Дневной обзор. Нефтегазовый сектор угрожает углублением коррекции на российском рынке

На российском рынке продолжают доминировать продажи. Негативное влияние оказывает слабость европейских рынков и снижение цены на нефть. Индекс МосБиржи приближается к важному уровню поддержки. В случае закрытия дня ниже 3800 пунктов коррекционное движение может получить новый импульс.

По состоянию на 15:25 мск индекс МосБиржи - 3801,99 п. (-0,81%), а РТС - 1616,16 п. (-0,59%).

Наиболее сильные продажи наблюдаются в секторе металлов и добычи, а также электроэнергетики. Оба отраслевых индекса теряли более 1,6%. Более сильным выглядит сектор металлов и добычи (+0,3%) за счёт роста акций золотодобывающих компаний и производителей стали.

Федеральная Антимонопольная Служба (ФАС) одобрила покупку «Магнитом» сети «Дикси» и магазинов «Мегамарт». Новость позитивная, но бумаги «Магнита» теряли около 0,1%.

Ритейлер «Детский мир» во II квартале 2021 года увеличил общие продажи (GMV) на 32,2% по сравнению с показателем за II квартал 2020 года до 41,9 млрд рублей с НДС. Чистая выручка выросла на 29,6% г/г до 37,4 млрд рублей. Сопоставимые продажи (LfL) сети "Детский мир" выросли на 13,5% за счет роста покупательского трафика на 24,9% при снижении размера среднего чека на 9,1%. Онлайн-продажи группы во II квартале увеличились на 20,6%, до 11,9 млрд рублей. Доля онлайн-продаж составила 28,3% по сравнению с 31% годом ранее. В апреле-июне ритейлер открыл 49 новых магазинов (19 магазинов сети "Детский мир", 27 магазинов сети "ПВЗ Детмир" и три магазина сети "Зоозавр"). Общее количество магазинов группы выросло на 9,3% по сравнению с прошлогодним показателем, торговая площадь - на 8,4% (до 922 тыс. кв.м). По итогам первого полугодия общие продажи "Детского мира" (GMV) увеличились на 23,6% до 81,5 млрд рублей. Чистая выручка выросла на 22%, до 73,1 млрд рублей. Онлайн-продажи увеличились на 43% до 22,8 млрд рублей, их доля составила 28% против 24,2% годом ранее. Сопоставимые продажи ритейлера в январе-июне выросли на 10,6% на фоне роста трафика на 13,5% при снижении чека на 2,6%.

Комментарий главного аналитика по российскому рынку «Открытие Брокер» Алексея Павлова: «Детский мир» продемонстрировал очень сильную динамику с точки зрения роста общих продаж во II квартале, однако тут не стоит забывать про эффект низкой базы. Напомним, что во II квартале 2020 года выручка "Детского мира" выросла всего на 2,8% на фоне ограничений, действовавших из-за COVID-19. А вот если говорить про онлайн продажи, то здесь в апреле-июне, напротив, уже имел место эффект высокой базы из-за повышенного спроса на дистанционную торговлю в апреле и мае прошлого год. Впрочем, по итогам полугодия темпы роста в данном сегменте продемонстрировали вполне достойную динамику. В целом первая половина текущего года, на наш взгляд, была для ритейлера довольно успешной. Сам "Детский мир" ждет роста скорректированной EBITDA по итогам января-июня минимум на 25%.

Рубль игнорирует нефть и слабость валют риска

Рубль слабел относительно доллара, но укреплялся относительно евро. Накануне картина была обратной. Давление на отечественную валюту оказывает нефть и общий низкий интерес к риску в условиях неопределённости с инфляцией в мире.

К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5460 рублей.

Ставки MosPrime выросли до 5,89% на день и остались на уровне 5,98% на неделю, ставка на месяц снизилась до 6,17%.

На Forex наблюдается незначительный рост индекса доллара на 0,1% до 92,50 п. Однако неприятие риска наиболее ярко проявляется в AUD и NZD, которые теряли до 0,5% и 0,6% соответственно. Впрочем, японская иена избавилась от утреннего укрепления и может скорректировать свой рост днём ранее.

По состоянию на 15:25 мск:

DXY – 92,54 (+0,15%),
USD-RUB – 74,11 (+0,05%),
EUR-RUB – 87,53 (-0,16%),
EUR-USD - $1,181 (-0,21%),
GBP-USD - $1,386 (+0,04%),
USD-JPY – 110,02 (+0,06%).

Британская безработица неожиданно растёт

Нефтяные компании принесли основные потери европейским индексам на торгах в четверг. Опасения увеличения предложения на фоне компромисса ОПЕК+ привели к падению котировок нефти.

Негативную динамику также демонстрируют акции производителей ветрогенераторов. В частности, бумаги Siemens Gamesa теряли более 14% на фоне сокращения маржи прибыльности из-за роста стоимости производства и материалов.

Под давлением акции банков, автомобилестроителей и сектора путешествий и гостеприимства на фоне новой волны коронавируса штамма Delta. Похоже, что европейские и американские вакцины не справляются с данным штаммом достаточно эффективно. В Великобритании число новых случаев достигло максимума за полгода, то есть сравнимо с условиями, когда в стране был жёсткий карантин. Британская Avast Plc, работающая в сфере информационной безопасности, заявила о переговорах по слиянию с NortonLifeLock Inc.

Безработица в Великобритании неожиданно выросла до 4,8% в мае при ожиданиях сохранения на уровне 4,7%.

По состоянию на 15:25 мск:

FTSE 100 - 7034,62 п. (-0,80%),
DAX - 15628,47 п. (-1,02%),
CAC 40 - 6503,13 п. (-0,84%).

Delta вариант COVID-19 начинает беспокоить нефть

Нефть торговалась в минусе на фоне очередной информации о договорённостях ОПЕК+ и ОАЭ.

ОАЭ затребовали увеличение своей квоты, а также полагают, что рынку требуется больше нефти. В Goldman Sachs и Citigroup полагают, что рынок уже является дефицитным и небольшое увеличение производства не приведёт к избытку предложения, так как спрос восстанавливается активней.

Однако напомним, что в последнее время в мире распространяется штамм Delta коронавируса и существующие вакцины показывают гораздо меньшую эффективность против него. В Индонезии число новых случаев перевалило за 50 тыс. Поэтому можно говорить, что нефтяные трейдеры обеспокоены возможными карантинными мерами. Тем более, что в Сеуле и Сингапуре вновь вернули довольно строгие правила социальной дистанции.

По состоянию на 15:25 мск:

Brent - $73,64 (-1,50%),
WTI - $71,41 (-1,69%),
Золото - 1825,8 (+0,04%),
Медь - 9465,58 (+0,61%),
Никель - $18705 (+0,67%).

Empire State Index на рекордном значении, но рынок в унынии

Фьючерсы на основные индексы США преимущественно торговались в минусе от -0,4% потерь в Dow Jones до роста на 0,05% в NASDAQ.

Число первичных обращений за пособием по безработице упало на прошлой неделе до 360 тыс. по сравнению с 386 тыс. неделей ранее.

Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился в июле до 21,9 п. с 30,7 п. в июне, а вот индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка подскочил до рекорда 43,0 п. с 17,4 п. в июне при весьма скромных ожиданиях роста до 18,0 п.

Акции Morgan Stanley снижались, хотя инвестиционный банк отчитался о прибыли $1,85 на акцию, что на $0,2 превосходит ожидания. Выручка также оказалась чуть сильнее прогнозов. UnitedHealth Group отчиталась лучше прогнозов. Однако прибыль компании упала на треть по сравнению со II кварталом прошлого года из-за роста активности потребителей медицинских услуг на фоне выхода из ограничений пандемии.

Netflix нанимает бывшего топ менеджера Facebook Майка Верду на позицию развития своего подразделения видео игр.

Председатель ФРС Джером Пауэлл проведёт второй день в Конгрессе, общаясь с сенаторами. Однако каких-либо существенных заявлений, кроме уже сказанных накануне, от него не ждут.

Андрей Кочетков, PhD,
ведущий аналитик «Открытие Брокер»,
эксперт «Открытие Research».