Как растут ставки по вкладам и ждать ли ралли Санта-Клауса. Обзор прессы 13 декабря
В начале декабря активность на рынке вкладов выросла — банки продолжают повышать ставки по депозитам, рассказывают «Ведомости». Спрос растет не только из-за предновогодних акций, которые предлагают кредитные организации, но и за счет стабильного повышения доходности по депозитам и накопительным счетам с октября. При этом граждане отдают предпочтение среднесрочным вложениям. Средневзвешенная ставка по вкладам 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, поднялась с третьей декады сентября по третью декаду ноября на 0,76 п. п. до 7,3%. Сейчас ситуация возвращается к тренду начала года, объясняет представитель «ФК Открытие»: средства с закрывающихся вкладов размещаются на текущие или накопительные счета либо оформляются на депозиты сроком более шести месяцев. Среди клиентов банка наибольшим спросом пользуются вклады на год. В ВТБ наибольшей популярностью в ноябре пользовались среднесрочные полугодовые депозиты.
Финансовая отрасль опять обсуждает новые пути формирования пенсионных накоплений, пишет «Коммерсант». Предложенная Минфином концепция развития индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), которая позволит сделать их новым инструментом накопления добровольной пенсии, может оказаться востребованной, считают в Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР): внутренний спрос на объекты инвестирования в перспективе мог бы поддержать развитие российской экономики. В то же время интерес самих граждан к новым видам накоплений будет ограничен дискредитацией государством предыдущих версий накопительных пенсий, небольшим горизонтом планирования, низкой финансовой грамотностью и невысокой доходностью из-за ограничения рисков таких вложений патернализмом властей.
Инвесторам не стоит ждать ралли Санта-Клауса в этом году, пришли к выводу «Ведомости». Стоимость американских акций часто растет во время новогодних праздников – в течение пяти последних торговых сессий уходящего года и двух первых сессий после. Этот феномен инвесторы называют ралли Санта-Клауса. На протяжении 70 лет почти в 80% случаев главный бенчмарк американского рынка, индекс S&P 500, был положительным и рос в среднем на 1,3%. За последние 10 лет индекс Мосбиржи тоже участвовал в ралли Санта-Клауса, закончив в минусе только 2013 год. Общая торговая активность на российском рынке акций сейчас достаточно низкая, объемы торгов и амплитуда колебаний незначительные. В такой ситуации движение индекса в боковике, т. е. без резкого роста и падения, выглядит более вероятным сценарием, чем мощное ралли, говорят эксперты. При этом на новогоднем оптимизме могут подрасти акции металлургов и экспортных компаний.
Инвесторы вкладываются в заблокированные депозитарные расписки: они стали более активно приобретать расписки зарегистрированных за рубежом компаний, ведущих бизнес в РФ, под идею их перерегистрации в российской или дружественной юрисдикции, рассказывает «Коммерсант». Дисконт по таким бумагам составляет 70–80% по отношению к цене на российском рынке. Однако сроки возможной конвертации предсказать сложно, и риски владения такими бумагами остаются высокими, считают эксперты. Оценивать шансы на разблокировку сейчас не имеет особого смысла, добавляют специалисты, поскольку соответствующее решение находится вне правовой и экономической плоскостей — возможно это только при условии снятия ограничений для инвесторов и эмитентов как со стороны государства, так и со стороны институтов и сил, ответственных за принятие решений за рубежом.
В I квартале будущего года может появиться новый инструмент для инвестиций в недвижимость — токены на участие в долевом строительстве, выяснили «Известия». Первые предложения могут появиться на рынке уже в I квартале 2023 года. Купив токен, объясняют эксперты, клиент приобретает часть объекта недвижимости, которая обеспечивает актив. Инвестор получит пассивный доход за счет роста стоимости квартиры, когда дом сдадут. Такие токены позволят вложить деньги в недвижимость любому — вне зависимости от уровня его дохода. Когда дом будет сдан, застройщик выкупит токены обратно, а инвестор заработает на разнице в цене. Запуск нового инструмента рассматривает группа «Самолет», а также ряд других игроков. Недвижимость остается самым надежным и понятным активом, а токенизация квадратных метров позволит большему числу людей инвестировать в недвижимость, считают эксперты.
Краткосрочные ОФЗ пользуются повышенным спросом, пишет «Коммерсант». В условиях неопределенности инвесторы не желают рисковать и поэтому идут в короткие долговые бумаги. В результате ставки по коротким ОФЗ опустились до полуторалетнего минимума, а спред в доходности к длинным бумагам расширился до максимума с начала года. Стремительное снижение доходности коротких бумаг происходит на фоне роста активности инвесторов. В понедельник объем торгов по трем выпускам с погашением до одного года составил 2,5 млрд рублей, что в пять раз выше объема торгов по семи выпускам длинных бумаг. Минфин же продолжает наращивать заимствования на долговом рынке для финансирования бюджетного дефицита. Однако пока участники рынка не ожидают подъема ставок, хотя указывают на сохраняющиеся инфляционные и геополитические риски.
Долгосрочные корпоративные кредиты в октябре установили исторический рекорд — их доля в общем объеме превысила 27%, рассказывает «Коммерсант». До сих пор этот показатель редко превышал уровень 20%, большую часть времени находясь в диапазоне 12–18%. Вместе с тем именно по долгосрочным кредитам начиная с августа постоянно растут ставки, несмотря на снижение ключевой ставки Банка России. Эксперты связывают рост доли долгосрочных кредитов с потребностью компаний в инвестиционном кредитовании в противовес краткосрочным кредитам на оборотный капитал. Эксперты также объясняют рост доли долгосрочных кредитов ухудшением операционной среды во многих секторах экономики, последовавшим за периодом 2020–2021 годов, на протяжении которого долговая нагрузка предприятий в среднем заметно возрастала.
Кнопка со ссылкой