Внутренние драйверы поддерживают позитив на российском рынке
Российский фондовый рынок практически беспрерывно растет уже шесть недель подряд на внутренних дивидендных историях. Высокие цены на нефть вкупе с относительным геополитическим затишьем почти вернули рынок на уровни марта 2022 года. По итогам дня индекс МосБиржи вырос на незначительные 0,08% - до 2639,95 пункта, РТС прибавил 0,06%, финишировав на отметке 1019,2 пункта. Однако за неделю индикаторы выросли более чем на 2%.
По словам инвестбанкира Евгения Когана, российский инвестор отошел от осеннего шока после мобилизации, это же можно сказать и об эмитентах, которые постепенно начали раскрывать отчетности после паузы, многие возобновили общение с инвесторами. Вырос и торговый оборот: если в ноябре прошлого года он составлял 29 млрд рублей, то за последний месяц тот же показатель составляет уже 48 млрд рублей. В то же время эксперт призывает участников торгов к осторожности, поскольку отечественный рынок по-прежнему является заложником геополитики и любые негативные последствия могут отразиться на динамике рынка акций. Он отмечает, что на нашем рынке сформирован сильный восходящий тренд, который может сломаться лишь под влиянием негативных геополитических новостей.
К слову такой новостью может стать очередной 11 пакет санкций ЕС. Кроме того, по сообщениям СМИ, США и страны G7 обсуждают почти полный запрет на экспорт товаров в Россию.
Говоря о ближайших перспективах рынка и учитывая перекупленность акций после нескольких недель роста, заместитель руководителя отдела анализа акций ФГ "Финам" Игорь Додонов ожидает от индекса МосБиржи формирования коррекции в район 2600 пунктов, а в случае ее пробития целью дальнейшего движения вниз станет уровень поддержки 2490 пунктов.
Такого сценария не исключает и Александр Власенко, портфельный управляющий «РСХБ Управление Активами», отмечая, что следующая неделя предпраздничная и заключительная в апреле, на которой очередной налоговый период будет оказывать поддержку рублю. Это в свою очередь наряду со снижающимися котировками нефти и начинающимся периодом отсечек по дивидендам, может привести к коррекции на рынке акций.
Между тем аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова полагает, что при отсутствии серьезного негатива со стороны геополитики, у российского рынка есть шансы продолжить восходящую динамику и выйти в район 2700 и 1030 пунктов по индексам МосБиржи и РТС, поскольку дивидендный драйвер еще не исчерпал себя. «На следующей неделе копилку дивидендных историй могут пополнить «Татнефть» и «Сургутнефтегаз», а подтвердить уже рекомендованные дивиденды – «Мосбиржа» и банк «Санкт-Петербург». «Сбербанк» уже можно гарантированно покупать под дивиденды, что может способствовать движению бумаг в район 250 рублей до майской отсечки», - комментирует эксперт.
В пятницу акционеры «Сбербанка» (-0,3%) утвердили выплату дивидендов по результатам 2022 года в 25 рублей (10,6%) на акцию, но рынок отреагировал нейтрально, поскольку это было ожидаемо. Вместе с тем объем торгов обыкновенными акциями банка превысил 25 млрд рублей.
Фаворитом дня стали обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (+3,76%), которые второй день дорожают на ожидании дивидендов. Уже в понедельник 24 апреля совет директоров нефтяной компании примет решение о проведении годового общего собрания акционеров и даст рекомендацию по дивидендам.
Акции «Селигдара» (4,5%) пользовались спросом у «быков» после публикации операционных результатов за 1 квартал 2023 года, согласно которым производство золота увеличилось на 13% год к году до 777 кг, а продажи сократились с 870 кг в 1 квартале 2022 года до 836 кг. Производство олова увеличилось на 20%, вольфрама — на 95%, меди — на 63%.
Также среди лидеров роста в последний торговый день недели оказались бумаги Ozon (+3,3%), «АЛРОСА» (+1,8%) «ФосАгро» (+1,3%), «Транснефти» (ап +1,1%), «Роснефти» (+0,9%).
В числе аутсайдеров были бумаги X5 (-1%), «Яндекса» (-0,8%), «Татнефти» (ап -0,6%), НЛМК (-0,5%), ММК (-0,5%).
«Яндекс» сегодня сообщил о 100%-ной консолидации «Яндекс-такси» после выкупа оставшейся доли Uber. Сумма сделки составила $702,5 млн.
Сегодня была опубликована операционная отчетность «Норникеля» за 1 квартал текущего года. Производство никеля снизилось в годовом соотношении на 9% до 47 тысяч тонн в связи с временной приостановкой ряда мощностей, вместе с тем производство меди выросло на 19% до 109 тыс. тонн. Выпуск палладия и платины увеличился на 2% и 11%, соответственно, до 721 тыс. унций и 180 тыс. унций. В целом эксперты оценили отчетность эмитента нейтрально, но поскольку компания обладает уникальной корзиной металлов и богатой ресурсной базой, играет на мировом рынке значимую роль, эксперты сохраняют позитивный взгляд на компанию.
Росту нефти мешают опасения рецессии мировой экономики, но и падать цены не спешат, поскольку Китай продолжает наращивать поставки российской нефти. По данным китайской таможни, в первом квартале 2023 года поставки выросла на 32,7% г/г, до 25,2 млн тонн, что в том числе говорит о росте спроса на нефть со стороны КНР. В пятницу вечером фьючерс на контракт Brent торгуется на уровне $81,51 за баррель (+0,51%), Light - $77,78 за баррель (+0,53%).
На валютном рынке рубль чувствует поддержку приближающегося налогового периода. К закрытию торгов на Мосбирже доллар прибавил незначительные 0,18% - до 81,7 пункта, евро подрос на 0,24; - до 89,75 рубля, юань в незначительном минусе на 0,04% - до 11,81 рубля.
Глобальные рынки демонстрируют малозначительную околонулевую динамику преимущественно в «зеленом поле». Европейские индексы в пятницу завершили с ростом пятую неделю подряд.
На американских биржах после негативного открытия в моменте индексы торгуются в легком плюсе. Там продолжается сезон отчетности. Кроме того участники торгов оценивают статистику, которая в пятницу показала рост как в секторе услуг, так и производства США в апреле, превысив ожидания. В целом на американский рынок давит ожидание продолжения ужесточения монетарной политики ФРС в мае на фоне «ястребиных» последних высказываний представителей ФРС.