Российский фондовый рынок продолжает маршировать вверх

В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+1.18%) и РТС (+1.09%) завершили основные торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс IMOEX2 по итогам расширенной торговой сессии повысился на 1.47%. Утреннего улучшения настроений на азиатских фондовых рынках хватило лишь для открытия ранней сессии в России с незначительным повышением по индексу МосБиржи. Позднее он умеренно понизился и перешел в состояние безыдейной консолидации. Но в середине дня мощный импульс для роста локальному рынку акций придала публикация неожиданно сильных данных, указавших на увеличение объема промышленного производства в еврозоне. В ноябре 2021 года он вырос на 2.3% в сравнении с предыдущим месяцем. Консенсус-прогноз предполагал улучшение указанного показателя всего лишь на 0.2%. Этот тот самый редкий случай, когда европейская статистика оказала видимое влияние на ход торгов в России. По-видимому, выход указанных данных послужил одновременным стимулом и для начала роста биржевых цен на «черное золото». К слову, фьючерсы на нефть сорта Brent вчера подорожали на один доллар за баррель или на 1.2%. Но внутри дня они торговались заметно выше. Мы наблюдали в указанных контрактах обновление двухмесячного максимума и неудачную попытку пробоя важного технического уровня $85. Это стало возможным при продержке еженедельной отраслевой статистики от Минэнерго США. Она указала на весомое сокращение запасов нефти за океаном на 4.6 млн баррелей. Позитивный характер этих данных оказался несколько омрачен одновременным увеличением запасов бензина и дистиллятов суммарно почти на 10.5 млн баррелей. Среди значимых международных новостей надо отметить отсутствие позитивных подвижек по итогам заседания совета Россия-НАТО. Более того, стороны переговоров позднее обменялись весьма жесткими заявлениями для прессы. В иной ситуации это могло бы испугать инвесторов и спекулянтов. Однако в данном случае мы имеем дело с неспешным логическим развитием долгосрочной тенденции в пользу осложнения внешнеполитического фона. Участники торгов в России к этому уже привыкли. На фоне серьезного подъема индекса МосБиржи по итогам расширенной торговой сессии наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3%. Среди голубых фишек сильнее рынка торговались отдельные представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, +2.11%), Роснефть (ROSN RM, +2.30%), Новатэк (NVTK RM, +1.55%). Указанные бумаги отыграли вечернее обновление двухмесячного максимума в нефтяных фьючерсах. Дополнительным стимулом для активизации интереса к акциям «Роснефти» послужили новости по поводу активного обсуждения в правительстве проекта Восточного нефтехимического комплекса (ВНХК). В целях его реализации «Роснефть» претендует на различного рода льготы. В частности рассматривается возможность выделения бюджетных ассигнований, предоставления инвестиционных вычетов и финансирования за счет средств Фонда национального благосостояния. В акциях розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, +2.13%) продолжаются попытки игры на повышение от довольно прочной технической поддержки, расположенной в районе 5400-5500 руб. Вчера этому способствовало сообщение эмитента по поводу успешного развития сегмента розничных онлайн-продаж. В конце декабря количество заказов в собственных и партнерских сервисах доставки эмитента превысило знаковый уровень 100 тыс. в сутки. Акции Алроса (ALRS RM, -1.31%) подешевели против рынка и растеряли часть своего сильного прироста на 3.6%, состоявшегося днем ранее. Таким образом, они вернулись в середину своего двухнедельного диапазона 115-124 руб. Дальнейшая динамика указанных бумаг будет зависеть от результатов продаж алмазодобывающей компании за декабрь 2021 года. Их публикация назначена на сегодня, 13 января. Распродажам также подверглись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -0.51%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -0.77%), ВТБ (VTBR RM, -0.30%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -0.23%), ИнтерРао (IRAO RM, -0.23%). В акциях ММК (MAGN RM, -2.96%) состоялся дивидендный разрыв. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах 0.1-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.2%. Японский Nikkei225 просел на 0.8%. Состояние внешнего фона перед началом ранних торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи (IMOEX2) со сдержанным спадом. Мы ожидаем открытия утренней торговой сессии в России с понижением в пределах 0.1-0.5% по индексу МосБиржи (IMOEX2), в диапазоне 3820-3835 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3810, 3800 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3840, 3850 п. В первые минуты ранних торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около уровня открытия. Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикация еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 мск.). ___________________ Виталий Манжос, Старший риск-менеджер, ИК Алго Капитал