Как поведут себя евро и фунт во время сегодняшних данных по инфляции в США
Европейская валюта и британский фунт ведут себя относительно спокойно перед важной статистикой по темпам роста инфляции в США в ноябре этого года. Однако фондовые трейдеры, в отличие от валютных, ожидают более серьезные колебания после выхода отчетов.
Иена, евро и австралийский доллар хоть и показали всплеск волатильности на азиатских торгах, но находятся значительно ниже своих предыдущих максимумов. Многие экономисты ожидают, что валюты вряд ли выйдут из своих недавних торговых диапазонов.
На рынке опционов на иену трейдеры видят 72-процентную вероятность того, что она будет торговаться между 135,60-139,70 за доллар после выхода индекса потребительских цен. Ожидается, что цены на австралийский доллар с аналогичной вероятностью останутся в диапазоне между 0,6647 и 0,6853 доллара. Евро и фунт также находятся в рамках канала, но о технической картине этих торговых инструментов мы более подробно поговорим ниже.
Инвесторы ожидают, что ноябрьские данные о ценах в США подкрепят уверенность в том, что инфляция достигла своего пика. Ожидается годовое падение до 7,3% с 7,7% в предыдущем месяце. Это придало бы правдоподобности ожиданиям, связанным с реальным замедлением темпов повышения ставок Федеральной резервной системой на предстоящем заседании на этой неделе, и привело бы к укреплению рисковых активов, в том числе евро и фунта.
Есть и те, кто считает, что индекс потребительских цен хоть и будет важен, но не обязательно повлияет на решения, принятые на встрече комитета. Скорей всего, все выводы сделаны, а выходящие сегодня данные будут закладываться уже в будущие прогнозы и действия ФРС. В декабре многие экономисты ожидают повышения ставки всего на 50 базисных пунктов, и лишь очень резкий рост инфляции в США сумеет повлиять на членов комитета, вынудив их уже завтра пересмотреть свою политику.
Что касается рынка облигаций, то в нем уже закладываются темпы снижения инфляции. Разрыв между доходностью однолетних казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции, и номинальных государственных облигаций с аналогичной датой составляет 2,18%, что отражает рыночные ожидания относительно более низкого уровня инфляции в предстоящем году. Это также говорит о том, что инвесторы закладывают замедления роста цен более чем на 5 процентных пунктов в 2023 году, что идет один в один с планами Федеральной резервной системы. Разрыв между доходностью десятилетних казначейских облигаций и двухлетних самый большой с начала 1980-х годов, а инверсия, которую часто считают предвестником экономических проблем, на прошлой неделе достигла нового максимума в 85 базисных пунктов.
Что касается технической картины EURUSD, то спрос на американский доллар ослаб, но все будет зависеть от данных по инфляции в США. Для продолжения роста евро необходимо пробиваться выше 1.0590, что подстегнет торговый инструмент к рывку в район нового декабрьского максимума 1.0640. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0680. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.0540 увеличит давление на пару и столкнет EURUSD к 1.0500 с перспективой падения к минимуму 1.0440.
то касается технической картины GBPUSD, то тут тоже наблюдается полный штиль. После вчерашнего очередного рывка вверх быки явно поубавили свой аппетит. Для развития своего преимущества им необходимо пробиться выше 1.2320. Провыв этого диапазона, укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2370, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2410. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.2250. Это нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.2200 и 1.2160.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com