Zdanenie výnosov z investovania závisí od viacerých okolností
Investovanie do akcií, dlhopisov, podielových fondov, ETF, ale aj zmenky alebo dividendy pritom môžu mať rôzne daňové dôsledky. Výnosy z investovania sú príjmom, ktorý podlieha zdaneniu.
Závisia od typu aktíva, trvania investície, ale aj emitenta a statusu investora. V súvislosti s blížiacim sa podávaním daňových priznaní na to poukázali odborníci z Across Private Investments.
Zmeny v odvodoch
Pred voľbou investičných nástrojov je preto podľa nich potrebné brať do úvahy nielen finančné ciele investora a riziko, ale aj daňové predpisy. Z daňového hľadiska je pritom najefektívnejšia dlhodobá držba cenných papierov.
Na Slovensku sa zdanenie výnosov z investícií riadi zákonom o dani z príjmov, ale dôležitý je aj zákon o zdravotnom poistení, na základe ktorého niektoré výnosy za rok 2025 podliehajú aj pätnásťpercentnému zdravotnému odvodu. Od roku 2026 to bude dokonca šesťnásť percent.
„Výnosy z investícií za rok 2025 sa vo všeobecnosti zdaňujú sadzbou devätnásť percent, resp. 25 percent v závislosti od výšky príjmu, no pozor, za rok 2026 už bude marginálna sadzba až na úrovni 35 percent,“ upozornili odborníci.
Dividendy vyplatené slovenskými spoločnosťami sú zdanené zrážkovou daňou, ak sú zo ziskov za obdobia po roku 2017 a do daňového priznania sa preto už neuvádzajú.
Od roku 2026 sa však budú vo výkazoch zrážkovej dane uvádzať informácie o príjemcoch príjmu zdaneného zrážkovou daňou.
V prípade podielu na zisku, ktorý vypláca zahraničná spoločnosť osobe, ktorá sa podieľa na jej základnom imaní, je príslušný príjem klasifikovaný ako dividenda a zdaňovaný sadzbou sedem alebo desať percent podľa toho, z akého je obdobia.
Niektoré výnosy z investovania sú oslobodené od daní a odvodov. Odborníci však upozornili, že neplatí jedno spoločné pravidlo pre všetky aktíva.
Ďalšie výnimky
Investovanie do akcií, dlhopisov, podielových fondov, ETF, ale aj zmenky či zisky z dividend môžu mať rôzne daňové dôsledky v závislosti od typu aktíva, trvania investície a statusu investora.
Okrem toho treba brať do úvahy aj emitenta, jeho domicil či konkrétny typ výnosu.
„Zdaňovanie investícií sa priebežne mení a vyvíja. Investor, ktorý nepozná aktuálne pravidlá, môže zbytočne zaplatiť viac, než je potrebné, alebo naopak odviesť daň nesprávne, čo môže viesť k nepríjemným komplikáciám. Preto odporúčame, aby si investori vopred preverili nielen platné daňové sadzby, ale aj spôsob zdaňovania výnosov vo svojom konkrétnom prípade - s ohľadom na štruktúru portfólia aj ďalšie individuálne okolnosti,“ konštatoval Chief Investments Officer spoločnosti Andrej Rajčány.
Z daňového hľadiska je podľa neho dobré zvážiť niekoľko stratégií, ktoré môžu minimalizovať daňové zaťaženie. Jednou z ciest je dlhodobé držanie investícií.
Cenné papiere, ktoré sa držia viac ako jeden rok a sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu, sú často oslobodené od dane z príjmu pri predaji. Ak je tento prístup správne riadený, na kapitálové zisky sa v takomto prípade nebude vzťahovať daň.
Jedným z takýchto daňovo efektívnych prístupov je dlhodobé investovanie do ETF alebo ich ekvivalentov, priblížili odborníci. Základ dane pri investovaní je v mnohých prípadoch možné znížiť aj o zdravotné odvody.