Вечерний обзор финансовых рынков

Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам».

Российский рынок умеренно просел на фоне фиксации прибыли

Российские фондовые индексы умеренно снизились в пятницу, 24 июня, однако завершили с повышением неделю в целом. Поддержку рынку в последние дни оказывало определенное улучшение настроений на мировых фондовых площадках, тогда как сдерживающим фактором оставалась коррекция цен на нефть. Кроме того, российские инвесторы отыгрывали внутренние корпоративные новости. Между тем пятничное снижение можно объяснить желанием российских инвесторов зафиксировать прибыль перед выходными, тем более что санкционная тема может вскоре вновь оказаться на повестке дня. Так, 26-28 июня в Германии состоится саммит G7, на котором, как ожидается, будут обсуждаться в том числе новые меры давления на Россию. О каких санкциях будет идти речь, пока неизвестно, однако, по сообщениям СМИ, они должны будут сократить доходы России от поставок энергоносителей и стабилизировать мировые энергетические рынки.

Тем временем инфляционные ожидания населения РФ, по данным мониторинга Банка России, в июне выросли после снижения в мае и апреле. При этом краткосрочные ценовые ожидания предприятий в текущем месяце продолжили снижаться, вернувшись к уровню весны прошлого года. «По оценкам Банка России, проинфляционные риски продолжают снижаться, но остаются существенными. На краткосрочном горизонте действие проинфляционных факторов может усиливаться высокими и незаякоренными инфляционными ожиданиями», – отметил регулятор. Годовая инфляция в РФ с учетом проводимой денежно-кредитной политики, по прогнозу Центробанка, в 2022 г. составит 14-17%, в 2023 г. – снизится до 5-7%, и вернется к 4% – в 2024 г.

По итогам сессии Индекс МосБиржи просел на 0,54% до 2391,5 пункта, а долларовый Индекс РТС уменьшился на 0,10% до 1415 пунктов.

Среди лидеров снижения сегодня отметились акции ММК (-2,9%), «Газпрома» (-2,5%), «Полиметалла» (-2,1%), МКБ (-1,9%), «Лукойла» (-1,2%), а также расписки HH.ru (-4,6%), Ozon (-1,3%), TCS Group (-1,2%). На положительной территории завершили торги акции «Детского мира» (+7%), Группы ЛСР (+4,4%), «АЛРОСА» (+3,5%), АФК «Система» (+3,2%), Группы ПИК (+2,5%).

Девелопер «Самолет» представил сильные результаты за январь-май 2022 г. Выручка выросла на 97% (г/г) до 72,4 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA практически удвоился и составил 18,4 млрд руб., а чистая прибыль поднялась на 82% до 9,1 млрд руб. При этом руководство компании заявило, что рассчитывает достичь скорр. EBITDA по итогам 2022 г. в целом в размере около 70 млрд руб. (против 23,1 млрд руб. в прошлом году), в 2023 г. – около 120 млрд руб. Акции «Самолета» сегодня подскочили в цене на 6,7%.

Акционеры «Татнефти» на годовом собрании одобрили финальные дивиденды за 2021 г. в размере 16,14 руб. на акцию. Реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов, закрывается 8 июля. Тем не менее на общем негативном фоне обыкновенные и привилегированные акции «Татнефти» подешевели на 0,1%.

Между тем акционеры «М.Видео» в ходе годового собрания приняли решение не выплачивать финальные дивиденды по итогам 2021 г. В результате, стоимость акций ретейлера просела на 0,8%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи вышел наверх из локального симметричного треугольника, а также преодолел 50-дневную скользящую среднюю. В результате, перед индексом открывается пространство для дальнейшего подъема со среднесрочной целью в районе 2800 пунктов.

Американские фондовые индексы уверенно растут в пятницу и готовятся завершить в существенном плюсе неделю в целом. Отметим, что недельный подъем может оказаться первым после трех недель снижения. В центре внимания инвесторов в последние дни были выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Пауэлл подтвердил, что главным приоритетом центробанка является победа над инфляцией. При этом он признал, что существует риск роста безработицы в стране с текущего исторически низкого уровня из-за действий регулятора. В то же время Пауэлл отметил, что рецессия в США не является неизбежной, а темпы роста американской экономики во II полугодии могут быть довольно сильными. Судя по всему, инвесторы опасались, что риторика Пауэлла будет более жесткой, и после его выступлений принялись покупать значительно подешевевшие за последние недели акции. Отметим также, что доходность 10-летних трежерис за неделю упала на 20 базисных пунктов до 3,07% годовых, и это также оказывало поддержку фондовому рынку.

Что касается сегодняшней макростатистики, продажи новых домов в США в мае выросли на 10,7% (м/м) до 696 тыс. в пересчете на годовые темпы, сообщил Минторг страны. При этом аналитики в среднем прогнозировали снижение показателя до 588 тыс. Между тем индекс потребительского доверия в США в июне, согласно окончательным данным Мичиганского университета, упал до 50 пунктов с 58,4 пункта месяцем ранее. Значение показателя оказалось минимальным за все время ведения его расчетов.

По состоянию на 18:45 мск индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average окреп на 1,92% до 31 266,2 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повысился на 2,23% до 3880,5 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite поднялся на 2,57% до 11 520,9 пункта.

Акции транспортно-логистической компании FedEx подорожали на 7,7% в связи с тем, что ее выручка и скорректированная прибыль в IV квартале 2022 фингода выросли и практически совпали с ожиданиями. Кроме того, компания дала достаточно оптимистичный прогноз по прибыли на 2023 фингод.

Капитализация производителя ПО Zendesk взлетела на 27,8% после подтверждения информации о его покупке инвесткомпаниями Hellman & Friedman и Permira за $10,2 млрд.

Стоимость акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысилась на 1,3%.

Игорь Додонов
аналитик ФГ «Финам»