Утренний комментарий по фондовым рынкам
В среду динамика мировых рынков была позитивной. Индексы развитых и развивающихся стран (MSCI World: +0,6%; MSCI EM: +0,7%) показали одновременный рост на фоне статистических данных и неплохих финансовых результатов компаний. В частности, среди крупных компаний в лидерах оказались акции Netflix (+7,4%), которые продолжили расти после отчетности за второй квартал. Данные по продажам на рынке вторичной недвижимости в США показали снижение: показатель в июне опустился на 5,4% м/м и составил 5,12 млн домов в годовом выражении, что стало минимумом с июня 2020 года и объясняется высокими ставками по ипотеке и стоимостью жилья. Доходность 10-летних казначейских гособлигаций сохранилась на уровне 3%, однако индекс доллара к 6 основным валютам вновь перешел к снижению. Индекс широкого рынка S&P500 по итогам торгов прибавил 0,6%, достигнув уровней 13 июня. Однако сектора двигались без единой динамики. В то же время акции технологических компаний показывали опережающий рост: индекс высокотехнологических компаний NASDAQ Composite укрепился на 1,6%.
В четверг утром ситуация на мировых рынках оценивается нами как смешанная. Фьючерсы на американские индексы консолидируются на уровнях вчерашнего закрытия, несмотря на позитивный отчет компании Tesla — во втором квартале выручка компании выросла в 1,4 раза г/г, а чистая прибыль — в 2 раза г/г. Биржи азиатских стран подрастают, а европейские индексы двигаются без единой динамики. В то же время цены на нефть Brent в небольшом минусе, торгуясь около 107 долл. / барр.
Из значимых корпоративных новостей сегодня стоит выделить отчетность AT&T и Philip Morris. Сегодняшняя динамика также будет зависеть от отчетностей компаний, поэтому ожидаем повышенной волатильности рынков в течение дня.
Вчера отсутствие идей для покупок не позволило индексу МосБиржи (+0,2%) преодолеть отметку 2100 пунктов.
В разрезе сегментов сильнее остальных подросли нефтегазовый сектор (Сургутнефтегаз ао: +3,5%; Роснефть: +2,9%; Газпром: +2%), электроэнергетики (Россети: +7,4%; Ленэнерго: +4,8%; ФСК ЕЭС: +3,7%), где спросом пользовались лишь некоторые бумаги Большинство акций данных сектором не продемонстрировали существенной динамики в отсутствии каких-либо значимых новостей.
В целом схожая динамика наблюдалась и в акциях потребсектора (Магнит: -0,9%; Русагро: +0,7%; М.Видео: +1%), где выделялись только расписки X5 Retail Group (+1,1%) и Детского мира (+3,8%).
Разнонаправленно закончили день бумаги финансового сектора (Сбер ао: -1%, ап: -0,9%; ВТБ: -1%; МосБиржа: +0,5%; Банк Санкт-Петербург: +0,5%; TCS Group: -2,3%)
Аутсайдерам торгов стал сектор горной добычи и металлургии (Полюс: -1%; РУСАЛ: -2,3%; Норникель: +0,9%; АЛРОСА: +0,6%) во главе с расписками Полиметалла из-за возможной продажи активов и России, а также бумаги сталелитейных компаний (НЛМК: -2,6%; Северсталь: -1,7%) на фоне слабых операционных результатов ММК (-1,5%), которые свидетельствуют о крайне сложной ситуации в отрасли.
Отдельно отметим обвалившиеся акции СПБ-Биржи (-14,3%) из-за рекомендации ЦБ ограничить покупки иностранных активов для неквалифицированных инвесторов и планов по повышению требований к статусу квалифицированного инвестора.
Ожидаем, что торги на российском фондовом рынке откроются снижением из-за вновь объявленных и ожидаемых санкций, но, вероятно, в течение дня удастся отыграть часть потерь. Сохраняем наш целевой диапазон для индекса МосБиржи: 2050-2100 пунктов. Позитивом для рынка может стать объявление о возобновление прокачки газа через Северный поток.
Владимир Соловьев,
главный аналитик ПСБ