Вкладчики банков и ЕНПФ потеряли более 3 трлн. тенге
Промедление с ослаблением курса нацвалюты, конечно, приносило финансовые убытки всем, кто ожидал этого события в долларах. Но теперь, когда девальвация более чем на 35% произошла, стало понятно: больше всех пострадали приверженцы тенге. Впрочем, как показывает анализ, наибольшие потери понесли вкладчики ЕНПФ. Причем Нацбанк ничего не сделал для того, чтобы хоть как-то защитить пенсионный фонд от умопомрачительного обесценения активов.
Обещания Нацбанка и правительства не допускать резкого изменения курса тенге опять оказались банальным обманом.
В четверг случилось то, что и должно было произойти. Правда, финансовые власти называют обвал курса тенге «свободным плаванием», избегая слова «девальвация». Но суть от этого не меняется.
Девальвация, как всегда, болезненна, но и преддвевальвационные ожидания тоже были финансово накладны для казахстанцев.
Валютный рынок будоражит еще с прошлого года. Как отметил Нацбанк в своем отчете о финансовой стабильности, периодически возникал повышенный рыночный спрос на валюту.
«Усиление долларизации экономики, а также формировавшиеся негативные ожидания в отношении ситуации на внутреннем валютном рынке привели к тому, что к концу года проблемы с тенговой ликвидностью приобрели острый характер», - это цитата из документа Нацбанка РК.
Ситуация в 2014 быстро ухудшалась: и корпоративный сектор, и население переводили свои активы в доллары, что, безусловно, отразилось на увеличении балансовой открытой валютной позиции банков. Говоря простым языком, клиенты банков предпочли переложиться в доллары – депозиты в иностранной валюте стали доминирующими. На сегодняшний день население имеет более половины депозитов в инвалюте – 50,22%, а банки, соответственно, готовы предоставлять в большей степени валютные займы. В группе первых пяти банков концентрация займов в иностранной валюте составляет 49,7%. Как видим, валютная структура баланса слишком изменена в пользу доллара, что представляет большой риск для казахстанской банковской системы.
Уже в июле 2014 Нацбанк, исходя из рыночной конъюнктуры, начал предоставлять банкам долгосрочную тенговую ликвидность – под залог доллара США! Определенные надежды были связаны с тем, что национальные компании, как того требовал президент, переведут свои долларовые запасы в тенге и тем самым станут источником ликвидности, но они не оправдались – квазигосударственный сектор к тенге так и не повернулся.
Как поступает в этих условиях Нацбанк? Он обещает не проводить одномоментную девальвацию. Здесь, конечно, сыграли роль выборы президента РК. Этой линии с весны 2015 Нацбанк РК неизменно придерживался, будто храня свое джентльменское слово. И теперь настал момент, когда это слово нарушено.
Но не будем забывать о том, что он предпринял, кроме словесных обещаний, и одно конкретное действие – увеличил суммы гарантированных депозитов тенге в два раза, до 10 млн тенге, а по вкладам в валюте снизил ставку вознаграждения до 3% годовых, одновременно позволив банкам выплачивать на депозиты в тенге до 10%.
Для тех «профессиональных» вкладчиков, кто считает свои выгоды, в том числе и процентные, это был определенный сигнал: перекладывайтесь в тенге, так можно зарабатывать больше.
Но при этом вкладчики – и те, кто хранил свои сбережения в валюте, и те, кто поверил очередному патриотическому призыву, - оказались заложниками валютной политики государства. Первые теряли деньги на слишком низких процентных ставках. Так, по данным на 1 июля 2015, общий депозитный валютный портфель составляет в эквиваленте порядка 6,005 трлн тенге. При условии, что эти депозиты были открыты не менее чем на 12 месяцев, только за один год хранения денег на долларовых счетах население понесло условных убытков в сумме более 420 млрд тенге.
Вторые - те, кто предпочел более доходные вклады в тенге, - пострадали еще больше. По данным на 1 июля, депозиты в нацвалюте достигали 5954,1 млрд тенге. С 20 августа фактические потери тех, кто был «обманываться рад», за минусом уже полученного комиссионного вознаграждения, составили не менее 1,488 трлн тенге!
В Нацбанке точно знали, что девальвация будет. Даже глубина падения была известна.
И в этих условиях интересно посмотреть: а сделал ли собственник Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) хоть что-то для того, чтобы сгладить этот шок от девальвации для будущих пенсионеров?
Ирина ГАЛКИНА, журналист
Полная версия: http://forbes.kz/finances/finance/vkladchiki_bankov_i_enpf_poteryali_bolee_3_trln_tenge