ESG: как современные стандарты применяются в строительстве
Экологическое, социальное и корпоративное управление (англ. Environmental, Social, and Corporate Governance, ESG) — это совокупность характеристик управления компанией, при котором достигается вовлечение данной компании в решение экологических, социальных и управленческих проблем.
ESG — это набор стандартов деятельности компании, которые социально ответственные инвесторы используют для проверки потенциальных инвестиций. Экологические критерии определяют, как компания выступает в роли хранителя природы.
Социальные критерии исследуют, как она управляет отношениями с сотрудниками, поставщиками, клиентами и обществом. Корпоративное управление касается руководства компанией, оплаты труда руководителей, аудита, внутреннего контроля и прав акционеров.
Применение стандартов ESG к недвижимости показало, что этот класс активов остается актуальным и в случае использования руководящих принципов устойчивого развития.
Ведь, недвижимость может оказать значительное социальное воздействие либо путем восстановления общественных мест (косвенно обращая внимание на достоинства существующей недвижимости), доступного жилья, социального жилья и центров ухода, либо за счет инвестиций в новые здания с экологическим уклоном, в частности в «зеленые» здания.
Среднесрочная и долгосрочная прибыль учитывается и поддерживается при обычной волатильности активов недвижимости с меньшим риском.
Устойчивое развитие становится все более важным для инвесторов в недвижимость. Об этом свидетельствует разработка руководящих принципов устойчивого развития Европейской ассоциации инвесторов в неучтенные инструменты недвижимости (INREV). Они создаются, чтобы также соответствовать потребностям инвесторов. Еще одним показателем является расширение участия в оценке недвижимости GRESB 2020 года.
Это управляемая инвесторами глобальная эталонная система ESG, содержащая отчетность для зарегистрированных на бирже компаний по недвижимости, фондов частной собственности, девелоперов и инвесторов, которые вкладываются непосредственно в недвижимость. Поэтому ESG будет все больше формировать и влиять на оценку недвижимости и, следовательно, на вложения в нее.
ESG способствует созданию экологически чистых зданий, также позволяет обратить внимание на вопрос о влиянии недвижимости на общество, в том числе о разнообразии. Занятые в сфере недвижимости должны ответить на этот вызов, создавая возможности путем инвестирования в многопользовательские общественные пространства или превращение используемых в неполной мере зданий в объекты всеобщего притяжения.
На практике основным препятствием является то, что инвесторам нужно заново изобретать привычные для себя инвестиционные модели, которые бы при этом соответствовали потребностям местного общества.
Очевидно, что недвижимость и инфраструктура тесно связаны. В частности, сфера недвижимости является основным потребителем энергии. Поэтому строительство более экоустойчивых зданий, например с помощью новых экологически чистых материалов или с применением технологий интеллектуального отопления или вентиляции, не только помогает окружающей среде, но и повышает выгоду от соответствующих инвестиций в недвижимость, улучшая инвестиционные показатели.
Правительства во всем мире все чаще поощряют эти новые методы строительства для сокращения углеродного следа городов и смягчения последствий выбросов. Таким образом, также важно проанализировать влияние ESG на инфраструктуру.
Внедрение эффективной инфраструктурной системы, ориентированной на ESG, имеет жизненно важное значение для развивающихся стран – она обеспечивает доступ к таким коммунальным услугам, как электричество и вода. В то же время развитые страны благодаря ESG могут решить возникающие проблемы, такие как рост населения в районах, а также улучшить экологическую ситуацию.
В настоящее время инвестиции начинают сталкиваться с общественным сопротивлением, что часто происходит из-за отсутствия понимания ESG. Это, в свою очередь, приводит к дорогостоящим задержкам или изменениям в первоначальном проекте.
ESG также влияет на инфраструктуру через инициативу «Умные города», в ее рамках городские районы анализируются в соответствии с различными инновационными технологическими методами. Их результаты могут обеспечить более эффективное управление и организацию городской инфраструктуры.
Большинство из этих методов в настоящее время предназначены для того, чтобы руководящие принципы ESG охватывали всю жизнь города – транспорт, улучшение сетей связи, оптимизация энергопотребления, водоснабжение, выявление преступлений и контроль за утилизацией отходов. Примерами таких городов являются Дубай, Сингапур и Люксембург.
Успешным примером умного города можно назвать Дубай, который является технологически инновационным в различных секторах, а также Сингапур.
Некоторыми примерами технологических инноваций ESG в Сингапуре являются развитие безналичного общественного транспорта, цифровое взаимодействие и трансформация здравоохранения, разработка платформы, используемой в качестве канала между школами и родителями и разработка проекта, направленного на максимальное использование уличных фонарных столбов для мониторинга изменений, связанных с экологическими условиями, установку камер для анализа мест, где образуются толпы людей, и улучшение мониторинга для повышения безопасности в общественных местах.
Как ожидается, регулирование вокруг ESG должно становиться все более детальным. Инвесторы, вероятно, пострадают от раскрытия информации, связанной с ESG, для чего может потребоваться надлежащее консультирование экспертов.
Кроме того, нет никаких сомнений в том, что мировой рынок недвижимости уже осознает, что принципы ESG являются ключевыми для устойчивых инвестиций. Фактически экоустойчивое инвестирование вскоре может стать привычным для всех. Для достижения этой цели инвесторы в недвижимость должны обеспечить соответствие управления фондом его предполагаемому положительному социальному воздействию.