Российский фондовый рынок нашел поддержку в США

В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.29%) и РТС (+0.95%) завершили торги с достаточно сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они сумели с лихвой отыграть понесенные в понедельник потери благодаря внутридневному улучшению настроений на нефтяном рынке и на рынке акций в США. Впрочем, уже к моменту завершения основных торгов в России фьючерсы на нефть сорта Brent вновь сползли ниже ближайшего значимого ценового уровня $60 за баррель. А ключевые европейские фондовые индексы заметно понизились. Тем не менее, индексы МосБиржи и РТС все же закрылись вблизи своих внутридневных максимумов. Очевидно, что в пользу биржевых быков вчера сыграла накопившаяся среднесрочная перепроданность локального рынка акций. Перелом весенне-летнего восходящего тренда на нем состоялся ровно месяц назад. За это время рублевый индекс МосБиржи потерял более 6%. Добавим, что недавние страсти, связанные с ужесточением санкций в отношении РФ со стороны США уже «улеглись». Новые внешние ограничительные меры могут быть объявлены после достаточно продолжительной паузы. За это время участники торгов успеют неоднократно открыть и закрыть новые среднесрочные позиции. Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU9) пришли в состояние контанго величиной в 2.4 п. или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка вновь оказались близки к нейтральной оценку среднесрочных перспектив индекса РТС. На фоне масштабного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Сильным ростом стоимости на повышенных торговых оборотах выделились бумаги Татнефть-ао (TATN RM, +3.29%). Они пользовались повышенным спросом на фоне известия о том, что совет директоров предложил акционерам одобрить выплату полугодовых дивидендов в размере 40.11 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию. Это составляет порядка 5.4% от текущей цены голосующих бумаг, что стоит оценивать как вполне привлекательную доходность. В то же время привилегированные бумаги «Татнефти» (TATNP RM, +0.36%) вчера заметно отстали от рынка. Впрочем, им вполне можно простить относительную слабость. В отличие от обыкновенных акций они сейчас торгуются недалеко от своего исторического максимума. Заметным событием во втором эшелоне стало сильное повышение стоимости акций Уралкалий (URKA RM, +17.07%). Ранее было известно, что планируется принудительный выкуп этих бумаг у миноритарных акционеров с последующим делистингом на Московской бирже. В понедельник вечером вышло сообщение о том, что они будут приобретаться по цене 120 руб. Поэтому вчера эти бумаги приблизились к указанной цене выкупа. Однако указанная корпоративная история может получить неожиданный поворот. Вечером вышла новость о том, что Ассоциация профессиональных инвесторов (АПИ) обратилась в ЦБ РФ с просьбой обеспечить защиту интересов миноритариев калийной компании. По мнению АПИ стоимость выкупа акций «Уралкалия» в размере 120 руб. могла быть искусственно занижена. Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги Лукойл (LKOH RM, +1.86%), ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +2.04%), Polymetal (POLY RM, +2.55%), ОГК-2 (OGKB RM, +2.12%), Ленэнерго-ап (LSNGP RM, +3.32%). Акции Полюс (PLZL RM, -0.77%) в очередной раз обновили свой долгосрочный максимум и отступили от него по факту публикации консолидированных финансовых результатов эмитента за 2 квартал 2019 года. Полугодовая прибыль золотодобывающей компании увеличилась с $358 млн до $947 млн. Вместе с тем, ее скорректированная чистая прибыль за тот же период сократилась на 11%, до уровня $608 млн. Еще одной значимой корпоративной новостью стало известие о том, что ПАО «Полюс» планирует выплатить дивиденды за 1 полугодие в размере около $2.46 на акцию. Это соответствует примерно 161 руб., или 2.4% от вчерашней цены закрытия указанных бумаг. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное падение стоимости в пределах 0.6%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вечерней просадкой подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото повысились в цене на 0.8%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 просел на 0.6%. Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным понижением. • Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным понижением около 0.3%, вблизи отметки 2675 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2670, 2660 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2690, 2700 п. • В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет некоторое ухудшение внешнего фона. После умеренно негативного открытия он может перейти в состояние консолидации. Явные стимулы для сильного направленного движения локального рынка акций пока отсутствуют. • Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Сырьевой рынок может заметно оживиться в связи с предстоящей публикацией еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 Мск.). __________________ Виталий Манжос, Старший риск-менеджер, ИК "Алго Капитал"