Depot erben: So gehen Sie mit Verlusten sinnvoll um

Im Nachlass finden sich neben Haus und Konto oft auch Wertpapiere. Doch was, wenn Aktien und Fonds im geerbten Depot an Wert verloren haben? Wenn Sie ein Depot mit Wertpapieren erben und sich einige der Positionen darin im Minus befinden, ist der erste Impuls häufig, diese zu verkaufen, um das Erbe "zu sichern". Doch dieser Reflex kann mehr schaden als nutzen. Denn Verluste auf dem Papier sind noch keine realisierten Verluste – sie werden erst wirksam, wenn die Werte tatsächlich verkauft werden. Deshalb gilt vor allem für Börseneinsteiger: Erst einen Überblick verschaffen, dann entscheiden. Doch was könnte die bessere Alternative zum Verkauf sein? Ruhe bewahren und einen Überblick verschaffen Die Empfehlung von Experten lautet: Schauen Sie sich die Zusammensetzung des Depots genau an. Welche Wertpapiere sind enthalten? Einzelaktien, Immobilienfonds , ETFs , Anleihen oder Gold ? Wie breit ist das Depot gestreut? Wie hoch sind mögliche laufende Kosten – etwa durch aktiv gemanagte Fonds? Und wie viel Zeit und Risiko sind Sie nach dem Tod des Erblassers selbst bereit zu tragen? Die 80-Prozent-Regel: Darum ist die Depotstruktur wichtiger als Timing Gold, Silber oder Platin: Was taugen Edelmetalle als Geldanlage? Fest steht: Ein sofortiger Verkauf aus Unsicherheit oder Emotion heraus kann dazu führen, dass Sie gerade in einer Schwächephase Verluste realisieren und damit mögliche Chancen auf eine spätere Erholung verschenken. Besonders bei breit gestreuten Aktien-ETFs wie etwa dem MSCI World zeigen langfristige Daten: Auch nach starken Einbrüchen haben sich die Kurse über längere Zeiträume oft erholt. Rebalancing: Depot-Umbau statt Verkauf Wenn Sie Zeit mitbringen und eine moderate Risikobereitschaft haben, sollten Sie prüfen, ob ein Halten oder schrittweiser Umbau des Depots sinnvoller ist als ein schneller Verkauf. Alternativ kann ein sogenanntes Rebalancing helfen: Dabei wird die ursprüngliche Aufteilung des Vermögens wiederhergestellt, indem man etwa einen Teil der Aktienanlagen in sicherere Anlagen wie Tagesgeld, Festgeld oder Anleihen umschichtet. Auch steuerlich kann sich Geduld für Sie auszahlen: Sollten sich einzelne Wertpapiere mittel- oder langfristig nicht wie erwartet erholen, können Sie Verluste aus dem Verkauf später mit Gewinnen aus anderen Veräußerungen verrechnen – das senkt die steuerliche Belastung. Allerdings gilt: Verluste aus Aktienverkäufen dürfen nur mit Gewinnen aus anderen Aktienverkäufen verrechnet werden – nicht mit Gewinnen aus Fonds, ETFs oder Zinsen. Frag t-online: Was passiert mit meinem Depot im Erbfall? Kapitalertragsteuer: Wie viel bleibt von 8 Prozent Rendite übrig? Wer sich mit der Depotstruktur oder den steuerlichen Auswirkungen unsicher fühlt oder bisher wenig Erfahrungen mit Wertpapieren hat, sollte keine voreiligen Entscheidungen treffen. Ein Gespräch mit einem unabhängigen Finanzberater kann dabei helfen, die eigene Risikobereitschaft zu klären und passende Schritte zu wählen. Erbschaft regeln: Was Sie bei Nachlass und Depot beachten müssen Bevor Sie überhaupt über den Verkauf einzelner Wertpapiere, den Kauf neuer Anlagen oder ein Rebalancing nachdenken können, muss das geerbte Depot zunächst auf Sie übertragen werden. Dafür sind einige rechtliche und organisatorische Schritte nötig. Zunächst benötigen Sie eine Legitimation gegenüber der depotführenden Bank. In der Regel geschieht das durch einen Erbschein oder ein notariell beglaubigtes Testament . Manche Banken akzeptieren auch eine Depotvollmacht über den Tod hinaus , wenn diese zu Lebzeiten korrekt hinterlegt wurde. Sobald die Legitimation geklärt ist, können Sie die Übertragung der Wertpapiere auf ein eigenes Depot beantragen. Dieser Schritt ist wichtig, weil Sie erst dann frei über die enthaltenen Positionen verfügen können. Außerdem lassen sich über das eigene Depot künftige Steuerpflichten besser dokumentieren, etwa bei späteren Verkäufen. Tipp: Prüfen Sie, ob das bisherige Depot Kosten verursacht, die sich vermeiden lassen. Ein Depotwechsel zu einer günstigeren Bank kann langfristig helfen, Gebühren zu senken – insbesondere bei aktiv gemanagten Fonds oder geringen Handelsaktivitäten. Steuerliche Regelungen beachten Auch steuerlich sollten Erben informiert handeln: Der Wert des Depots wird zum Kursstand am Todestag ermittelt und fließt in die Berechnung der Erbschaftssteuer ein. Hier gelten je nach Verwandtschaftsgrad Freibeträge – etwa 400.000 Euro für Kinder und 500.000 Euro für Ehepartner. Kursgewinne, die nach dem Erbfall entstehen, unterliegen beim späteren Verkauf der Abgeltungsteuer. Steuerklassen und Freibeträge: So hoch fällt die Erbschaftsteuer "Vermachen" statt "vererben": Schlupfloch spart Erbschaftsteuer In Erbengemeinschaften ist besondere Abstimmung nötig. Verkäufe oder Umschichtungen müssen alle Erben einvernehmlich beschließen. Einigt man sich nicht, ist der letzte Ausweg ein Gerichtsverfahren. Wenn das geerbte Vermögen inklusive Depot nicht ausreicht, um geerbte Schulden zu decken, besteht die Möglichkeit, die Erbschaft auszuschlagen . Diese Entscheidung müssen Sie innerhalb von sechs Wochen treffen. Überlegen Sie also gut und holen Sie sich im Zweifel juristischen Rat ein. Fazit Ein geerbtes Depot bedeutet für Sie zwar zunächst Arbeit: Sie müssen sich einen Überblick verschaffen, rechtliche Fragen klären und steuerliche Aspekte beachten. Doch es eröffnet auch Chancen. Wenn Sie das Depot nicht nur als kurzfristige Belastung sehen, sondern als langfristige Geldanlage begreifen, können Sie über Jahre hinweg profitieren – selbst dann, wenn einzelne Positionen zunächst im Minus stehen.