160*600

Новости сегодня на DirectAdvert

Новости сегодня от Adwile

Актуальные новости сегодня от ValueImpression.com


Опубликовать свою новость бесплатно - сейчас


<
>

Для чего нужна ребалансировка портфеля и как часто ее проводить?

В жизни все требует баланса, и инвестиционный портфель – не исключение. Время от времени его нужно уравновешивать и приводить к исходной структуре. Этот процесс называется “ребалансировка портфеля”. Вот, как он выглядит.

Как выглядит ребалансировка портфеля?

Допустим, модель вашего портфеля 60% фонды акций и 40% фонды облигаций. При росте цены акций, ваша доля в акциях может увеличиться до 70%. Это значит, что вам нужно продать 10% акций и докупить облигации, если их доля снизилась. Таким образом вы восстанавливаете изначальное распределение по классам активов в портфеле.

Однако продажа прибыльных активов в портфеле приведет к необходимости уплатить налог на прибыль. Если это не то, что вам нужно, вы можете проводить ребалансировку портфеля, пополнив брокерский счет и докупив просевшие активы. И если резюмировать все сказанное, то:

  • Ребалансировка – это процесс восстановления первоначальных долей активов в портфеле в соответствии с его структурой.
  • Восстановить баланс инвестиционного портфеля можно двумя способами:
    1. Продать подорожавшие активы и докупить на эти деньги подешевевшие.
    2. Внести на брокерский счет деньги и увеличить долю активов, которые просели.

Первый способ потребует уплаты налога с дохода от продажи прибыльных активов, второй – откладывать деньги для пополнения портфеля.

Обязательна ли ребалансировка портфеля?

Да, обязательна. Потому как, если ничего не делать и не восстанавливать структуру портфеля, то теряется сам смысл портфельного инвестирования. Портфель становится менее прогнозируемым и более волатильным. На этот счет есть наглядное исследование от компании Vanguard.

ребалансировка портфеляВ данном ресерче проверили портфель, состоящий из глобальных акций и глобальных облигаций в равных долях (50/50), в период с 1926 по 2014 гг.

В первом случае портфель ребалансировали 1 раз в год, во втором – не трогали. В итоге доля акций в портфеле без ребалансировки с течением времени увеличивалась до 97%.

В результате чего его среднегодовая доходность оказалась выше (8,9% против 8,1%). Но и годовая волатильность также возросла (13,2% против 9,9%).

Это значит, что хоть портфель без ребалансировки и принес больше денег, он мог просесть сильнее, чем портфель с ребалансировкой.

Как часто проводить ребалансировку портфеля?

Восстанавливать баланс портфеля можно с заданной периодичностью, например 1 раз в месяц, квартал, полугодие или год. Но результаты тестирования портфелей показывают, что эффективнее всего проводить ребалансировку 1 раз в год или 1 раз в полгода, не чаще.

В свою очередь в исследование от Vanguard портфели также тестировались с ребалансировкой с различной периодичностью. Результаты показали, что изменение частоты балансировки не так сильно сказывается на эффективности портфеля, как ее отсутствие. Поэтому важнее наличие самой ребалансировки, а не ее частота.

Однако если вы планируете поддерживать структуру портфеля через продажу подорожавших активов и покупку просевших, то с учетом возникающих комиссионных затрат в обе стороны (продажа – покупка), частить не стоит. Достаточно пересматривать портфель 1 раз в полгода или год.

Еще один подход к ребалансировке портфеля

Наряду с наиболее распространенным способом ребалансировки портфеля по времени существует также вариант управления портфеля по индикаторам. О нем мы говорили на вебинаре Как составить портфель из ETF? и ниже я привожу видео с выдержкой как раз на эту тему.

В комментариях ниже напишите, какие у вас возникли по данному посту и какой вариант ребалансировки портфеля вам показался оптимальным для вашей стратегии работы на рынке.

Читайте на 123ru.net

Другие проекты от 123ru.net



Архангельск

Память сослуживцев почтили росгвардейцы в Адыгее



Мир

Banyan Tree Vabbinfaru пленил сердца путешественников






Новости 24 часа

Шапки женские вязаные на Wildberries, 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)



Game News

Пробный запуск вампирского градостроя Vampire Legacy: City Builder



Москва

Заказать недорогой ремонт шкафов купе в Москве и Московской области



News Every Day

Top 10 Love Affair Movies of the 2000s and 2010s



Авто

Производство автомобилей европейской марки возобновилось в России



Москва

Участницу шоу «Пацанки» Юанну Клочкову наказали за хранение наркотиков



Сергей Лазарев

Похудевший Лазарев не может больше выступать — что известно о состоянии певца



Москва

Петрозаводский аэропорт усилил меры безопасности



WTA

Азаренко вышла в полуфинал турнира WTA-1000 в Майами



Москва

Архитектурные доминанты округов Москвы



Актриса

Актриса Яна Поплавская станет одним из почетных гостей Национальной премии «СВОИМ» в Нижнем Новгороде



Симферополь

Выставка-экскурс «Художественный мир Гоголя»



Москва

Шапки женские вязаные на Wildberries, 2024 — новый цвет от 392 руб. (модель 466)



Москва

Сергей Собянин: Завершаем строительство московского городского вокзала Щербинка



Москва

«Радио Зенит» – информационный партнер форума «Мы вместе. Спорт»



Другие популярные новости дня сегодня


123ru.net — быстрее, чем Я..., самые свежие и актуальные новости Вашего города — каждый день, каждый час с ежеминутным обновлением! Мгновенная публикация на языке оригинала, без модерации и без купюр в разделе Пользователи сайта 123ru.net.

Как добавить свои новости в наши трансляции? Очень просто. Достаточно отправить заявку на наш электронный адрес mail@29ru.net с указанием адреса Вашей ленты новостей в формате RSS или подать заявку на включение Вашего сайта в наш каталог через форму. После модерации заявки в течении 24 часов Ваша лента новостей начнёт транслироваться в разделе Вашего города. Все новости в нашей ленте новостей отсортированы поминутно по времени публикации, которое указано напротив каждой новости справа также как и прямая ссылка на источник информации. Если у Вас есть интересные фото Вашего города или других населённых пунктов Вашего региона мы также готовы опубликовать их в разделе Вашего города в нашем каталоге региональных сайтов, который на сегодняшний день является самым большим региональным ресурсом, охватывающим все города не только России и Украины, но ещё и Белоруссии и Абхазии. Прислать фото можно здесь. Оперативно разместить свою новость в Вашем городе можно самостоятельно через форму.



Новости 24/7 Все города России




Загрузка...


Топ 10 новостей последнего часа






Персональные новости

123ru.net — ежедневник главных новостей Вашего города и Вашего региона. 123ru.net - новости в деталях, свежий, незамыленный образ событий дня, аналитика минувших событий, прогнозы на будущее и непредвзятый взгляд на настоящее, как всегда, оперативно, честно, без купюр и цензуры каждый час, семь дней в неделю, 24 часа в сутки. Ещё больше местных городских новостей Вашего города — на порталах News-Life.pro и News24.pro. Полная лента региональных новостей на этот час — здесь. Самые свежие и популярные публикации событий в России и в мире сегодня - в ТОП-100 и на сайте Russia24.pro. С 2017 года проект 123ru.net стал мультиязычным и расширил свою аудиторию в мировом пространстве. Теперь нас читает не только русскоязычная аудитория и жители бывшего СССР, но и весь современный мир. 123ru.net - мир новостей без границ и цензуры в режиме реального времени. Каждую минуту - 123 самые горячие новости из городов и регионов. С нами Вы никогда не пропустите главное. А самым главным во все века остаётся "время" - наше и Ваше (у каждого - оно своё). Время - бесценно! Берегите и цените время. Здесь и сейчас — знакомства на 123ru.net. . Разместить свою новость локально в любом городе (и даже, на любом языке мира) можно ежесекундно (совершенно бесплатно) с мгновенной публикацией (без цензуры и модерации) самостоятельно - здесь.



Загрузка...

Загрузка...

Экология в России и мире
Москва

Энергетические поля компенсируют растущие потребности в электроэнергии





Путин в России и мире
Москва

Путин спросил Беглова о причинах снижения популярности Петербурга у туристов


Лукашенко в Беларуси и мире



123ru.netмеждународная интерактивная информационная сеть (ежеминутные новости с ежедневным интелектуальным архивом). Только у нас — все главные новости дня без политической цензуры. "123 Новости" — абсолютно все точки зрения, трезвая аналитика, цивилизованные споры и обсуждения без взаимных обвинений и оскорблений. Помните, что не у всех точка зрения совпадает с Вашей. Уважайте мнение других, даже если Вы отстаиваете свой взгляд и свою позицию. Ru24.net — облегчённая версия старейшего обозревателя новостей 123ru.net.

Мы не навязываем Вам своё видение, мы даём Вам объективный срез событий дня без цензуры и без купюр. Новости, какие они есть — онлайн (с поминутным архивом по всем городам и регионам России, Украины, Белоруссии и Абхазии).

123ru.net — живые новости в прямом эфире!

В любую минуту Вы можете добавить свою новость мгновенно — здесь.





Зеленский в Украине и мире
Киев

«Зеленский кричит»: польский генерал рассказал, что творится в Киеве


Навальный в России и мире


Здоровье в России и мире


Частные объявления в Вашем городе, в Вашем регионе и в России






Загрузка...

Загрузка...



Семён Слепаков

Shot: комик Семен Слепаков решил ликвидировать ИП в России



Москва

Владимирские власти занялись парковками для электросамокатов

Друзья 123ru.net


Информационные партнёры 123ru.net



Спонсоры 123ru.net