роста.

Мегакап компании вырвались вперед: технологический сегмент, как и в 2020-м, снова работает как двигатель рынка. Бумаги Amazon, Meta, Nvidia и Apple показали рост в диапазоне 5–8%. И это не просто разовый всплеск, а потенциальное начало среднесрочного импульса на фоне нормализации ожиданий по ставкам и инфляции.

Теперь внимание переключается на CPI и розничные продажи. Если инфляция покажет охлаждение, это станет двойным подтверждением текущего роста. Но если цифры подведут – откат может быть резким. Рынок находится в режиме «бычий аптайд с подвешенной реальностью» – вверх еще есть потенциал, но каждое следующее движение требует подтверждения цифрами.

S&P 500 вырвался выше уровня 5700, тем самым сломав среднесрочное боковое накопление. Сейчас мы видим ретест зоны 5800–5830 – это психологическое и техническое сопротивление, соответствующее расширению Фибоначчи от мартовского импульса.

Закрепление выше 5840 открывает дорогу в район 5950–6000. Индикаторы MACD и RSI находятся в зоне перекупленности, но не дают разворотных сигналов. Объемы подтверждают интерес покупателей – объем на подъеме не угасает, что указывает на уверенную покупку, а не спекулятивный отскок.

При негативных макроданных ближайшая поддержка – 5730, далее – 5675. Ломать структуру будет только уход ниже 5600. Пока сценарий – buy on dips.

Nasdaq 100 уверенно вышел из консолидации в районе 20 100–20 400 и сейчас тестирует уровни, которые не видены с начала года. Текущая зона – 20 750–20 850 – последний значимый кластер сопротивления перед походом к историческим максимумам вблизи 21 300. Быки доминируют. Скользящие средние выстроились в классический бычий порядок, что сигнализирует о потенциальной силе движения.

RSI приближается к зоне перегрева, но без дивергенций, а значит – перекупленность может длиться. Следующий импульс вероятен при пробое 20 900 – цель на 21 250 и выше. Поддержка находится на 20 480 и далее – 20 250.

Nike идет в отрыв

Снижение тарифов между США и Китаем – это не просто дипломатический жест, а конкретный триггер для роста компаний с азиатскими цепочками поставок. Несмотря на то, что основное производство бренда сосредоточено во Вьетнаме, Китай остается важным рынком сбыта, обеспечивая около 15% выручки. А значит – снижение пошлин на 90-дневный срок стало для Nike своеобразной "перезагрузкой сезона".

Министр финансов США заявил, что потолок тарифов будет ограничен максимумом в 54%, что значительно ниже пугающих 145% ранее. Это дало инвесторам передышку и стало поводом выйти из защитных позиций.

Более того, переговоры с Вьетнамом обещают выгодные уступки для американских брендов, особенно в части борьбы с контрафактом – еще один фактор, играющий на руку Nike.

На этом фоне акции Nike показали стремительный рывок – сначала +8%, сейчас вблизи +7% от предыдущего дня. Инвестбанк Jefferies немедленно включил компанию в список главных бенефициаров новой тарифной политики. В глазах Уолл-стрит Nike снова стал тем самым «стабильным брендом на грани масштабного отскока».

Технический анализ

С технической точки зрения Nike пока не вырвался из медвежьего канала, но уже показывает признаки пробуждения. Цена протестировала 50-дневную SMA в районе $63,50 – важный краткосрочный рубеж. Пробой и закрепление выше этой зоны даст «зеленый свет» для движения к следующей цели – 200-дневной SMA на уровне $74,40.

Форма текущей свечи – доджи – указывает на нерешительность рынка: быки готовы идти вверх, но ждут подтверждений. Если на этой неделе инвесторы увидят позитивные сигналы от CPI или возобновления переговоров с КНР и Вьетнамом, импульс может продолжиться.

Ключевая поддержка – $53. Это нижняя граница нисходящего канала, действующего с сентября 2023 года. Ранее в апреле цена кратковременно пробивала этот уровень, но каждый раз возвращалась выше. Его потеря может вновь запустить волну распродаж.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com