Le paysage de la RCMS : La vision d’Arch sur la dynamique du marché et les besoins en couverture

Un entretien avec Julien Martins, Responsable de Lignes Financières, France

Comment résumeriez-vous la dynamique du marché RCMS ?

Le marché de la RCMS connaît actuellement une période d’assouplissement, ce qui peut sembler contre-intuitif dans un contexte marqué par des exigences accrues en matière de gouvernance, un renforcement du contrôle réglementaire et une incertitude économique persistante au niveau mondial. Cette évolution est en grande partie portée par l’amélioration de la rentabilité de souscription suite à plusieurs années de rééquilibrage de portefeuille, de durcissement des taux et de réduction de la volatilité des sinistres, alors que la capacité globale du marché s’est contractée.

La rentabilité s’étant stabilisée, une concurrence accrue de la part de nouveaux entrants et d’assureurs établis a exercé une pression à la baisse sur les tarifs. Parallèlement, la fréquence des sinistres importants en RCMS est restée relativement faible, soutenue en partie par une gouvernance d’entreprise renforcée, des contrôles internes améliorés et des cadres de gestion des risques plus matures au sein de nombreuses organisations.

Vous avez évoqué un contexte de risque difficile pour les dirigeants – quels sont les défis auxquels ils sont actuellement confrontés ?

Les dirigeants d’entreprise évoluent dans un paysage de risques de plus en plus complexe, façonné par une poly-crise mondiale englobant des pressions économiques, géopolitiques, réglementaires et sociales. L’inflation persistante et la volatilité des taux d’intérêt continuent de peser sur la planification financière et l’allocation du capital, tandis que les conflits géopolitiques, les tensions commerciales et l’évolution des cadres réglementaires amplifient l’incertitude et le risque de conformité.

Dans ce contexte, les conseils d’administration doivent maintenir une vision opérationnelle cohérente avec des objectifs stratégiques à long terme en phase avec l’ADN de l’entreprise, tout en poursuivant souvent une diversification à travers de nouveaux marchés de produits et de services pour renforcer la résilience d’entreprise. Parallèlement, ils font également face à des défis opérationnels croissants, notamment les dépendances accrues vis-à-vis de tiers et de la chaîne d’approvisionnement, les attentes croissantes en matière d’ESG et l’accélération du rythme de la transformation digitale.

Comment cela renforce-t-il le besoin de couverture RCMS et en particulier la couverture des dirigeants personnes physiques dite Side A ?

Cet environnement renforce l’importance de souscrire une assurance RCMS robuste et adaptée au profil de l’entreprise, en portant une attention particulière à la mise en place protection renforcée des dirigeants personnes physiques avec une couverture Side A. Nous observons en Europe que les réclamations pour faute de gestion à l’encontre des dirigeants personnes physiques représentent une part croissante des notifications RCMS, soulignant l’exposition personnelle croissante des dirigeants, associée à la prise de décision stratégique dans des conditions de marché complexes et volatiles.

La couverture Side A contribue à protéger le patrimoine personnel des dirigeants lorsque l’indemnisation par l’entreprise n’est pas disponible. Cette exposition trouve tout son intérêt, notamment lorsque l’entreprise subie des difficultés financières, l’insolvabilité ou les procédures judiciaires et réglementaires, où l’indemnisation peut être interdite, ou bien lorsque l’entreprise n’a pas la capacité financière d’y répondre. Les polices Side A Difference in Conditions (DIC) peuvent, elles, offrir une protection plus large et renforcer des programmes RCMS existants lorsque des exclusions ou des sous-limites peuvent laisser le patrimoine personnel des dirigeants exposés.

Comment Arch accompagne-t-elle ses clients RCMS pour s’assurer qu’ils disposent de la couverture robuste dont ils ont besoin ?

Arch vise à accompagner ses clients en proposant des solutions RCMS flexibles et réactives qui évoluent avec leurs activités. Lorsque les entreprises se développent dans de nouvelles zones géographiques ou ajustent leurs modèles opérationnels, nous sommes en mesure d’adapter les couvertures de police, de fournir des amendements en langue locale et de répondre aux exigences réglementaires changeantes tout au long de la durée de vie de la police.

Notre priorité est d’être réactifs aux besoins des clients et de maintenir une approche de souscription rigoureuse. Cela repose sur une compréhension approfondie des activités et des profils de risque des clients, nous permettant d’offrir des conditions de garantie optimales quand et où elles sont le plus nécessaires.

De plus, nos capacités multi-branches au sein de nos bureaux européens nous permettent de maintenir une approche de partenariat plus consolidée, offrant une visibilité plus large sur les défis de gestion des risques de nos clients et contribuant à garantir que les expositions en responsabilité civile vis-à-vis des tiers sont prises en compte.

Qu’est-ce qui, selon vous, différencie Arch sur un marché concurrentiel en France ?

Arch cherche à se différencier par l’exécution et la qualité de service, soutenues par plusieurs piliers clés.

Ceux-ci incluent une approche de souscription sur mesure, sans aversion au risque,  alignée sur l’exposition au risque sous-jacente du client, avec la capacité de réviser les conditions à la demande tout au long du cycle de vie de la police. La prise de décision est décentralisée localement et nous sommes fiers d’être reconnus pour notre réactivité et pour offrir aux courtiers et aux clients une visibilité rapide sur les termes et conditions.

Où diriez-vous qu’Arch repousse les limites ?

Arch a un fort appétit pour accompagner les clients opérant dans des environnements complexes et en évolution. L’équipe est à l’aise pour souscrire des risques tels que les introductions en bourse impliquant des bourses américaines et pour fournir une couverture aux grandes institutions financières complexes.

Nous continuons à repousser les limites en adaptant les structures de couverture pour répondre aux besoins spécifiques de nos clients. Cela inclut l’exploration de couvertures combinées et le développement de solutions dédiées pour des secteurs de niche, tels que les FinTechs, où les produits d’assurance traditionnels peuvent ne pas répondre pleinement aux besoins de garanties sous-jacents.

 

Lire la suite ici : Le paysage de la RCMS : La vision d’Arch sur la dynamique du marché et les besoins en couverture (source : News Assurances Pro - Media Indépendant des assureurs, mutuelles et institutions de prévoyance)