К девальвации готовы
По итогам первого полугодия все свои доходы российская банковская система отправляет на создание резервов по плохим ссудам, показывая чисто символическую прибыль и сохраняя равенство валютных активов и пассивов, чтобы обезопасить себя при любом движении курса рубля.
Грозит ли банкам прошлогодний рост активов?
Во втором квартале 2015 года рубль укрепился с 57,65 рублей за доллар США до 55,84 (по курсу Банка России). Впрочем, за июнь-август, вслед за ценой на нефть, он скатился к 64-65 «с копейками». В конце прошлого года на страницах «Профиля» я уже говорил о валютной составляющей российского банковского бизнеса.
Пока скандалы с валютной ипотекой (которую сейчас точно никто не получит, при всем желании) утихли, кредиты корпоративных заемщиков по возможности и необходимости конвертированы в рубли, требования к заемщикам и залогам повышены, основная масса дорогих пассивов, привлеченных в декабре-январе 2015 года – и рублевых, и валютных – погашена, процентная маржа медленно растет. Красивая картина. Но сохранение динамики курса национальной валюты последних полутора месяцев, что хором аргументированно прогнозируют эксперты, значит, как минимум, возвращение недавних проблем в тех или иных объемах.
Конечно, сейчас требования к заемщикам в целом, а к валютным в частности, сильно возросли. Но очевидно, что среди ныне «живых» и платежеспособных корпоративных заемщиков, имеющих обязательства в валюте, а ведущих бизнес в рублях (или предоставляющих рублевое обеспечение валютного кредита), при продолжающемся падении национальной валюты кто-то обязательно попадет в группу риска. То есть выплаты по валютному кредиту будут дорожать, а стоимость обеспечения по нему – падать. Хотя банки выходили из таких ситуаций в первом полугодии, выплывут и сейчас. Тем более что риски в настоящее время оцениваются уже более жестко. Уж точно жестче, нежели в прошлом году.
С другой стороны, кому-то прошлогоднее падение рубля удалось повернуть к себе нужной стороной и получить хорошую годовую прибыль от операций с иностранной валютой, в том числе и за счет переоценки активов. Еще такая (прошлогодняя и нынешняя) динамика курса дает один сомнительный плюс – рост размера активов банков с высокой долей валютных активов и обязательств за счет пресловутой переоценки. Вышеуказанных проблем этот факт никак не решает, но иногда дает повод для странной гордости банкиров за «рост бизнеса» и соответствующих позиций в различных рэнкингах.
Так, совокупные активы лидера ТОП-30 по доле валютных …